Компания может иметь положительную чистую прибыль, но отрицательный денежный поток за тот же год, если она использует метод начисления для учета доходов и расходов. Согласно методу начисления чистая прибыль может быть увеличена за счет неденежных доходов, которые не влияют на денежный поток, тогда как денежный поток может быть уменьшен за счет фактических денежных выплат, которые не могут считаться вычетом расходов из чистой прибыли. В результате, хотя достаточный неденежный доход может помочь достичь положительной чистой прибыли, достаточное количество не связанных с расходами денежных выплат может привести к отрицательному денежному потоку при прочих равных.
Чистая прибыль - это бухгалтерская прибыль, которая не измеряется денежными поступлениями и выплатами денежных средств. Компании могут осуществлять продажи в кредит и не получать в то время денежных выплат от клиентов, но при этом записывать выручку при расчете чистой прибыли. Между тем компании не фиксируют притока денежных средств от продаж. Если предположить, что компания заплатила наличными за понесенные расходы и не имела других денежных поступлений в течение года, учитывая, что выручка превышала расходы, у компании была бы положительная чистая прибыль, но отрицательный денежный поток за год.
Денежный поток за тот же год может быть дополнительно уменьшен за счет других денежных выплат, которые не считаются понесенными расходами и, таким образом, не уменьшают чистую прибыль. Денежные средства, выплачиваемые для увеличения определенных операционных активов за год, таких как покупка товарно-материальных запасов, представляют собой форму оттока денежных средств, которая, если будет достаточно большой, может снизить общий денежный поток до отрицательного значения. Компании также могут предварительно оплатить определенные будущие расходы, которые учитываются как понесенные расходы только с течением времени. В результате, хотя вся предоплата вычитается из денежного потока, только его часть, как понесенные расходы за год, вычитается из чистой прибыли.
Компании также производят денежные выплаты для уменьшения операционных обязательств, а именно различной кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность - это результат начисленных расходов предыдущих периодов, которые не были оплачены денежными средствами. На момент возникновения расходов чистая прибыль была уменьшена, а денежный поток не пострадал. Однако в год погашения непогашенной кредиторской задолженности денежные выплаты не влияют на чистую прибыль, но уменьшают денежный поток за год. Если все большие суммы кредиторской задолженности подлежат выплате в одном году, их общие денежные выплаты могут привести к отрицательному денежному потоку.
Общий денежный поток также включает отток денежных средств от внеоперационной деятельности, в частности, от инвестиционной и финансовой деятельности. Инвестиционные покупки и возврат основной суммы займа - два основных источника оттока денежных средств. В то время как инвестиционные убытки от инвестиционных продаж в инвестиционной деятельности и процентные расходы по заемным средствам в финансовой деятельности являются вычетом из чистой прибыли, сумма инвестиционных покупок и сумма возврата основной суммы являются большими вычетами для расчета денежного потока. Чем больше разница между двумя типами вычетов в их относительных суммах, тем больше вероятность того, что денежный поток станет отрицательным, а чистая прибыль останется положительной.