Мир биржевых фондов (ETF) становится все более популярным за последние несколько десятилетий. Несмотря на то, что существует бесконечное количество ETF, из которых инвесторы могут выбирать, индексные фонды стали одними из самых востребованных, отчасти благодаря более низким комиссиям и большему разнообразию выбора акций.
Индексные фонды стремятся отслеживать доходность более широкого эталона, такого как промышленный индекс Доу-Джонса, или подмножества рынка, такого как растущие акции малой капитализации или здравоохранение.
Среди самых популярных - SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), который отслеживает индекс S&P 500 и в настоящее время управляет активами на сумму около 430 миллиардов долларов.
«SPY остается королем рынка ETF», - говорит Тодд Розенблут, глава отдела исследований ETF и паевых инвестиционных фондов независимой исследовательской фирмы CFRA. «SPY был первым из ETF, котирующихся в США, и 28 лет спустя до сих пор остается крупнейшим».
Даже генеральный директор Berkshire Hathaway (BRK.B) Уоррен Баффет верит в покупку индексных фондов. Акции SPY являются частью портфеля Berkshire Hathaway, и на ежегодном собрании акционеров компании в начале этого года Баффет сказал:«Я рекомендую индексный фонд S&P 500, и делаю это уже давно».
Однако не все индексные фонды построены одинаково, так с чего же начать инвестору?
Одно из решений - искать фонды с высоким рейтингом, с низкими комиссиями и долгосрочными инвестициями.
Вот 14 особо выделяющихся индексных фондов. Это широкий выбор фондов, из которых могут выбирать инвесторы, в том числе те, которые связаны с акциями с высокой капитализацией, недвижимостью и международными компаниями. Прочтите, чтобы узнать, какой из них лучше всего подходит для ваших инвестиционных целей.
ETF Vanguard с большой капитализацией (VV, 219,63 долл. США) отслеживает эффективность CRSP US Large Cap Index, диверсифицированного набора американских акций с высокой капитализацией, на который приходится 85% рыночной капитализации США. Индексный фонд существует с января 2004 года и имеет высокий рейтинг в Morningstar.
VV - это фонд с очень большой капитализацией. Рыночная капитализация компаний с большой капитализацией традиционно начинается с 10 миллиардов долларов, но средняя рыночная капитализация холдингов VV составляет 177,4 миллиарда долларов. Чтобы получить представление об оценке, средние отношения цены к прибыли (P / E) и балансовой стоимости (P / B) его холдингов составляют 24,6x и 4,4x соответственно. А среднегодовой темп роста прибыли по акциям в портфеле за последние пять лет составляет 19,6%.
Средний коэффициент расходов аналогичных фондов составляет 0,82%, что примерно в 20 раз выше, чем у VV. Один из способов, которым VV может поддерживать привлекательные сборы, - это низкая текучесть кадров. По состоянию на 31 декабря 2020 г. коэффициент оборачиваемости этого индексного фонда составлял всего 3,0%, что теоретически означает, что для оборота всего портфеля потребуется около 33 лет.
Что касается конкретных авуаров фонда, то на 10 крупнейших компаний приходится 27,7% от общего портфеля, при этом Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOGL) занимают наибольшие позиции по состоянию на 30 сентября. Технологии являются гораздо более крупным сектором. представительство с весом 30,1%. На втором месте по весу сектор потребительские права (16,0%), на третьем месте - здравоохранение и промышленность с 12,7% на каждого.
Для тех, кто заинтересован в дивидендном доходе, средняя дивидендная доходность VV составляет 1,2%. Это немного меньше, чем в среднем по категории (1,5%).
Инвестиция в 10 000 долларов в ETF Vanguard с большой капитализацией десять лет назад стоит примерно 46 789 долларов на сегодняшний день - почти на 10 000 долларов больше, чем в смешанную категорию компаний с большой капитализацией.
Узнайте больше о VV на сайте поставщика Vanguard.
ETF Vanguard Growth (VUG, 322,01 доллара США) отслеживает индекс роста капитализации CRSP в США, который отличается от индекса VV тем, что в нем используются такие факторы, как будущий долгосрочный и краткосрочный рост прибыли на акцию (EPS), трехлетний исторический рост EPS, трехлетний. Годовой исторический рост продаж на акцию, рентабельность активов и отношение текущих инвестиций к активам для определения его владений.
Поскольку он ориентирован на рост, активы индексного фонда дороже, чем активы смешанного фонда с большой капитализацией Vanguard. Например, его коэффициенты P / E и P / B намного выше и составляют 37,8x и 10,4x соответственно. Но это более растущий фонд - его среднегодовые темпы роста прибыли за пять лет составляют 28,8%, что на 920 базисных пунктов выше, чем VV (базисный пункт составляет одну сотую процентного пункта).
Но даже несмотря на то, что его оценочные коэффициенты выше, его годовой оборот по-прежнему остается низким - 6% до декабря 2020 года.
По состоянию на конец сентября этот ETF держал 287 акций. Средняя рыночная капитализация этих холдингов составляет 305,7 миллиарда долларов. В тройку лидеров по весу входят технологии (48,2%), потребительский сектор (24,0%) и промышленность (11,5%). На 10 крупнейших холдингов VUG приходится 47,7% активов фонда по сравнению с 27,7% активов VV. Тем не менее, три основных холдинга должны быть вам знакомы:это Apple, Microsoft и Alphabet.
Как и ожидалось, дивидендная доходность VUG составляет всего 0,5%. Таким образом, вложения в этот индексный фонд в первую очередь связаны с приростом стоимости капитала, а не с доходом. Однако он действительно вызывает признание. Дата создания фонда - 26 января 2004 г. - за день до ВВ. С тех пор сумма инвестиций в VUG в размере 10 000 долларов США составила 62 309 долларов США, что почти на 13 650 долларов США больше, чем у аналогичных компаний в категории компаний с высокой капитализацией.
Узнайте больше о VUG на сайте поставщика Vanguard.
Первое, что вы заметите в Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD, 78,83 долл. США) - дивидендная доходность составляет 2,9%, что более чем вдвое превышает S&P 500.
ETF отслеживает динамику индекса Dow Jones U.S. Dividend 100. Индекс - подмножество индекса широкого рынка США Доу-Джонса - представляет собой набор ценных бумаг США, приносящих высокие дивиденды, которые стабильно выплачивают дивиденды и являются финансово сильными по сравнению со своими аналогами.
Чтобы быть включенной в индекс 100 акций, компания должна выплачивать дивиденды не менее 10 лет подряд, иметь минимальную рыночную капитализацию с поправкой на количество акций в размере 500 миллионов долларов и соответствовать определенным требованиям к ликвидности.
Компании, входящие в список, оцениваются на основе четырех фундаментальных факторов:отношение денежного потока к общей сумме долга, рентабельность собственного капитала, дивидендная доходность и темп роста дивидендов за пять лет. Акции, включенные в индекс, балансируются ежеквартально и обновляются ежегодно. Ни одна акция не может иметь весовой коэффициент более 4%, и ни один сектор не может составлять более 25% индекса.
Средневзвешенная рыночная капитализация ETF, существующего с октября 2011 года, составляет 120,5 миллиардов долларов. Типичный холдинг имеет 30,7% рентабельности капитала, отношение цены к прибыли 16,6x и отношение цены к денежному потоку 13,1x.
Из холдингов SCHD на 10 крупнейших компаний приходится 40,0% активов, находящихся под управлением, и возглавляют компании Broadcom (AVGO) с долей 4,4%, а также Merck (MRK) и Home Depot (HD) с долей 4,3% каждая. В тройку лидеров по весу входят финансы (22,4%), технологии (20,7%) и основные потребительские товары (13,9%).
SCHD тоже сильно наклоняется. Почти две трети акций ETF имеют рыночную капитализацию более 70 миллиардов долларов.
Узнайте больше о SCHD на сайте поставщика Schwab.
ETF Vanguard со средней капитализацией (VO, 258,71 долл. США) - один из лучших доступных фондов со средней капитализацией. Только iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) имеет больше активов под управлением. Однако IJH получает только четыре звезды от Morningstar.
VO отслеживает показатели CRSP US Mid Cap Index, совокупности акций, которые попадают в верхние 70-85% инвестиционной рыночной капитализации. Акции индекса обновляются ежеквартально в третью пятницу марта, июнь, сентябрь и декабрь.
У этого Vanguard ETF 379 акций, что немного больше, чем у самого индекса на уровне 371. Средняя рыночная капитализация холдингов составляет 25,6 миллиарда долларов - больше, чем вы можете себе представить для фонда со средней капитализацией (средняя капитализация обычно падает с 2 миллиардов долларов до Диапазон рыночной капитализации $ 10 млрд), но все же значительно меньше, чем у трех индексных фондов с большой капитализацией, упомянутых ранее.
Средний пятилетний темп роста прибыли составляет 13,5% при соотношении цены к прибыли и стоимости балансовой стоимости 23,8x и 3,4x соответственно.
В отраслевом разрезе акции технологических компаний составляют наибольшую долю - 18,7%. Второе место по весу занимают промышленные предприятия с показателем 15,4%, а потребительские запасы занимают третье место с 14,9%.
Если вы не уверены в том, что инвестируете в акции меньшего размера со средней капитализацией, то на 10 крупнейших активов приходится всего 6,7% портфеля. Это означает, что активы в размере 56,7 млрд долларов США равномерно распределены по всему портфелю, а не сосредоточены на первой десятке. Три основных холдинга ETF по весу составляют DexCom (DXCM) с 0,8%, в то время как Marvell Technology (MRVL) и MSCI (MSCI) составляют 0,7% каждая.
Инвестиции в $ 10 000 в VO десять лет назад стоят $ 42 710 сегодня, что почти на 35% выше, чем у компаний-аналогов со средней капитализацией.
Узнайте больше о VO на сайте провайдера Vanguard.
Хорошо диверсифицированный портфель может включать такой фонд, как Vanguard Small-Cap ETF . (VB, 239,37 доллара США), чтобы действовать в качестве противовеса позициям с большой капитализацией, удерживаемым инвесторами.
VB отслеживает показатели CRSP U.S. Small Cap Index, группы более мелких компаний, которые составляют от 2% до 15% внутренней инвестиционной рыночной капитализации. Индекс обновляется ежеквартально в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря.
В период с 2011 по 2020 год самая высокая квартальная доходность ETF составила 27,1% в четвертом квартале 2020 года. И наоборот, самая низкая квартальная доходность составила -30,1% в первом квартале 2020 года.
Хотя ETF считается смесью компаний с малой капитализацией, в действительности 43,0% холдингов составляют акции компаний со средней капитализацией, при этом на долю компаний с малой капитализацией (как правило, это компании с рыночной капитализацией в 2 миллиарда долларов или меньше) приходится 49,3%, а с микро- капитализация составляет еще 7,3% и небольшую часть (0,4%) крупных капиталовложений.
Фонд имеет в общей сложности 1527 акций со средней рыночной капитализацией в 6,2 миллиарда долларов и темпом роста прибыли за пять лет на 11,0%. Полностью оборачивается каждые 4,5 года.
В тройку лидеров по весу входят промышленный сектор (18,4%), потребительский сектор (15,8%) и финансовый сектор (14,8%). На 10 крупнейших холдингов приходится всего 3,1% активов фонда в размере 51,8 миллиарда долларов. Один из текущих 10 крупнейших холдингов - Nuance Communications (NUAN), который находится в процессе приобретения Microsoft за 19,7 млрд долларов.
Узнайте больше о VB на сайте поставщика Vanguard.
Если вы заинтересованы в инвестировании в компании, занимающиеся недвижимостью в США, Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $ 109,89) - отличное место для начала. Фонд отслеживает индекс MSCI US Investable Market Real Estate 25/50, совокупность акций компаний, торгующих недвижимостью, по всему спектру рыночной капитализации.
«25» в соотношении 25/50 означает, что ни одна акция не может составлять более 25% индекса. Число «50» означает, что компании с удельным весом более 5% не могут составлять более 50% стоимости индекса. Индекс обновляется ежеквартально после последнего рабочего дня в феврале, мае, августе и ноябре.
Из 169 акций VNQ почти все являются инвестиционными фондами недвижимости (REIT). А поскольку REIT обязаны выплачивать инвесторам не менее 90% своей налогооблагаемой прибыли в качестве дивидендов, VNQ обеспечивает привлекательную доходность в размере 2,5%.
В тройку ведущих секторов REIT по весу входят специализированные REIT (37,6%), REIT для жилищного сектора (14,9%) и промышленные REIT (11,0%).
На 10 крупнейших холдингов приходится 44,8% активов фонда. Холдинг номер один - это не акции. Вместо этого это акции Vanguard Real Estate II Index Fund Institutional Plus (VRTPX). У паевого инвестиционного фонда есть активы в размере 9,0 миллиардов долларов США, и он также инвестирует в основном в REIT. В конце сентября на VRTPX приходилось 11,5% VNQ.
Следующие три крупнейших REIT по весу:телекоммуникационный REIT American Tower (AMT) с 7,2%, гигант индустриальных парков Prologis (PLD) с 5,5% и оператор вышек сотовой связи Crown Castle International (CCI) с 4,4%.
Средняя рыночная капитализация индексного фонда составляет 22,5 миллиарда долларов. Акции с высокой капитализацией составляют 33,0% портфеля. Компании со средней капитализацией составляют 47,6%, в то время как акции компаний с малой и малой капитализацией составляют оставшиеся 19,2%.
Узнайте больше о VNQ на сайте поставщика Vanguard.
Как следует из названия, VanEck Semiconductor ETF (SMH, 301,94 доллара США) инвестирует в компании, занимающиеся производством полупроводников и оборудования.
ETF отслеживает показатели MVIS US Listed Semiconductor 25 Index, совокупности 25 крупнейших и наиболее ликвидных акций полупроводников, котирующихся в США. Чтобы иметь право на включение в индекс, компания должна получать не менее 50% своей выручки от полупроводников или полупроводникового оборудования. Таким образом, из 50 крупнейших по рыночной капитализации в индекс включены 25 лучших.
Независимо от того, смотрите ли вы на краткосрочную или долгосрочную перспективу, SMH остается индексным фондом с высоким рейтингом от Morningstar. В настоящее время у него пять звезд в целом, и он сохраняет этот высший рейтинг в течение последних трех и пяти лет.
Комиссии фонда очень умеренные для отраслевого ETF. За последние 10 лет вы бы заплатили всего 443 доллара США за инвестиции в размере 10 000 долларов. Сегодняшние инвестиции составляют 115 089 долларов, что на 71% больше, чем в технологический сектор в целом.
Согласно проспекту эмиссии, по состоянию на 31 декабря 2020 года рыночная капитализация акций фонда варьировалась от 10,8 млрд долларов до 565,5 млрд долларов. Текущая средневзвешенная рыночная капитализация составляет 261,1 млрд долларов.
Что касается структуры портфеля, то на 10 крупнейших холдингов приходится 67,7% активов фонда, а остальные 15 акций - 32,3%. В тройку крупнейших холдингов SMH входят Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) с 14,8%, Nvidia (NVDA) с 11,2% и ASML Holding (ASML) с 6,9%. На США приходится 73,5% фонда, при этом Тайвань (14,8%) и Нидерланды (9,7%) также вносят большой вклад.
Узнайте больше о SMH на сайте провайдера VanEck.
Сфера здравоохранения всегда будет привлекать интерес инвесторов. По этой причине iShares U.S. Medical Devices ETF (IHI, 65,32 доллара США) с момента создания в мае 2006 года удалось привлечь почти 9 миллиардов долларов в виде активов.
Фонд отслеживает показатели индекса Dow Jones US Select Medical Equipment Index, совокупности компаний, производящих медицинское оборудование, включая те, которые производят и распространяют сканеры МРТ (магнитно-резонансной томографии), протезы, кардиостимуляторы, рентгеновские аппараты и другое медицинское оборудование одноразового использования. устройств.
В настоящее время IHI имеет 66 холдингов, и на 10 крупнейших компаний приходится 71,1% портфеля. 71,7% холдингов - это компании по производству медицинского оборудования. На долю компаний, производящих и предоставляющих инструменты и услуги для медико-биологических наук, приходится еще 27,8%, при этом небольшая сумма выделяется на товары для здравоохранения.
Средняя рыночная капитализация составляет 79,8 миллиарда долларов, при этом большая капитализация составляет 74,4% от общего портфеля. Средняя цена акций в портфеле имеет отношения P / E и цены к продажам (P / S) 30,9x и 5,9x соответственно.
Три крупнейших холдинга фонда:Thermo Fisher Scientific (TMO) с 13,2%, Abbott Laboratories (ABT) с 12,3% и Danaher (DHR) с 11,1%. Трио представляет почти 37% общих активов ETF.
Учитывая такой состав, IHI делает ставку на 10 крупнейших производителей медицинского оборудования в США, поскольку делает ставку на всю отрасль здравоохранения.
Узнайте больше об IHI на сайте провайдера iShares.
Можно подумать, что пятизвездочный фонд, такой как iShares MSCI Intl Quality Factor ETF (IQLT, 40,41 доллара) будет иметь больше активов, чем 4,1 миллиарда долларов. Но, в свою защиту, он существует только с момента его запуска в январе 2015 года.
ETF отслеживает показатели MSCI World ex USA Sector Neutral Quality Index. Индекс основан на своем родительском индексе, MSCI World ex USA Index, который покрывает 85% рыночной капитализации развитых стран, за исключением США
Методология эталонного индекса IQLT включает рейтинг каждой компании в родительском индексе на основе качественных характеристик, таких как высокая рентабельность капитала, стабильный рост прибыли и низкий уровень долга.
Оценка качества каждой компании умножается на ее вес в материнской компании, чтобы определить ее вес в Индексе нейтрального качества сектора MSCI World ex USA. Индекс ребалансируется дважды в год. Никакая акция не может иметь веса более 5% после каждой перебалансировки.
Индексный фонд в настоящее время насчитывает 294 холдинга. Средняя рыночная капитализация компании IQLT составляет 53,7 млрд долларов, что почти на 6,0 млрд долларов выше контрольного индекса. Все холдинги, кроме 10,2%, являются акциями с большой капитализацией.
В тройку ведущих секторов IQLT входят финансовый сектор (18,3%), промышленность (15,8%) и здравоохранение (12,1%). На 10 крупнейших холдингов приходится 24,5% общих активов фонда. В тройку лидеров входят ASML Holding (4,8%), Roche Holding (RHHBY) с 3,8% и Nestle (NSRGY) с 3,5%.
Узнайте больше об IQLT на сайте провайдера iShares.
Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS, 140,12 доллара США) - это один из способов получить доступ к акциям с малой капитализацией за пределами США без необходимости покупать отдельные американские депозитарные расписки (АДР), котирующиеся в США, или торговать на внебиржевом рынке.
ETF отслеживает динамику индекса FTSE Global Small Cap без учета США. Индекс обеспечивает доступ к компаниям с малой капитализацией как на развитых, так и на развивающихся рынках. В настоящее время он измеряет эффективность 4 190 акций компаний с малой капитализацией на 49 рынках.
На развивающиеся рынки приходится 23,5% активов индексного фонда с точки зрения распределения по регионам, тогда как на развитые рынки приходится 76,5%. В тройку лидеров по весу входят Канада (15,0%), Япония (13,8%) и Великобритания (10,3%). В тройку лидеров по весу входят промышленность (18,8%), технологии (14,8%) и циклический потребительский сектор (12,6%).
10 крупнейших активов ETF составляют 3,3% от общих активов фонда. В тройку лидеров по весу VSS входят строительная фирма WSP Global (0,43%), специалист по кибербезопасности Open Text (OTEX) с 0,40% и Lightspeed Commerce (LSPD) с 0,38%, каждая из которых базируется в Канаде.
Средняя рыночная капитализация активов фонда составляет 2,1 миллиарда долларов, что значительно меньше средней рыночной капитализации индекса в 8,6 миллиарда долларов. Как и VB, упомянутый ранее, средние и большие капиталы составляют почти две трети общих активов ETF. В результате средний холдинг имеет коэффициенты P / E и P / S 12,8 и 1,0 соответственно.
VSS оборачивает весь портфель каждые 4,5 года.
Узнайте больше о VSS на сайте поставщика Vanguard.
Сочетание развивающихся рынков с факторами ESG (экологическими, социальными и управленческими) оказалось очень успешным для iShares. Выпущенный в июне 2016 года фонд iShares ESG Aware MSCI EM ETF (ESGE, 42,21 доллара) привлекла от инвесторов 6,9 млрд долларов чуть более чем за пять лет.
Это впечатляет.
ETF отслеживает показатели MSCI Emerging Markets Extended ESG Focus Index, совокупности компаний развивающихся рынков, которые имеют благоприятные характеристики ESG, а также обладают хорошими характеристиками риска и доходности своего родительского индекса, MSCI Emerging Markets Index.
Компании, исключенные из индекса, включают производителей табака, производителей спорного оружия, производителей и розничных продавцов оружия, производителей угля, угольные коммунальные предприятия и операторов нефтеносных песков.
Индекс отслеживает показатели 24 развивающихся рынков, включая Китай, Индию, Бразилию, Россию и Южную Корею.
ESGE состоит из 344 акций со средним показателем качества MSCI ESG 7,9 из 10. Его показатель качества ESG лучше 97,8% из 1245 фондов в аналогичной группе.
На 10 крупнейших холдингов ETF приходится 25% его чистых активов. Средняя рыночная капитализация составляет 45,5 млрд долларов с коэффициентами P / E и P / S 12,8 и 1,6 соответственно. Акции с большой капитализацией составляют чуть менее 87% общих активов фонда.
В тройку лидеров по весу входят финансовый сектор (24,2%), технологии (21,2%) и потребительский сектор (15,1%). В тройку лидеров по весу входят Китай (31,3%), Тайвань (16,4%) и Южная Корея (12,0%).
Узнайте больше о ESGE на сайте провайдера iShares.
iShares Broad USD High Yield Корпоративные облигации ETF (USHY, $ 41,45) отслеживает динамику индекса ограниченной доходности ICE BofA US High Yield. Индекс широко отражает рынок высокодоходных корпоративных облигаций, номинированных в долларах США. Он обеспечивает инвесторам более высокую доходность портфеля, когда доходность казначейских облигаций США близка к историческим минимумам.
На каждую облигацию устанавливается ограничение в размере 2% без ограничения количества облигаций в индексе. В настоящее время в портфеле USHY находится 2151 облигация. Большинство эмитентов облигаций находятся в США
На 10 крупнейших эмитентов приходится 11,6% портфеля. В тройку лидеров по весу входят потребительские циклы (19,6%), коммуникации (16,0%) и нециклические потребительские товары (13,8%). Три крупнейших корпоративных облигации принадлежат компании Occidental Petroleum (OXY) под 2`%, частной CCO Holdings 1,5% и Kraft Heinz (KHC) 1,4%.
Большинство (52%) облигаций имеют наивысший рейтинг мусора, BB, а еще 35% - рейтинг B. Рейтинги CCC составляют 11% портфеля, в то время как 1% облигаций имеет рейтинг ниже CCC или не имеет рейтинга. Еще 1% - это BBB инвестиционного уровня.
USHY имеет средневзвешенный купон 5,7% и средневзвешенный срок погашения 4,8 года. Его дюрация, мера риска по облигациям, составляет 4,1 года, что означает, что повышение ставок на 1 процентный пункт приведет к снижению стоимости USHY на 4,1%. (Доходность и цены движутся в противоположных направлениях.)
Узнайте больше о USHY на сайте провайдера iShares.
* Доходность SEC отражает процент, полученный после вычета расходов фонда за последний 30-дневный период, и является стандартной мерой для фондов облигаций и привилегированных акций.
Как следует из названия, iShares 5–10-летний ETF корпоративных облигаций инвестиционного уровня (IGIB, 59,94 доллара США) предоставляет инвесторам доступ к среднесрочным корпоративным облигациям США инвестиционного уровня.
Он отслеживает эффективность 5-10-летнего корпоративного индекса США ICE BofA, совокупности корпоративных облигаций инвестиционного уровня, выпущенных американскими и неамериканскими компаниями и номинированных в долларах США. Оставшийся срок погашения облигаций в индексе больше или равен пяти годам, но меньше 10 лет.
Термин «инвестиционный рейтинг» определяется как любой, имеющий рейтинг BBB или выше от Fitch Ratings, Baa или выше от Moody's Investors Service и BBB или выше от Standard &Poor's Financial Services.
С момента создания фонда в январе 2007 года его годовая доходность до 30 сентября 2021 года составляла 4,7%.
На 10 крупнейших эмитентов ETF приходится 13,7% общих чистых активов фонда. Тремя крупнейшими секторами по весу являются банковский (20,8%), нециклический потребительский сектор (12,5%) и технологии (9,3%). В тройку крупнейших компаний-эмитентов входят Bank of America (BAC) с 2,6%, JPMorgan Chase (JPM) с 2,0% и Morgan Stanley (MS) с 1,5%.
Что касается кредитного качества, 56,1% облигаций имеют рейтинг BBB, 37,1% - рейтинг A, 5,0% - рейтинг AA и 0,5% - рейтинг AAA. Маргинальные 0,3% относятся к категории мусора.
The fund has a weighted average coupon of 3.3%, a weighted average maturity of 7.42 years and an effective duration of 6.45 years.
Learn more about IGIB at the iShares provider site.
The Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH, $81.99) tracks the performance of the Bloomberg Barclays U.S. 1-5 Year Corporate Bond Index. The bonds included in this index are U.S. dollar-denominated, investment-grade, fixed-rate, taxable securities with maturities between one and five years.
Due to the short-term nature of the index fund, it has a 56% turnover, which means it turns the entire portfolio every 27 months.
VCSH was launched in November 2009. Since its inception, it's generated a 3.0% annual return through Oct. 31.
The fund owns 2,313 bonds with a weighted average coupon of 3.1%, an average effective maturity of 3.0 years and an effective duration of 2.8 years. The financial services sector accounts for 43.7% of the fund's net assets, industrial companies make up 51.0%, and the rest are primarily utilities.
Approximately 46.2% of the bonds are BBB-rated. The rest are rated A or better.
The top 10 holdings account for just 2% of the fund's $42.9 billion in net assets.
Learn more about VCSH at the Vanguard provider site.