Когда дело доходит до этого, у трейдера есть два взгляда на рынок:бычий или медвежий . Если вы оптимистичны , то вы ожидаете роста цен в обозримом будущем. И наоборот, если вы медвежьи , то вы ожидаете падения цен. Прелесть торговли фьючерсами заключается в том, что прибыль можно получать как из бычьих, так и из медвежьих мнений — все, что вам нужно сделать, это занять правильную сторону рынка.
Торговля спредами — это один из способов, которым многие фьючерсные профессионалы извлекают выгоду из роста и падения цен на активы. Бычьи спреды, медвежьи спреды и связанные с ними стратегии являются одними из самых популярных способов открытия длинных или коротких позиций на рынке. Предлагая значительно сниженные маржинальные требования и подверженность риску, спреды предоставляют трейдерам несколько уникальных преимуществ по сравнению с обычными фьючерсами.
бычий спред это стратегия торговли фьючерсами, предназначенная для получения прибыли от роста цен на активы. Чтобы инициировать бычий спред, трейдер одновременно покупает и продает один и тот же фьючерсный продукт в разные контрактные месяцы. Чтобы извлечь выгоду из роста цен, длинная позиция открывается в ближайшем месяце, а короткая — в отложенном месяце.
Чтобы проиллюстрировать функциональность бычьего спреда, давайте предположим, что Керри, специалист по сельскому хозяйству, настроен оптимистично в отношении цен на кукурузу в следующем году. Он решает отказаться от покупки или продажи прямых фьючерсов в пользу исполнения бычьего спреда. Вот как Керри справляется со своей задачей:
Как только ордера на покупку/продажу исполняются на рынке, бычий спред Керри становится активным. Он получит прибыль, если июльская кукуруза будет расти быстрее, чем декабрьская, или если июль вырастет, а декабрь сохранит свою стоимость. Однако обратные сценарии приведут к просадке баланса счета Керри.
Бычьи спреды, медвежьи спреды и другие связанные стратегии часто используются как производителями, так и спекулянтами. Относительная простота торгового механизма интуитивно понятна и удобна для пользователя. Все, что вам нужно сделать, это сделать обоснованное предположение о направлении рынка и совершить сделку.
медвежий спред это стратегия, используемая для заработка на падении цен на активы. Для исполнения трейдер продает контракт на ближайший месяц, покупая контракт с отложенным месяцем на тот же фьючерсный продукт.
В качестве примера того, как работает медвежий спред, давайте предположим, что Керри передумал в отношении рынка кукурузы. Чтобы извлечь выгоду из ожидаемого спада, Керри предпринимает следующие шаги:
Медвежий спред Керри вступает в силу, как только каждый из ордеров исполняется на рынке. Если цены на июльскую кукурузу упадут быстрее, чем цены на декабрьскую, он получит прибыль.
При торговле бычьими спредами, медвежьими спредами или любыми фьючерсными спредами важно понимать концепцию ценовой чувствительности в ближайшем месяце. Вообще говоря, чем дальше истекает срок действия контракта, тем меньше волатильность фьючерсного продукта. Соответственно, цены контрактов на ближайший месяц, как правило, более волатильны, чем цены на отсроченные месяцы. Хотя это и не является математической точностью при любом натяжении воображения, это явление является ключевым фактором, влияющим на эффективность бычьих и медвежьих спредов.
Хотите узнать больше о бычьих, медвежьих спредах или торговле спредами в целом? Отличным местом для начала поиска знаний является Trade Spotlight от Daniels Trading. ряд. Trade Spotlight с текущим анализом рынка и реальными торговыми идеями. это ресурс для тысяч трейдеров в США и за рубежом. Подпишитесь на бесплатную трехмесячную пробную версию сегодня!