Как следует из их названия, агрессивные фонды нацелены на более высокий прирост капитала с рынка, направляя больше средств на акции роста. Обычно более высокий риск инвестирования в эти фонды компенсируется более высокой потенциальной доходностью в долгосрочной перспективе.
Агрессивные взаимные фонды — это гибридные фонды, находящиеся в серой зоне между фондами акций и фондами долговых обязательств, использующие инвестиционные возможности в обоих сегментах. Большинство гибридных фондов различаются процентным соотношением распределения средств между классами долговых и долевых активов для достижения цели фонда. Однако, чтобы четко различать сбалансированные гибридные и агрессивные взаимные фонды, SEBI определила последние, в которых распределение капитала может составлять от 65 до 80% от общего объема. Здесь мы обсудим агрессивные фонды и важные факторы, которые вы должны знать об этих фондах, прежде чем инвестировать.
Агрессивные взаимные фонды являются гибридными фондами, что означает, что эти фонды используют инвестиционные возможности в классах долговых и долевых активов. Эти фонды инвестируют 65-80% инвестиционного корпуса в акции и инструменты, связанные с акциями, и 20-35% в долговые ценные бумаги и инструменты денежного рынка. Обычно гибридные фонды придерживаются сбалансированного подхода и не используют возможности арбитража, даже если управляющий фондом уверен в получении большей прибыли. Агрессивные взаимные фонды предлагают управляющим фондами большую автономию в выборе инвестиционных направлений и инструментов для получения более высоких доходов от прироста капитала. Следовательно, агрессивные управляющие фондами могут воспользоваться вариантами арбитража. Кроме того, они могут выбирать стили инвестирования в рост или стоимость для выбора акций и распределять инвестиции по ценным бумагам с различной чувствительностью в соответствии с изменениями процентных ставок. Это помогает управляющим фондами распределять риски, поэтому агрессивные фонды менее рискованны, чем чистые фонды акций, и в то же время эти фонды могут генерировать такой же доход, как и фонды акций в долгосрочной перспективе.
Агрессивные фонды — это схемы инвестирования в рост, которые не избегают риска. На самом деле эти фонды имеют более высокие коэффициенты бета и демонстрируют сильную корреляцию между ростом цен и волатильностью. Следовательно, эти фонды очень хорошо работают во время подъемов рынка и несут значительные убытки во время спадов.
Фонды агрессивного роста будут инвестировать в IPO или первичное публичное размещение акций, продавать их для получения более высокой прибыли и даже изучать варианты инвестиций в сегменте деривативов. Если вы планируете инвестировать в фонды агрессивного роста, вы должны понимать, как они работают.
Фонды агрессивного роста инвестируют в оба класса активов вместе – акции и долговые обязательства. Эти фонды должны инвестировать не менее 20% корпуса в долговые обязательства и ценные бумаги, подобные FD, чтобы обеспечить стабильность в соответствии с правилами SEBI. Основная часть вкладывается в акции и инструменты, связанные с акциями. Следовательно, это фонды с более высоким риском, чем диверсифицированные фонды.
Как класс активов, акции могут приносить хорошую прибыль и приносить богатство инвесторам в долгосрочной перспективе. С другой стороны, инвестирование в долговые инструменты обеспечивает стабильность фонда и приносит регулярный доход инвесторам. Сочетая и то, и другое, агрессивные гибридные взаимные фонды пытаются обеспечить лучшее из обоих миров с помощью единого инвестиционного инструмента. Долевой компонент создает богатство для инвесторов, когда рынок акций находится на подъеме, а долговые инвестиции предлагают подушку безопасности, когда рынок не работает. Однако нужно быть терпеливым со своими инвестициями и иметь долгосрочный горизонт, чтобы получать хорошую прибыль.
Эти фонды идеально подходят как для новых, так и для опытных инвесторов.
Новые инвесторы: Эти фонды подходят инвесторам, которые хотят впервые инвестировать в акции, но в то же время не хотят брать на себя риск, связанный с схемами инвестирования в чистые акции. Эти фонды объединяют инвестиции в заемные средства для стабилизации портфеля и сбалансирования рисков, получая при этом доход от вложений в акционерный капитал.
Инвесторы с инвестиционным горизонтом 3–5 лет: Эти фонды наиболее волатильны в краткосрочной перспективе из-за высокого процента инвестиций в акционерный капитал. Следовательно, инвесторы должны иметь умеренный или длинный инвестиционный горизонт, чтобы получить хорошую прибыль. Это позволит фонду полностью реализовать свой потенциал.
Как пенсионный фонд: Инвесторы, приближающиеся к пенсионному возрасту, могут инвестировать в агрессивные фонды для создания пенсионного фонда.
Агрессивные гибридные фонды нацелены на создание регулярного дохода и долгосрочного накопления богатства за счет включения в портфель классов долговых и долевых активов. Многие инвесторы считают эти фонды более рискованными, чем сбалансированные гибридные фонды. Но эти фонды могут соответствовать инвестиционным целям индивидуальных инвесторов с умеренным аппетитом к риску и инвестиционным горизонтом в пять лет.
Риски, связанные с этими фондами, в первую очередь связаны с выбором акций с малой и средней капитализацией.
Все агрессивные гибридные фонды имеют некоторые типичные черты.
Высокий риск: Эти фонды подвержены высокому риску из-за большего веса, придаваемого инвестициям в акционерный капитал. Они предназначены для работы, когда рынок растет, и могут понести значительные потери, когда он скорректируется. Следовательно, инвесторам, не склонным к риску, следует избегать этих фондов.
Возвращает: Высокий риск инвестирования в эти фонды обычно компенсируется возможностью получения более высокой прибыли. Выделение большего количества средств в акции и инструменты, связанные с акциями, позволяет этим фондам создавать богатство в долгосрочной перспективе. В то же время долговой компонент обеспечивает стабильность и подушку безопасности во время рыночного спада.
Финансовые цели: Эти средства подходят для среднесрочных инвестиционных целей, таких как покупка автомобилей или планирование отпуска своей мечты. Однако более высокая подверженность акциям также делает эти фонды волатильными. Вы должны учитывать, что ваш потенциал заработка может пострадать, пока рынок корректируется или остается неизменным в течение определенного периода времени. Следовательно, инвестируйте с долгосрочным инвестиционным планом, чтобы позволить фонду полностью реализовать свой потенциал.
Стоимость: Инвесторам необходимо учитывать соотношение расходов при инвестировании в схему для расчета абсолютной прибыли. Агрессивные фонды взимают ежегодную плату за предоставление услуг по управлению фондами. Таким образом, более высокий коэффициент расходов сократит прибыль, полученную от ваших инвестиций. Вы можете обеспечить более низкий коэффициент расходов, выбрав планы прямых инвестиций.
Есть несколько преимуществ инвестирования в агрессивные фонды.
Диверсификация: Эти схемы предлагают надлежащую диверсификацию путем выбора акций с высоким риском и высокой доходностью, а также долговых фондов с низким уровнем риска и стабильным доходом. Это гарантирует, что доходность не зависит исключительно от одного класса активов, как в чистых фондах акций. Эти фонды позволяют инвесторам получать более высокую прибыль от вложений в акционерный капитал, а также обеспечивают защиту от волатильности рынка за счет инвестиций на денежном рынке.
Легкость : Эти средства избавляют от необходимости покупать несколько акций для диверсификации. Это упрощает отслеживание эффективности портфеля. Профессиональные управляющие фондами управляют вашим фондом и перемещаются, чтобы получить максимальную прибыль в зависимости от рыночных условий.
Автоматическая перебалансировка: Агрессивные фонды допускают строгую ребалансировку в рамках фондов. Таким образом, управляющие фондами будут выделять больше средств на акции для более высокой оценки капитала, когда рынок растет. Точно так же они перебалансируют портфель и увеличат долговые инвестиции в условиях медвежьего рынка.
Налогообложение: Агрессивные фонды облагаются налогом так же, как фонды акций, несмотря на то, что в портфеле есть долговые обязательства. Это связано с тем, что доля участия в акциях и инструментах, связанных с акциями, составляет более 65 %.
Низкая волатильность : Хотя мы уже говорили, что агрессивные взаимные фонды несут более высокую волатильность из-за их подверженности вложениям в акции, они все же менее рискованны по сравнению с чистыми инвестициями в акции. Это связано с долговым инвестиционным компонентом фонда. Когда рынок падает, риск агрессивного фонда ограничивается частью собственного капитала. Долговая составляющая портфеля обеспечит подушку безопасности и продолжит приносить доход инвесторам.
Агрессивные гибридные взаимные фонды рассматриваются как чистые фонды акций при расчете налога на прирост капитала. Долгосрочный прирост капитала рассчитывается, если период инвестирования составляет более одного года. Любая сумма, превышающая 1 миллион рупий, облагается налогом по ставке 10 % без индексации.
Краткосрочный прирост капитала реализуется на единицах, проданных до одного года. Ставка налога на краткосрочный прирост капитала составляет 15%.
Агрессивные гибридные фонды отлично подходят для получения значительной прибыли от инвестиций в акции и связанные с ними инструменты. Когда вы выбираете эту схему, фонд инвестируется в соответствии с различными рыночными предположениями. Эти допущения в дальнейшем пересчитываются на различных этапах инвестиционного периода. Следовательно, агрессивные фонды сопряжены с более высокими рисками по сравнению с другими фондами роста. Основной целью этих фондов является использование более высоких доходов от прироста капитала от инвестиций в акционерный капитал. Поэтому инвесторам необходимо регулярно отслеживать показатели риска этих фондов.
Инвесторы взаимных фондов могут узнать о трех показателях риска:стандартном отклонении, коэффициенте Шарпа и коэффициенте бета, чтобы рассчитать различные риски фондов.
Инвесторы должны учитывать, что эти фонды могут работать очень хорошо или плохо в зависимости от рыночных условий. На бычьем рынке агрессивные фонды могут генерировать отличные доходы, но при этом нести значительные убытки во время нисходящего тренда. Это связано с высокой нестабильностью цен. Однако агрессивные фонды могут генерировать превосходную прибыль, и, следовательно, ваш портфель должен иметь ограниченный доступ к этим фондам для создания богатства.
Куда инвестируют агрессивные гибридные взаимные фонды?
Агрессивные фонды инвестируют в акции и долговые инструменты, в которых процентная доля инвестиций в акции составляет 65–80%, а в долговые обязательства — 20–35%.
Кому следует инвестировать в агрессивные взаимные фонды?
Агрессивные фонды должны быть частью вашего портфеля из-за их способности генерировать превосходную прибыль от вложений в акционерный капитал. Эти фонды подходят для инвесторов, которые хотят создать богатство в долгосрочной перспективе. Он подходит как опытным инвесторам, так и новичкам, желающим получить доступ к фондовому рынку.
Существует ли фиксированный период для инвестиций в паевые инвестиционные фонды?
Агрессивные фонды не имеют блокировки. Вы можете выкупить свои единицы в любое время. Однако, если вы снимете его раньше, чем через год, вам придется заплатить выходную нагрузку.
Сколько мне придется платить за выездную загрузку?
Выходная нагрузка — это комиссия, взимаемая управляющей компанией фонда, когда инвесторы выкупают свои паи до истечения одного года. Ставка варьируется между компаниями, но обычно составляет около 1%.
Как облагаются налогом эти средства?
Несмотря на наличие долговых обязательств, агрессивные фонды облагаются налогом как чистые акционерные фонды.