Если вы не любите выполнять сложные расчеты по финансовому планированию, вот несколько интересных и простых в использовании готовых расчетов по финансовому планированию!
Об авторе: Swapnil является зарегистрированным консультантом по инвестициям SEBI и входит в мой список платных специалистов по финансовому планированию. Вы можете узнать больше о нем и его службе на его веб-сайте Vivektaru. . В ходе недавно проведенного опроса читателей, работающих с платными консультантами, Swapnil получила отличные отзывы от клиентов:Довольны ли клиенты платными финансовыми консультантами:результаты опроса. Его история: Стать компетентным и способным финансовым консультантом:мой путь до сих пор.
Как постоянный участник здесь, он знаком постоянным читателям. Его подход к риску и доходности похож на мой, и мне нравится тот факт, что он постоянно стремится стать лучше, как вы видите из его статей:
Оборотная сторона расчетов финансового планирования: Во время повторяющегося в этом году экзамена уровня 2 консультанта по инвестициям NISM я ненавидел выполнять расчеты по финансовому планированию, необходимые для вопросов по тематическому исследованию. Чем дольше я занимаюсь финансовым планированием, тем больше я осознаю недостатки расчетов финансового планирования, которые в значительной степени зависят от предположений о будущем.
Расчеты финансового планирования основаны на убеждении, что специалист по финансовому планированию или инвестор может предсказать уровень инфляции, доход от собственного капитала, доход от долга, доход от других активов, таких как недвижимость и золото, процентное увеличение сбережений каждый год и т. д. Никто из нас не может предсказать ничего из этого заранее. Мы не следуем предполагаемому распределению активов и не ребалансируем портфели с предполагаемой периодичностью.
Эти предположения также являются линейными. В реальном мире доходность колеблется, как и инфляция. Мы можем попасть в мегатренд медвежьего рынка, необычный по своей продолжительности. Стандартные расчеты финансового планирования не могут учитывать такие мегатенденции.
Наши финансовые цели — это всего лишь догадки о финансовых потребностях нас самих в будущем. 35-летний мужчина не может предсказать свои ежегодные расходы в 60 лет. Его 60-летнее «я» сегодня ему незнакомо. Большинство из нас понятия не имеет, какую специальность выберут наши дети для получения высшего образования и сколько для этого потребуется.
Другая проблема заключается в значительном разбросе результатов при незначительных различиях в предположениях. Позвольте мне показать эту проблему с помощью шаблона robo-advisory от freefincal. Шаблон робота-консультанта — лучший инструмент финансового планирования, который у нас есть в Индии. Он использует стратегию корзины для расчета пенсионного фонда и поставляется с заранее определенными входными данными и предположениями.
Предположим, три специалиста по финансовому планированию используют шаблон робота-консультанта для расчета пенсионного фонда 35-летнего человека, который хочет выйти на пенсию в возрасте 60 лет с ежемесячными расходами в 1 лак в приведенной стоимости. Все три планировщика используют допущения по умолчанию (например, 10 % дохода после налогообложения от капитала, 7 % дохода от фиксированного дохода и т. д.), за исключением инфляции.
Первый планировщик считает, что инфляция до и после выхода на пенсию составит 8%. Шаблон робота-консультанта рассчитывает пенсионный фонд в размере 26,65 крор в возрасте 60 лет за 30 лет на пенсии. Второй планировщик предполагает инфляцию в размере 7% и получает требуемый объем в размере 18,67 крор фунтов стерлингов. Третий специалист по планированию получает пенсионный фонд в размере 13,11 крор фунтов стерлингов с его предположением о инфляции 6%.
Помните, что все три планировщика используют один и тот же инструмент с одинаковыми допущениями для всех параметров, кроме инфляции. Первый планировщик попросил бы этого 35-летнего накопить более чем в два раза больше, чем рассчитанный третьим планировщиком, и попросить его откладывать значительно большую ежемесячную сумму по сравнению с третьим планировщиком. Пусть инфляция и процентные ставки изменятся в течение следующих нескольких лет, и те же планировщики изменят свои предположения, что значительно изменит размер пенсионного фонда и ежемесячных сбережений.
Такие цифры, как 26 крор, 18 крор вон или 13 крор вон через 25 лет, не имеют для нас особого смысла, потому что наш мозг не приспособлен для понимания будущих значений. Мы можем понимать числа только в настоящем значении. Будущие ценности имеют значительно меньшую полезность, чем думает большинство из нас.
Каким бы совершенным ни был калькулятор финансового планирования, качество его результатов зависит от предположений о будущем; и ни у кого из нас нет способности предсказывать будущее.
Когда продвинутые калькуляторы финансового планирования могут давать неполные ответы, почему бы не использовать более простой метод? Я называю это методом конвертов для расчетов финансового планирования. SEBI RIA Авинаш Лутрия из fiduciaries.in познакомил меня с ним.
В этом методе мы делаем все расчеты в приведенной стоимости. Единственные два предположения здесь заключаются в том, что наш портфель будет генерировать доход после уплаты налогов, соответствующий инфляции, и мы будем увеличивать наши ежегодные сбережения с инфляцией. Нам не нужно предсказывать инфляцию с помощью этого метода, если мы берем управление капиталом по годам и делаем эти расчеты один раз в год.
Прежде чем продолжить, я предлагаю вам ознакомиться с этой статьей. Платный консультант Авинаш Лутриа предупреждает, что реальная прибыль от инвестиций будет равна нулю! Давайте сначала рассмотрим простой пример того, как работают эти вычисления.
Сценарий 1: Предположим, вам нужно 20 лаков в текущей стоимости для получения высшего образования вашего ребенка через 10 лет.
Требуемая сумма в приведенной стоимости – a20 00 000 Лет до цели – b10 Требуемая годовая экономия в приведенной стоимости – c (a/b) 2 00 000 Требуемая ежемесячная экономия в приведенной стоимости – c/1216 666Сценарий 2 :Предположим, вам нужно 20 лаков в текущей стоимости для высшего образования вашего ребенка через 10 лет, и вы уже выделили 5 лаков для этой цели.
Требуемая сумма в приведенной стоимости — a20 00 000 Существующие активы, распределенные для достижения цели — b 5 00 000 Промежуток — c (a–b) 15 00 000 Лет до цели — d10 Требуемая годовая экономия в приведенной стоимости — e (c / d) 1 50 000 Требуемая ежемесячная экономия в приведенной стоимости – е/1212 500Через год, если вы обнаружите, что требуемая сумма в приведенной стоимости составляет 21 00 000, а не 20 00 000, вы берете 21 00 000 в качестве требуемой суммы и повторяете расчеты, чтобы получить представление о необходимой экономии в течение следующего года. . Это корректирует расчеты с учетом фактической инфляции. Продолжайте делать это каждый год, и вы достигнете своей финансовой цели.
Мы не предполагаем никакого распределения активов портфеля и разницы в доходности портфеля, которая может возникнуть. Распределение активов определяется и изменяется на основе временного горизонта цели и допустимого риска инвестора. Мы принимаем доход, который мы получаем, и предполагаем, что доход будет соответствовать инфляции в будущем.
Инвесторам, получающим более высокую доходность от своих портфелей, в последующие годы потребуется откладывать меньшие суммы, чем инвесторам с более низкой доходностью портфеля.
Если мы предположим, что реальная прибыль после уплаты налогов (доход по сравнению с инфляцией) от пенсионного фонда при выходе на пенсию будет равна нулю,
Требуемый пенсионный фонд в приведенной стоимости =Годовые расходы в приведенной стоимости при выходе на пенсию * Количество лет на пенсии.
Ежегодные расходы, которые сохранятся при выходе на пенсию в приведенной стоимости – a12 00 000Годы выхода на пенсию – b30 Требуемый пенсионный фонд в приведенной стоимости (a*b)3 60 00 000Мы можем оценить цифру в 3,6 крор в текущей стоимости лучше, чем 26 крор, 18 крор или 13 крор пенсионного фонда в будущей стоимости. Затем мы можем рассчитать сбережения, необходимые для выхода на пенсию, следующим образом.
Требуемый пенсионный фонд в приведенной стоимости – a3,60,00,000Существующие активы, распределенные для выхода на пенсию – b60,00,000Разрыв – c (a – b)3,00,00,000Годы до выхода на пенсию – d25Годовые сбережения, необходимые в приведенной стоимости – e (c/d )12 00 000 Ежемесячные сбережения, необходимые в приведенной стоимости – e/121 00 000Если вы не можете откладывать и инвестировать 1 00 000 каждый месяц для достижения своей пенсионной цели, поймите, что вы не можете позволить себе образ жизни, который стоит 12 лаков в год в текущей стоимости при выходе на пенсию. Вы должны уменьшить свои ожидания и молиться о том, чтобы ваш портфель приносил доход выше, чем инфляция.
Ни в коем случае вы не должны делать более высокие отчисления в собственный капитал, чтобы компенсировать более низкий потенциал сбережений. Распределение активов должно строго основываться на временном горизонте цели и вашей собственной терпимости к риску. Сумма, которую вы накапливаете, определяет сумму, которую вы можете потратить на достижение любой цели, а не то, сколько вы хотите потратить.
Если вы уже вышли на пенсию, вы можете разделить пенсионный фонд по годам выхода на пенсию, чтобы получить представление о расходах, которые вы можете себе позволить в любой конкретный год выхода на пенсию.
Пенсионный фонд – a2,00,00,000Продолжительность жизни – b90Текущий возраст – c65Пенсионные годы – d (b-c)25Годовые расходы, которые вы можете себе позволить в течение следующего года (a/d)8,00,000Если вы верите в единый портфельный подход, вы можете сложить приведенную стоимость всех финансовых целей, вычесть текущие активы, которые можно выделить для планирования целей, и разделить число на количество лет до выхода на пенсию.
Вот как работают унифицированные расчеты портфеля.
Чрезвычайный фонд 5 00 000 Покупка автомобиля 10 00 000 Высшее образование — ребенок 30 00 000 Брак — ребенок 15 00 000 Пенсия 3 60 00 000Общая сумма, необходимая в приведенной стоимости — a 4,20,00,000 Существующие активы, которые можно использовать для планирования целей – b60,00,000Пробел – c (a – b)3,60,00,000Годы до выхода на пенсию – d25Необходимые ежегодные сбережения в текущей стоимости – e (c/d)14,40,000Ежемесячные сбережения, необходимые в текущая стоимость – е/121 20 000При едином портфельном подходе вы управляете ликвидностью портфеля и распределением активов. Расчеты обратной стороны конверта могут дать вам представление о доступности. Если требуемые ежемесячные сбережения превышают ваш потенциал сбережений, вы не можете позволить себе все свои финансовые цели.
Вы также можете выполнять расчеты для двух портфельных подходов (краткосрочный и долгосрочный портфель), которые я предпочитаю. Чтобы рассчитать ежегодные сбережения, необходимые для достижения краткосрочных целей, мы складываем текущую стоимость всех краткосрочных целей, вычитаем сумму, уже выделенную на краткосрочные цели, и делим на годы до самой дальней краткосрочной цели. Точно так же мы можем рассчитать ежегодную экономию, необходимую для достижения долгосрочных целей. В этом случае делим на количество лет до пенсии. Подробнее об этом подходе я напишу в другой статье.
————–
Те, кто заинтересован в шаблоне робота-консультанта, могут ознакомиться с некоторыми из его возможностей здесь: Ключевые функции шаблона программного обеспечения для роботов-консультантов freefincal