Многие инвесторы в основном озадачены процессом принятия решений, необходимых для инвестирования в паевой инвестиционный фонд. В то время как доходность, измеряемая взаимным фондом, является важной частью принятия решений, согласованность в течение определенного периода также является важным фактором, который следует учитывать. По данным Morningstar, средний паевой инвестиционный фонд в Индии составляет менее девяти лет. В Великобритании такой же средний показатель составляет в среднем около шестнадцати лет.
Множественные фонды могут обеспечить ненормальную прибыль в краткосрочной перспективе. Однако очень немногие паевые инвестиционные фонды постоянно приносили прибыль своим инвесторам в течение длительного периода.
Основатели взаимного фонда с самым большим сроком существования в США смоделировали его на основе простой идеи, когда почти столетие назад основали MFS Massachusetts Investors. Майк Роберж, исполнительный директор MFS, сказал:«Этот (фонд) позволил отдельным инвесторам объединить свои активы. Это было (о) демократизации инвестиций для простых людей ».
Ниже приведен список старейших выживших паевых инвестиционных фондов в США:
НазваниеГлобальная категория Дата введенияMFS Массачусетс Инвесторы Рост капитала в США с большой капитализацией15.07.1924ПионерСмешанный капитал с большой капитализацией в США 10.02.1928Конгресс Организация по росту с большой капитализацией Акции США с большой капитализацией15/3/1928 Общий доход Германии Облигации с фиксированной доходностью24/4/1928Deutsche Equity с большой капитализацией 5 / 1929 г.Старейший паевой инвестиционный фонд Европы - Robeco Global Stars Equities - был основан в Нидерландах 24 марта 1993 года. Старейший паевой инвестиционный фонд в Великобритании Threadneedle UK Select Fund был зарегистрирован 22 марта 1934 года.
Давайте подробно рассмотрим два старейших паевых инвестиционных фонда в мире:
Согласно Morningstar, всего через три года после своего столетнего юбилея MFS Massachusetts Investors является старейшим открытым взаимным фондом в США. Фонд, основанный в 1924 году, и с учетом его долговечности сумел пережить различные экономические потрясения, начиная от Великой депрессии и заканчивая глобальным финансовым кризисом 2008 года. Фирма сфокусирована на одном из долгосрочных горизонтов; Фонд уделял особое внимание защите капитала в сложных рыночных условиях. Фонд все еще держит некоторые из своих первых инвестиций. 35 компаний из 45 исходных холдингов все еще работают в той или иной форме сегодня. Фонду удалось обеспечить доходность с начала года до 9,22%.
Филип Каррет основал фонд. Он был одним из первых паевых инвестиционных фондов, который использовал критерии социально ответственного инвестирования, избегая компаний из алкогольной, табачной и игровой индустрии для американского подразделения крупнейшего фондового дома Европы на протяжении большей части своей истории. По словам Амунди Pioneer Asset Management, он продолжал вдохновлять Уоррена Баффета.
«Долгосрочные результаты фонда демонстрируют, что инвестирование в ESG может быть очень успешным, - сказал Джефф Крипке, портфельный менеджер.
Индийская индустрия паевых инвестиционных фондов началась в 1963 году с Индийского паевого фонда (UTI). Первоначальная схема, запущенная Паевым фондом Индии с начальным капиталом в 5 крор индийских рупий. Эта программа за многие годы привлекла самое значительное количество инвесторов в любую отдельную инвестиционную схему. К концу 1988 года у UTI было 6700 крор активов под управлением (AUM).
В 1987 году на рынок вышли паевые инвестиционные фонды государственного сектора, не относящиеся к UTI. LIC и GIC учредили свои соответствующие паевые инвестиционные фонды, за ними последовали паевой инвестиционный фонд SBI в июне 1987 г. и паевой фонд Canara Bank в декабре 1987 г. соответственно. До того, как отрасль паевых инвестиционных фондов была на грани приватизации в 1993 году, отрасль паевых инвестиционных фондов государственного сектора имела активы под управлением в размере 47 004 крор индийских рупий.
Сектор был открыт для приватизации в 1993 году. Множественные игроки, такие как Kothari Pioneer Mutual Fund, ICICI Mutual Fund, 20 th Century Mutual Fund, Morgan Stanley Mutual Fund и Taurus Mutual Fund запустили свои соответствующие схемы. С тех пор в этом секторе произошел колоссальный рост, и он впервые преодолел рубеж в 10 триллионов индийских рупий в мае 2014 года. За три года AUM увеличился более чем в два раза и впервые превысил 20 триллионов индийских рупий в августе 2017 года. от 31 июля ст В 2021 году показатель AUM составил 35,32 трлн индийских рупий, с огромным потенциалом роста на будущее.
Давайте посмотрим на результаты деятельности некоторых из старейших паевых инвестиционных фондов Индии:
Название фонда Дата начала Текущая стоимость инвестиций на начальном этапе в размере 10 000 индийских рупий .Абсолютная доходность Годовая прибыль Средняя категория Схема основного общего ресурса UTI - IDCW 1/6 / 89INR 522 383,00 5123,83% 13,06% 16,12% SBI Magnum Equity ESG Fund 1/1 / 91INR 155 806.6014 58,07% 9,37% 16,22% UTI Flexi Cap Fund - IDCW 30/6 / 92INR 399 814,60 3898,15% 13,49% 17,25% Tata Large &Mid Cap Fund (G) 31 марта 2003 года INR 419959,304099,59% 22,53% 18,92% Фонд SBI с большой и средней капитализацией (D) 31/3 / 97INR 393 513,303835,13% 16,24% 18,92% Franklin India Bluechip Fund (G) 1/12 / 93INR 1622 748.2016127,48% 20,14% 16,12% Franklin India Prima Fund (G) 1/12 / 93INR 1444,351,6014343,52% 19,64% 20,31%
Старым паевым инвестиционным фондам удавалось производить впечатляющую абсолютную прибыль. Однако очень немногие фонды постоянно опережали рынок в долгосрочном временном горизонте. Старым фондам удалось пройти через различные экономические циклы и добиться надежных результатов. Это не означает, что новые паевые инвестиционные фонды представляют собой рискованные инвестиции просто потому, что они недолговечны.
Каждый инвестор должен использовать сочетание нескольких характеристик, таких как временной горизонт, склонность к риску и финансовые цели, чтобы выбрать паевой инвестиционный фонд. Долговечные паевые инвестиционные фонды удовлетворили многих инвесторов. Предположим, что инвестиции делаются с учетом долгосрочного горизонта с учетом множества краткосрочных отклонений. Множественные паевые инвестиционные фонды могут усреднить все краткосрочные отклонения и создать огромное богатство для своих инвесторов.