Медвежьи спреды пут также известны как дебетовые спреды пут. Это медвежья стратегия торговли опционами, которая включает в себя покупку пут-опциона, а затем продажу другого пут-пута без денег с той же датой истечения срока действия. Этот процесс объединения снижает безубыточную цену сделки.
Кто не хочет изучить стратегию, которая максимизирует прибыль и ограничивает риск? Много раз мы боремся со своими эмоциями и пытаемся совершить успешную сделку. Таким образом, мы в конечном итоге возвращаем нашу прибыль плюс немного. В результате обучение торговле по этой стратегии — это разумный способ защитить свой брокерский счет. Посмотрите наше видео, чтобы узнать больше.
Вы мечтали заработать несколько дополнительных долларов на фондовом рынке, но у вас нет 1000 долларов для начала? Вы ищете способ защитить, но в то же время зарабатывать деньги?
У меня есть захватывающие новости; спреды торговых опционов могут быть решением для вас. Сегодня я хочу поговорить конкретно об одном развороте.
Это скудно, это подло, и это не сломит банк. Это медвежий пут спред. Так что подождите, и я покажу, как вы можете извлечь выгоду из этой стратегии заработка.
Если вы еще не заметили, опционные спреды имеют много разных названий, но означают одно и то же. Возьмем, к примеру, медвежий спред пут; он также известен как длинный спред пут и дебетовый спред пут.
Это потому, что вы берете дебет, чтобы войти в сделку. Важно помнить, что спред медвежьего пута является вертикальным спредом.
Ваша конечная цель состоит в том, чтобы купить пут в надежде, что цена упадет, и в то же время продать еще один пут. Оба с одинаковым сроком действия, но с более низкой ценой исполнения, чтобы компенсировать часть затрат.
Используйте медвежий спред пут, когда вы думаете, что цена базового актива вскоре упадет. Чтобы построить медвежьи спреды пут, вы покупаете опцион пут с более высоким исполнением в деньгах и продаете опцион пут с более низким исполнением вне денег.
Важно помнить, что оба опциона относятся к одной и той же базовой ценной бумаге с одинаковой датой истечения срока действия. Воспользуйтесь нашим сервисом, если хотите узнать больше о спредах опционов.
Вам нужны чистые денежные затраты (чистый дебет) в начале из-за того, как вы выбираете цены исполнения. Если предположить, что цены акций движутся вниз к более низкой цене исполнения (что вам нужно), медвежий спред пут работает аналогично покупке длинного пута.
Однако в чем разница, так это в прибыли. Возможность получения более высокой прибыли ограничивается спредом. Возможность получения более высокой прибыли ограничивается спредом, в отличие от пут.
Сокращая пут без денег, вы снижаете стоимость медвежьей позиции. Однако вы упускаете шанс получить существенную прибыль, если базовый актив резко упадет в цене.
Ваша прибыль ограничена, но ваш риск определен. Это часть компромисса; Премия за короткий пут снижает стоимость стратегии, но также ограничивает прибыль.
Может сработать другая пара цен исполнения, если короткий пут-страйк ниже длинного пут-страйк. Решение, которое вы принимаете, зависит от компромиссов и реалистичности прогноза.
Максимальная прибыль достигается, когда цена базового актива меньше цены исполнения короткого пута. Все очень просто:чтобы получить максимальную прибыль, цена акции должна закрыться ниже цены исполнения опционов пут «вне денег» на дату истечения срока действия.
Оба опциона истекают в деньгах. Однако пут, купленный с более высокой ценой исполнения, будет иметь более высокую внутреннюю стоимость, чем проданный вами пут с более низкой ценой исполнения.
Таким образом, ваша максимальная прибыль равна цене исполнения за вычетом дебета, взятого при входе в позицию. Ниже вы можете увидеть формулу расчета максимальной прибыли:
Ваша максимальная прибыль =цена исполнения длинного пута – цена исполнения короткого пута – уплаченная чистая премия – уплаченные комиссии.
Другими словами, ваша максимальная прибыль получается, когда вы вычитаете премию, которую вы заплатили с ценами исполнения короткого пут-медвежьего пут-спрэда. В нашем торговом зале вы найдете примеры торговых спредов в реальном времени.
Вот цепочка опционов, где вы бы купили медвежьи спреды пут. Таким образом, вы можете видеть, какова ширина страйков и куда вам нужно направить акции, чтобы получить прибыль.
Если цена акции превысит цену исполнения опциона пут в деньгах на дату экспирации, вашим максимальным убытком будет дебет, снятый при входе в сделку.
Исходя из этого, формула расчета максимального убытка выглядит следующим образом:
Ваш максимальный убыток =уплаченная чистая премия + уплаченные комиссионные
Другими словами, максимальный убыток — это потраченная вами премия. Это то же самое, что и с открытыми опциями.
Однако цена спредов дешевле непокрытых опционов. Следовательно, убыток намного меньше, потому что премия намного меньше.
Ваша точка безубыточности равна цене исполнения длинного пута за вычетом чистой премии, уплаченной за вход в сделку.
Цены безубыточности важно знать, потому что вы хотите знать, что ваша сделка может достичь этой точки.
Ознакомьтесь с нашими оповещениями об акциях в режиме реального времени, если вам нужны входы и выходы для таких спредов, как медвежий спред пут. Работа сделана за вас, и, поскольку они имеют большую капитализацию, прокачка не является проблемой.
В результате мы не прокачиваем акции, чтобы получить больше прибыли на наших брокерских счетах. Затем оставляем вас подержать сумку, когда мы продадим.
Вы хотите найти безопасный список дешевых акций, чтобы избежать манипуляций. Тем не менее, опционы — это отличный способ увеличить небольшой счет, не вкладывая капитал, необходимый для торговли акциями с большой капитализацией.
Варианты имеют репутацию сложных. Пройдите наш курс по продвинутым стратегиям работы с опционами, чтобы получить дополнительную помощь.
Предположим, акции ALI в январе торгуются по 38 долларов, и у вас медвежий прогноз. Возможно, они не готовы к выплате доходов, которые скоро появятся.
Основываясь на своем анализе, вы решаете войти в медвежий спред пут. Вы покупаете опцион пут со сроком погашения 40 февраля за 300 долларов и одновременно продаете пут со сроком 35 февраля за 100 долларов.
Результатом является чистый дебет в размере 200 долларов США для входа в позицию. Впоследствии цена акций ALI падает до 34 долларов по истечении срока действия; это то, что вы хотите.
Оба опциона пут истекают в деньгах. Внутренняя стоимость колл-опциона, который вы купили 40 февраля, составляет 600 долларов США, а проданного вами колла 35 февраля имеет внутреннюю стоимость 100 долларов США.
Когда вы подсчитываете цифры, чистая стоимость спреда составляет 5 долларов (разница в страйк-цене). После того, как вы вычтете задолженность по сделке, ваша чистая прибыль составит 300 долларов США!
Не удивительно, что это и ваша максимально возможная прибыль. Если вместо этого акции выросли до 42 долларов, оба опциона истекают бесполезно.
Вы теряете весь свой дебет в размере 200 долларов США, потраченный на вход в сделку.
Это также ваш максимально возможный убыток. Что, по большому счету, не сильно сравнимо с непокрытым опционом пут.
Медвежьи спреды пут ограничивают прибыль из-за стратегии спреда. Это может оттолкнуть трейдеров.
Однако это нормально, потому что мы жадные. Кто не хочет зарабатывать тысячи долларов на сделке? Это нормально?
Это может случиться наверняка. Тем не менее, медленные и устойчивые выигрывают гонку.
Помните, что один контракт контролирует 100 акций, и вы можете купить более одного контракта. Просто убедитесь, что у вас есть капитал для этого.
Небольшие прибыли складываются. Безопасное расширение вашей учетной записи принесет вам пользу в долгосрочной перспективе. Вы не разорите свой брокерский счет.
Вы также не перегорите от убытков. Помните, что вы никогда не разоритесь, получив прибыль.
Обычно мы ожидаем, что стоимость наших акций вырастет, а не уменьшится. Но когда рынок падает, медвежьи пут-спрэды могут быть прибыльными.
Будут времена сейчас или даже в будущем, когда акции, которыми вы хотите торговать, просто не растут. А в некоторых случаях они остаются нейтральными.
Вот почему эту простую торговую стратегию полезно иметь в своем арсенале. Это позволит вам пожинать плоды, пока ваши коллеги-трейдеры сидят в стороне или, что еще хуже, теряют деньги.
Позвольте нам помочь вам начать свое путешествие по торговле опционами. От простых опционов до продвинутых стратегий — мы будем сопровождать вас на каждом этапе пути.