Рентабельность инвестиций, обычно называемая ROI, относится к сумме сделанных или потерянных инвестиций и обычно отображается в процентилях. Не существует «нормальной» отдачи от инвестиций, потому что каждая инвестиция имеет разные характеристики риска, которые влияют на желаемую доходность. Поэтому, говоря об окупаемости инвестиций, профессионалы не будут использовать термин «нормальный».
Математический расчет для определения ROI довольно прост. Вы берете начальную стоимость инвестиции и вычитаете ее из текущей стоимости инвестиции. Затем вы делите это число на первоначальную стоимость инвестиций. Умножьте это число на 100, и вы получите рентабельность инвестиций в процентах.
В качестве гипотезы предположим, что вы изначально инвестировали 100 долларов, а теперь эта инвестиция стоит 150 долларов. Рентабельность инвестиций рассчитывается как:150–100 / 100) * 100, что составляет 50 процентов.
Рентабельность инвестиций - отличный инструмент для измерения окупаемости инвестиций после того, как они материализовались. Сам по себе он не так хорош для оценки будущих инвестиционных решений, потому что он не учитывает должным образом риск или вероятность того, что инвестиция окажется успешной. Следует использовать другие инструменты анализа в соответствии с ROI, включая чистую приведенную стоимость, или NPV, и внутреннюю норму доходности, известную как IRR.
В инвестиционном мире IRR чаще используется при оценке различных инвестиционных возможностей. IRR - это ставка дисконтирования, которая приводит к нулевой чистой приведенной стоимости и является ожидаемой нормой прибыли на эти инвестиции. Как и в случае с рентабельностью инвестиций, чем выше IRR, тем более желательны вложения. Основное различие между ROI и IRR заключается в том, что IRR учитывает время инвестирования. Это затрудняет расчет метрики и является лучшим индикатором для принятия инвестиционных решений.
NPV относится к приведенной ожидаемой стоимости инвестиции. Он рассчитывается путем дисконтирования ожидаемой стоимости инвестиции к ее стоимости в текущих долларах. Другими словами, NPV - это сумма денег, которую стоит будущая сумма денег, основанная на характеристиках риска получения этой будущей суммы денег. NPV измеряет текущую стоимость будущих денежных потоков, тогда как ROI измеряет статическую отдачу от данной инвестиции.