Инвесторы взаимных фондов часто избалованы выбором, когда дело доходит до выбора из различных схем. Взаимные фонды денежного рынка инвестируют в краткосрочные долговые инструменты, денежные средства и их эквиваленты с самыми высокими рейтингами, генерируя доход с низким уровнем риска. Следовательно, эти средства считаются безопасными инвестициями для предсказуемой прибыли с низким уровнем риска.
Взаимные фонды денежного рынка предназначены для удовлетворения краткосрочных финансовых потребностей. Эти фонды инвестируют в основном в денежные средства и их эквиваленты со средним сроком погашения в один год. Но они также могут включать высококачественные ликвидные инструменты, такие как казначейские векселя, соглашения об обратном выкупе, коммерческие бумаги и депозитные сертификаты. Основной целью этих фондов является получение процентов для пайщиков при минимизации колебаний стоимости чистых активов (NAV).
Взаимные фонды денежного рынка инвестируют в следующие типы инструментов.
Депозитный сертификат : Это срочные депозиты, такие как срочные депозиты, выпущенные плановыми банками. Однако одно существенное различие между FD и депозитными сертификатами заключается в том, что депозитные сертификаты не позволяют инвесторам снимать средства до наступления срока погашения.
Коммерческие документы : Это форма краткосрочного необеспеченного корпоративного долга. Только крупные организации с самым высоким кредитным рейтингом могут выпускать коммерческие бумаги (КП) для привлечения средств с рынка. Это векселя, которые выпускаются по учетной ставке и погашаются по номинальной стоимости. Разница между двумя ценами является прибылью для инвестора.
Казначейские векселя : Казначейские векселя, выпущенные правительством, имеют максимальный срок погашения 365 дней. Поскольку казначейские векселя обеспечены государством, они являются самым безопасным инвестиционным инструментом, а проценты, получаемые от них, называются безрисковыми процентами. Однако процентная ставка также является самой низкой среди всех типов инвестиций.
Соглашения о выкупе : Соглашения об обратном выкупе представляют собой контракт, по которому RBI ссужает деньги коммерческим банкам. Это предполагает одновременную покупку и продажу соглашений.
Взаимные фонды денежного рынка помогают диверсифицировать портфель. Основная цель состоит в том, чтобы получить краткосрочную прибыль с низким уровнем риска от инвестирования в инструменты денежного рынка с высоким рейтингом. Корпус инвестируется в хорошо диверсифицированный портфель для получения наибольшей краткосрочной прибыли. Инвесторы с краткосрочным горизонтом инвестирования в один год могут инвестировать в эти фонды.
Кроме того, инвесторы с низким аппетитом к риску, стремящиеся к более высокой доходности, чем традиционные варианты инвестирования, такие как срочные депозиты, могут размещать свои инвестиционные активы в схемах фондов денежного рынка, которые приносят предсказуемую прибыль в краткосрочной перспективе.
Однако, если у вас долгосрочный инвестиционный горизонт, взаимные фонды денежного рынка могут не соответствовать вашим целям. Вместо этого вам следует инвестировать в фонды динамических облигаций или сбалансированные фонды, которые по-прежнему являются инвестициями с низким уровнем риска и могут приносить больше прибыли, чем взаимные фонды денежного рынка.
Даже если вы инвестируете в вариант инвестирования с низким уровнем риска, вам как инвестору необходимо учитывать несколько факторов.
Риск : Инструменты денежного рынка сопряжены с процентными рисками, кредитными рисками и рисками реинвестирования. В случае процентного риска, если цена базового актива увеличивается, процентная ставка будет снижаться. Кроме того, чтобы получить привлекательную прибыль, управляющий фондом может инвестировать в рискованные ценные бумаги, что повысит общий риск ваших инвестиций.
Возврат : Эти средства вкладываются в инструменты денежного рынка, которые предлагают более высокую доходность, чем обычные сберегательные счета. Но эти возвращения не гарантированы. Значение NAV будет меняться с изменением режима процентной ставки. Падение процентной ставки повысит стоимость базового актива и принесет более высокую доходность.
Стоимость : Компания по управлению фондом будет взимать плату за управление вашими инвестициями. Тем не менее, SEBI установил верхний предел на уровне 1,05 процента, который могут взимать компании по управлению активами. По мере увеличения актива под управлением (AUM) в схеме эксплуатационные расходы снижаются.
Инвестиционный горизонт : Эти средства подходят для краткосрочных инвестиционных целей от трех месяцев до одного года. Если у вас средний инвестиционный горизонт, выберите фонды динамических облигаций.
Финансовые цели : Если вы ищете краткосрочный вариант размещения избыточных инвестиционных средств, который принесет более высокую прибыль, чем обычные сберегательные счета, вы можете инвестировать в взаимные фонды денежного рынка.
Налогообложение : Прирост капитала по взаимным фондам денежного рынка облагается налогом. Это зависит от того, как долго вы инвестируете в фонд. Если период владения составляет менее трех лет, применяется краткосрочный налог на прирост капитала. Краткосрочная прибыль добавляется к доходу инвестора и облагается налогом в соответствии с подоходным налогом.
И наоборот, для периодов владения более трех лет долгосрочный налог на прирост капитала будет взиматься по фиксированной ставке 20 процентов после индексации.
Взаимные фонды денежного рынка конкурируют с другими долговыми инвестициями и традиционными инвестициями на рынке. Однако эти фонды инвестируют в более широкий спектр активов, стремясь к более высокой доходности.
Основная цель этих фондов состоит в том, чтобы предложить безопасные инвестиционные возможности для инвестирования в безопасные и высоколиквидные денежные эквиваленты и долговые активы с использованием небольшой части инвестиций. В формате взаимных фондов эти схемы представляют собой инвестиции с низким уровнем риска и низкой доходностью.
Следовательно, инвесторы, ищущие краткосрочные инвестиционные решения с высокой ликвидностью, часто вкладывают средства в эти схемы. Однако эти фонды не подходят для долгосрочного пенсионного планирования из-за ограниченного прироста капитала.
Положительным моментом является то, что эти фонды высоколиквидны, недороги и предназначены для обеспечения более высокой доходности, чем сберегательный счет в банке.
С другой стороны, это необеспеченные инвестиции, стоимость которых может меняться при изменении процентного режима. Во-вторых, прирост капитала значительно меньше.
Взаимные фонды денежного рынка предназначены для достижения краткосрочных финансовых целей. Если из вышеприведенного описания вы полагаете, что эти варианты инвестирования подходят для вашего портфеля, изучите рынок в поисках лучших взаимных фондов денежного рынка, прежде чем инвестировать. Если у вас есть избыточный инвестиционный фонд, который вам нужно припарковать на короткое время, денежные взаимные фонды подходят для диверсификации портфеля.