Инвесторы анализируют три основных финансовых отчета. Это баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Баланс - это моментальный снимок во времени. Он показывает все активы и обязательства компании. Он также показывает размер капитала или собственности, оплаченный инвесторами. В отчете о прибылях и убытках представлен весь год. Он начинается с доходов, а затем вычитаются расходы на чистую прибыль. Отчет о движении денежных средств показывает, куда на самом деле поступают денежные средства, путем разбивки денежного потока на денежные средства от операций, инвестиций и финансирования. У анализа финансовой отчетности есть преимущества и недостатки для принятия инвестиционных решений.
Полное раскрытие информации является одним из основных преимуществ финансовой отчетности и одной из основных целей ее составления. Комиссия по ценным бумагам и биржам сделала отчет 10K обязательным для всех публичных компаний. Этот 10K включает полное раскрытие всей финансовой отчетности, а также примечания, объясняющие все допущения, содержащиеся в примечаниях.
Хотя финансовая отчетность содержит данные, необходимые для проведения тщательного анализа коэффициентов, она основана на системе учета по методу начисления, которая не является рыночной. Это как преимущество, так и недостаток. Хорошо иметь основу для сравнения балансовой стоимости с рыночной стоимостью. Прежде всего, это помогает точно определять сделки на рынке. Однако расхождения в стоимости также могут отрицательно сказаться на анализе финансовой отчетности. Это может затруднить определение реальной стоимости активов, что приводит к ненадежным соотношениям.
К сожалению, поскольку финансовая отчетность проста для понимания, людям также очень легко скрыть информацию. Например, аналитик должен взглянуть на отчет о движении денежных средств, чтобы узнать, идет ли поток денежных средств от операционной деятельности или от дополнительных финансовых операций. Существуют также определенные соглашения, такие как амортизация и учет запасов, которые могут увеличивать или уменьшать чистую прибыль в зависимости от используемого соглашения.