В хорошие и плохие времена дивидендные акции действуют почти как квартплаты, выплачивая ежемесячно или ежеквартально, как часы. Многие инвесторы, будь то профессионал, работающий на Уолл-стрит, или обычный Джо на Мэйн-стрит, верят им.
Это большая причина того, почему активы в биржевых фондах США (ETF), торгуемых по дивидендам, за последнее десятилетие экспоненциально выросли. В 2009 году дивидендные активы ETF в США составляли менее 20 миллиардов долларов. К середине 2018 года они выросли до более чем 170 миллиардов долларов.
Причина:дивидендные ETF предоставляют инвесторам диверсифицированный портфель дивидендных акций, который позволяет вам инвестировать и получать доход без необходимости проводить почти тот объем исследований, который вам понадобится, прежде чем покупать большое количество отдельных компонентов.
Если вы находитесь в этом лагере подающих надежды инвесторов, готовых к работе по принципу «установил и забыл», вот семь дивидендных ETF, которые можно купить и держать на долгое время. Эта коллекция ETF, диверсифицированная по географическому признаку, стилю, размеру, сектору и т. Д., Может храниться как группа, так и индивидуально, в зависимости от ваших предпочтений, устойчивости к риску и горизонта инвестирования.
Данные по состоянию на 3 марта 2018 г. Доходность представляет собой конечную 12-месячную доходность, которая является стандартной мерой для фондов акций.
Когда вы создаете портфель любого типа - будь то акции, ETF, паевые инвестиционные фонды или другие инструменты - вам нужен прочный фундамент. Без него вы не сможете пережить трудные времена, такие как декабрь 2018 года, когда фондовый индекс Standard &Poor’s 500 потерял 9% своей стоимости за один месяц.
Вот почему мы начнем с Vanguard High Dividend Yield ETF . (VYM, 86,21 долл. США), внутренний ETF с большой капитализацией, который отслеживает эффективность индекса высокой дивидендной доходности FTSE - индекса, который инвестирует в акции с историей дивидендной доходности выше среднего.
Вы можете подумать:«Разве высокая доходность не является признаком ухудшения бизнеса?»
Хотя это может иметь место в определенных ситуациях, список акций в 10 крупнейших холдингах VYM (на которые приходится примерно 27% активов фонда под управлением) - это одни из крупнейших и наиболее стабильных компаний Америки - Johnson &Johnson (JNJ), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM).
VYM приносит более 3%, но имеет минимальный коэффициент расходов 0,06%, а с момента создания в ноябре 2006 года он обеспечивает среднегодовую доходность 7,7% - отличное сочетание низких комиссий, хорошей общей доходности и хорошей длинной позиции. -срочный возврат.
Это прочный фундамент.
Акции со средней капитализацией - это двигатель сильного портфеля.
Владеть крупными капиталом - это разумно, потому что эти предприятия не исчезнут в одночасье. И несколько компаний с малой капитализацией могут иметь большое значение, поскольку вы никогда не узнаете, когда одна из них станет следующей:Netflix (NFLX) или Amazon (AMZN).
Но средние значения обеспечивают прекрасный баланс между ростом и стабильностью, что делает их естественным выбором, если вы хотите достичь альфы без большого дополнительного риска.
Дивидендный фонд среднего капитала WisdomTree в США (DON, $ 35,99) отслеживает дивидендный индекс WisdomTree U.S. MidCap. Чтобы выбрать 402 холдинга в индексе, WisdomTree сначала составляет список инвестируемых акций США с выплатой дивидендов. Затем он исключает 300 крупнейших акций по рыночной капитализации. Наконец, он выбирает для включения 75% оставшихся акций по рыночной стоимости. Холдинги подвергаются фундаментальной оценке и ежегодно восстанавливаются в декабре.
В этом портфеле представлены четыре сектора, выраженные двузначными числами:потребительский сектор (19,6%), недвижимость (14,7%), промышленность (13,8%) и финансы (10,2%). Еще четыре имеют вес от 5% до 10%. Это говорит о высоком уровне диверсификации, как и тот факт, что 10 крупнейших активов DON составляют примерно 10% портфеля.
Этот ETF начал свою работу в июне 2006 года и с тех пор обеспечивает среднегодовую доходность для акционеров 9,2%.
Как следует из названия, Первый ETF Trust Rising Dividend Achievers (RDVY, 30,49 долл. США) инвестирует в компании, которые ежегодно увеличивают свои дивиденды. Но он также ищет такие характеристики, как сильный денежный поток, солидный баланс и растущая прибыль - факторы, которые предполагают, что увеличение дивидендов будет продолжаться.
ETF отслеживает индекс NASDAQ US Rising Dividend Achievers Index - группу из 50 акций с большой, средней и малой капитализацией, которые торгуются на фондовых биржах США и выплатили дивиденды за последующий 12-месячный период, превышающие выплаченные три дивиденда. и пятью годами ранее. Чтобы быть включенной в индекс, компания также должна обладать следующими тремя финансовыми характеристиками:
Есть еще кое-что о методологии, но это важные моменты. В результате средняя рыночная капитализация составляет 36,6 миллиарда долларов, что отражает примерно 70% распределения для компаний с высокой капитализацией, 28% для компаний со средней капитализацией и небольшой остаток, предназначенный для компаний с малой капитализацией.
RDVY немного дороговат, но он хорошо справляется с задачей нацеливания на финансово стабильные компании, которые по-прежнему демонстрируют значительный рост, но явно сделали рост доходов своим приоритетом, что делает его отличным дивидендным ETF для покупки.
Когда речь идет об акциях с малой капитализацией, наибольшее беспокойство у инвесторов вызывает волатильность. По самой своей природе - меньшая рыночная стоимость, меньшая выручка, меньшее количество акционеров - компании с рыночной стоимостью менее 3 миллиардов долларов могут быть трудными для владения, когда одна из альтернатив - держать ETF голубых фишек, таких как те, что представлены в S&P 500, и называть его в день.
Но VictoryShares US Small Cap High Dividend Weighted Weighted ETF (CSB, $ 45,33) отлично справляется с отсеиванием небольших компаний, акции которых демонстрируют чрезмерную волатильность.
CSB отслеживает взвешенный индекс волатильности 100 акций компании Nasdaq Victory US Small Cap High Dividend High Dividend 100. В этот индекс входят 500 крупнейших компаний США, которые сделали деньги в каждом из последних четырех кварталов и имеют рыночную капитализацию менее 3 миллиардов долларов, что сводит их к 100 наиболее доходным акциям. Он взвешивает акции по их стандартному отклонению (волатильности) дневных изменений цен за последние 180 торговых дней. Чем ниже волатильность, тем выше вес.
В результате взвешивания волатильности в сочетании с аспектом выплаты дивидендов ETF вы заметите, что 10 крупнейших холдингов являются крупными финансовыми активами, на которые приходится примерно 24% активов компании. CSB также имеет высокую концентрацию в промышленности (23,4%), потребительском секторе (16,4%) и коммунальном хозяйстве (10,7%).
Ставка 0,35%, CSB обеспечивает инвесторам дивидендов с приличным доходом и возможностью увеличения стоимости капитала без слишком большого риска.
Соединенные Штаты представляют чуть более 35% мировых рынков капитала. Тем не менее, американцы вложили почти 75% своих инвестиций в американские активы. Эксперты называют это «предвзятым отношением к стране происхождения». Это не смертельно, но все же неплохо расширить горизонты ваших инвестиций за пределы наших границ.
Следующие три ETF посвящены этому - они имеют разумные комиссии, владеют акциями, выплачивающими дивиденды, и инвестируют в основном в акции с высокой капитализацией, снижая (хотя и не устраняя) риски, связанные с инвестированием в международные акции.
Фондовый фонд для крупных компаний на развивающихся рынках Schwab Fundamental Emerging Markets (FNDE, $ 27,96) инвестирует в 366 компаний на развивающихся рынках, таких как Южная Корея, Китай, Тайвань, Россия и Бразилия. FNDE ориентируется на более крупные компании, при этом 28% портфеля инвестируется в рыночную капитализацию в размере 70 миллиардов долларов или выше. Лишь 5% его чистых активов инвестировано в акции компаний с малой или средней капитализацией на сумму 3 миллиарда долларов или меньше.
Развивающиеся рынки получили плохую репутацию в последние годы из-за ужасных показателей по сравнению с США, но это предоставило инвесторам значительную возможность для покупок.
«Многие компании с формирующимся рынком улучшили свои балансы и продемонстрировали улучшение рентабельности», - сказал недавно Morningstar британский управляющий портфелем River &Mercantile Эл Брайант. «Дивидендная доходность также сейчас в среднем превышает 3% для акций развивающихся рынков, что является хорошим историческим сигналом для последующего роста».
Сбросьте оковы предвзятого отношения к стране происхождения и прыгните на подножку развивающихся рынков.
Когда дело доходит до ETF на State Street, большинство инвесторов думают о SPDR S&P 500 ETF (SPY) стоимостью 264 миллиарда долларов, крупнейшем ETF в США на милю страны. Для сравнения: SPDR S&P International Dividend ETF (DWX, 37,75 долл. США) похоже на ошибку округления.
Но недостаток в размере DWX компенсируется качеством, не говоря уже о простоте.
DWX, который отслеживает международный индекс дивидендных возможностей S&P, дает вам доступ к 100 наиболее доходным международным акциям, отвечающим определенным критериям устойчивости и роста прибыли, включая положительную прибыль на акцию (за исключением чрезвычайных статей) за последний 12-месячный период.
Что еще более важно, ни один сектор или страна не может составлять более 25% портфеля, развивающиеся рынки ограничены 15%, и никакая отдельная акция не может превышать 3%, что гарантирует сохранение диверсификации.
Это не самый дешевый международный дивидендный ETF, но он выполняет свою работу. За последние три года он обеспечил годовую совокупную доходность 10,2% для держателей паев, что на 2,6 процентных пункта выше, чем в среднем в категории стоимости иностранных компаний с большой капитализацией.
Если вы поклонник финансовых акций, выберите iShares International Select Dividend ETF (IDV, $ 31,77) для вас. Финансовые компании составляют 31% чистых активов ETF на сумму 4,3 миллиарда долларов, причем все они находятся на развитых рынках за пределами США.
Однако важно отметить, что на Соединенное Королевство приходится немногим более 25% портфеля, что намного больше, чем у Австралии, занимающей второе место по весу, которая получает долю в 16%. Канада также занимает четвертое место - 6%.
Как и DWX, IDV инвестирует в 100 наиболее доходных дивидендных акций за пределами США. Это индекс Dow Jones EPAC Select Dividend Index, который выбирает акции, обеспечивающие стабильно высокую дивидендную доходность от Dow Jones Developed Markets за пределами США. Показатель. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) и акции США исключены.
Если вы неравнодушны к ETF, которые инвестируют с любой рыночной капитализацией, вам должно понравиться IDV. Из 100 акций в портфеле 62% - это акции с большой капитализацией, 28% - со средней капитализацией и 10% - с малой капитализацией.
Что касается производительности, IDV обеспечила среднегодовую совокупную доходность 12,2% за последнее десятилетие, что на 3,3 процентных пункта лучше, чем в своей категории. Большая часть этих результатов достигается за счет огромной доходности, которая составляет более 5% за последние 12 месяцев.