Если вы новичок в жаргоне, скажите, что активно управляемый фонд Это тот, где менеджер фонда принимает вызов на основе исследования и анализа того, каким должен быть портфель, сколько и когда. Управляющие фондами делают ставку на основе нескольких параметров, которые они обозначили в рамках инвестиционного процесса.
Напротив, пассивно управляемый фонд не нужен управляющий фондом. Не буквально. Кому-то нужно позаботиться о деньгах инвестора. Разница заключается в том, что индексный фонд просто инвестирует свои деньги в заранее определенный портфель акций. Этот предварительно определенный портфель обычно является популярным рыночным индексом.
Я уверен, что вы слышали о Sensex, Nifty и т. Д. Это популярные фондовые индексы. Sensex Например, это пакет из 30 крупных акций, котирующихся на Бомбейской фондовой бирже (BSE). Отлично представляет собой собрание из 50 таких акций, котирующихся на Национальной фондовой бирже (NSE).
30 Sensex или 50 Nifty также имеют заранее определенный вес для каждой ложи. Это распределение со временем меняется по мере роста рынков, роста компаний - это совсем другая история.
У пассивного индексного фонда простая задача .
Просто посмотрите, каковы акции и их доля в рыночном индексе. Вкладывайте деньги в точно такие же акции и в точно такой же пропорции.
После этого он должен гарантировать, что акции и пропорция остаются в тандеме с индексом. Если пропорции меняются - управляющий фондом перетасовывает портфель, чтобы отразить новые. Вот и все.
В отличие от активного управления фондами, здесь не требуется никаких исследований и дополнительных усилий по выяснению, какие акции покупать, по какой цене и когда.
Допустим, мы запускаем Индексный фонд Unovest - Sensex Plan . Нам нужно просто посмотреть на 30 акций BSE Sensex и вложить деньги в то же распределение, что и в индекс. Вау! Получил готовое портфолио.
Надеюсь, вы понимаете причину, по которой он называется пассивным фондом .
Успех индексного фонда измеряется тем, насколько близко он может воспроизвести производительность базового индекса, который копирует. Есть небольшая разница, которая проявляется и называется ошибкой отслеживания . . Чем меньше ошибка отслеживания, тем лучше фонд.
Примером пассивного или индексного фонда является индексный фонд Франклина Индии - план Sensex. Этот фонд стремится воспроизвести доходность BSE Sensex, инвестируя в те же акции, что и в Sensex, и в том же соотношении.
С другой стороны, активный фонд У меня трудная работа. Он должен превзойти базовый эталонный доход. В конце концов, это то, за что вы платите и, следовательно, ожидаете, верно?
Возьмем, к примеру, , Фонд Франклина Индии Bluechip. Фонд сравнивает себя с BSE Sensex. Фонд будет работать над достижением более высоких результатов, чем BSE Sensex. Следовательно, он проведет необходимые исследования и анализ, создаст инвестиционные стратегии и решит, какие акции и компании имеют лучшие инвестиционные возможности.
Если вы ожидаете, что управляющий фондом вложит ваши деньги и обеспечит отличные результаты, выбирайте активный фонд. В противном случае вам просто лучше инвестировать в индексный фонд.
Помните, что активный фонд взимает дополнительные расходы. Расходы выше, чем у пассивного фонда. В приведенных выше примерах коэффициент расходов Franklin Sensex Plan (Direct) составляет 0,85% по сравнению с 1,32% для Franklin India Bluechip Fund.
В контексте Индии пассивные фонды не очень хорошо себя зарекомендовали. Частично это связано с неправильным построением индексов.
Сказав, что любой, кто хочет получить доступ к акциям по низкой цене, не зависящий от прихотей индивидуального стиля инвестирования, индексный фонд является отличным вариантом для инвестиций.