США экспортируют более 2 миллиардов фунтов говядины в год, что делает производство и продажу крупного рогатого скота важным предприятием. Чтобы предложить участникам отрасли финансовые преимущества, CME Group предлагает фьючерсные продукты для живого и откормочного скота.
Каждый контракт имеет четкие спецификации и играет уникальную роль на совокупном рынке крупного рогатого скота. Кормовой скот — это недавно отлученные от груди телята, готовые к отправке на откормочную площадку. И наоборот, живой скот достиг желаемого веса и готов к забою. Взаимоотношения между ними могут быть сложными, поэтому трейдерам приходится составлять прогнозы рынка крупного рогатого скота с учетом множества факторов:
В периоды, когда рынки крупного рогатого скота испытывают крайнюю волатильность, одно или несколько из вышеперечисленных соображений могут быть неуравновешенными. Когда все одновременно нестабильно, рыночные условия могут стать хаотическими.
Имеющееся предложение говядины является критическим аспектом, используемым при оценке фьючерсов на крупный рогатый скот. Поставка осуществляется из готового к убою живого скота. В свою очередь, производственные затраты, связанные с производством живого скота, являются ключевыми факторами, определяющими физические уровни предложения.
Затраты на производство разбиты на две части:
Цена на различные корма, используемые для доведения кормового скота до нужного веса, может варьироваться. Нестабильность рынка кукурузы, зерна и сои может значительно повлиять на стоимость кормов. По мере увеличения стоимости этих ресурсов производство и поставки говядины могут сократиться.
Предложение или относительная сила стада откормочного скота играет важную роль в рыночных оценках. Суровая погода может уменьшить силу стада из-за ограничения доступности пастбищ, что приведет к снижению веса животных. Нехватка откормочного скота увеличивает затраты, сокращая производство и поставки говядины.
При составлении точных прогнозов рынка крупного рогатого скота производитель должен знать об обстоятельствах, влияющих на динамику предложения. Состояние смежных сельскохозяйственных рынков, включая рынки кукурузы и сои, а также наличие экстремальных погодных циклов могут значительно изменить рынки крупного рогатого скота.
В отличие от проблем со стороны предложения, которые влияют на рынок крупного рогатого скота, спрос также играет жизненно важную роль в определении базовых оценок.
Ведущие потребители говядины, такие как США, Европейский Союз, Китай и Бразилия, оказывают огромное влияние на уровень мирового спроса. Вот несколько факторов, которые стимулируют потребление и стремление к продуктам из говядины:
Экономические показатели региона или страны вносят основной вклад в местный спрос. Значительное увеличение личного дохода обычно соответствует увеличению спроса на говядину по сравнению с другими продуктами питания.
По мере роста цен на курицу, свинину и другие основные мясные продукты разница в цене становится незначительной. В свою очередь спрос на говядину увеличивается.
Ярким примером того, как глобальный спрос влияет на прогнозы рынка крупного рогатого скота, является повторное введение американской говядины в Китай в 2017 году. Снятие запрета открыло крупнейший в мире потребительский рынок для крупнейшего экспортера говядины. В результате многие аналитики предсказывали рост цен на живой скот на 20 % к концу года.
В дополнение к фундаментальным рыночным факторам, связанным со спросом и предложением, технические уровни торговли также периодически влияют на цены крупного рогатого скота. Высоко открытый технический уровень может привлечь как розничных, так и институциональных участников на кажущийся неэффективным рынок.
Вот несколько важных технических характеристик рынка, которые привлекают внимание производителей, трейдеров и инвесторов:
Максимальные и минимальные значения за десятилетие и года используются для предоставления относительного контекста рынка крупного рогатого скота.
Скользящие средние с периодом 50, 100 и 200 часто используются в торговых стратегиях.
Осцилляторы, такие как индекс относительной силы (RSI), популярны среди трейдеров и отраслевых аналитиков для определения того, является ли рынок крупного рогатого скота перекупленным или перепроданным.
Наличие высококлассных технических инструментов или индикаторов обычно привлекает участников рынка. В то время как фундаментальные факторы определяют долгосрочные тенденции ценообразования на крупный рогатый скот, расположение или конвергенция рыночных технических показателей могут влиять на оценку в краткосрочной перспективе.
Быть точным предсказателем будущего крупного рогатого скота — это в равной степени опыт, ноу-хау и удача. Тем не менее, полное понимание фундаментальных и технических факторов, лежащих в основе движения рынка, может быть ценной частью компетентного реагирования на непредвиденные обстоятельства.
Для получения дополнительной информации о текущем пульсе и потенциале рынка крупного рогатого скота обратитесь к специалистам по животноводству в Daniels Ag Marketing.