Список манипуляций на фондовом рынке: Однако для новичков это может показаться немного странным, но акции на индийских рынках также подвергаются манипуляциям, даже несмотря на присутствие таких крупных регулирующих органов, как SEBI. Иногда эти манипуляции на фондовом рынке заметны, но в большинстве случаев они незаметны — властям и регулирующим органам даже бывает сложно их обнаружить. Это связано с тем, что существует множество факторов, которые ежедневно влияют на цены акций, и не все воздействия этих факторов поддаются количественной оценке.
Сегодня мы рассмотрим некоторые из популярных способов манипулирования фондовым рынком и широко используемые методы, которые используют манипуляторы для лучшего понимания. Это позволит нам как розничным инвесторам лучше понять и позиционировать себя.
Манипулирование рынком относится к созданию ложно завышенных/заниженных вводящих в заблуждение цен на ценные бумаги путем вмешательства в операции рынка. Манипулирование рынком предполагает намерение сделать это с целью получения личной выгоды. Если манипуляции с акциями обнаружены, они подлежат судебному преследованию.
Существует несколько способов манипулирования ценами на акции. Как правило, легче снизить цены на акции на медвежьем рынке и раздуть их на бычьем рынке. Большая часть рыночных манипуляций включает в себя отправку вводящих в заблуждение сигналов с целью повлиять на розничных инвесторов. Создавая положительное восприятие, манипуляторы заставляют розничных инвесторов покупать акции, повышая их цену. Противоположное происходит, когда создаются негативные восприятия. Ниже приведены некоторые методы манипулирования рынком.
Содержание
Здесь одна акция продается и выкупается с целью повышения активности и повышения цены. Быстрые покупки и продажи увеличивают объем акций, привлекая инвесторов, которые обманываются растущими объемами торгов. Это происходит потому, что впечатление повышенной активности влияет на неосведомленных трейдеров.
Иногда промоутеры закладывают часть своего холдинга в качестве залога для привлечения кредитов, что является стандартной отраслевой практикой. Иногда в качестве крайней меры в случае необходимости средств промоутеры вынуждены отдавать в залог большие доли своих активов — нехороший знак для инвесторов. Для небольших компаний это финансирование облегчается брокерами, поскольку их размер не позволяет им считаться заслуживающими доверия при сборе средств из других источников. Кредиторы здесь обычно предлагают 60-70% стоимости заложенных акций.
Что здесь делают манипуляторы, так это пытаются повлиять на рынки, чтобы снизить цену, что, в свою очередь, снижает общую стоимость заложенных акций. Теперь это снижает стоимость заложенных акций и требует от промоутеров компенсации потерянного залога из-за потери цены. Если появляются новости о том, что промоутеры не могут этого сделать, розничные инвесторы начинают паниковать, полагая, что компанию ждет худшее, и цены на акции начинают падать. Рынки реагируют именно так, поскольку в таких случаях кредитор ссужает деньги брокерам и компании. И если цены падают и требуемая маржа не соблюдается, кредиторы просто сбрасывают акции на рынок, чтобы гарантировать, что они сами не понесут убытков. Манипуляторы распознают эту хрупкую систему и пользуются ею.
Некоторые эксперты, однако, не до конца убеждены, что это именно то, что происходит на самом деле. Они считают, что промоутеры и манипуляторы могут вести хорошо спланированную игру, чтобы снизить цены. Возможно, это делается для увеличения холдингов по более низким ценам.
Накачка акций начинается с того, что манипуляторы покупают огромные куски, а затем иногда выпускают позитивные объявления даже вместе с компанией, чтобы поднять цену акций. Неосведомленных розничных инвесторов здесь заманивают покупать эти акции, предполагая, что они станут следующим большим событием. Высокий спрос приводит к завышенным ценам, знаменующим завершение этапа перекачки.
Как только цены становятся достаточно высокими, чтобы получать прибыль, медвежьи картели начинают сбрасывать акции. Это приводит к тому, что цены падают до уровня, предшествующего накачке, что приводит к потерям среди розничных инвесторов.
Читайте также:
Это тактика манипулирования акциями, используемая медвежьими картелями. Короткие продажи — это полностью законная практика продажи заемных акций в надежде, что цена акций скоро упадет, что позволит короткому продавцу выкупить их с прибылью. Это приветствуется, поскольку власти считают, что это дает рынкам больше информации, поскольку часто продавцы коротких позиций проводят обширные исследования, чтобы выявить факты, подтверждающие их подозрения в том, что целевая компания переоценена. Короткие продажи также увеличивают рыночную ликвидность и предоставляют инвесторам с длинными позициями альтернативный источник дохода путем кредитования акций. Но, к сожалению, медвежьи картели используют этот инструмент иначе.
Медвежьи картели нацелены на акции, акции которых в недавнем прошлом росли из-за их положительных результатов. Сначала они искусственно накачивают цену, открывая короткие позиции против акций на рынке. Затем они начинают распространять негативную информацию посредством публичных клеветнических кампаний об акциях и предлагать плохие прогнозы и цели. Это в конечном итоге приводит к падению цены, когда картели выкупают акции по более низким ставкам, получая прибыль за счет коротких продаж. Это еще один вариант памп-энд-дампа, но здесь манипуляторы фактически не покупают акции. Эта схема может быть успешной только в том случае, если у манипулятора есть доверие.
Спуфинг также известен как расслоение. Здесь манипулятор размещает ордера на рынке без намерения покупать. Другие инвесторы видят, что крупные ордера, ожидающие исполнения, заставляют поверить, что крупный инвестор находится в процессе покупки или продажи по определенной цене. Поэтому неосведомленные розничные инвесторы должны размещать свои ордера на одном уровне на покупку или продажу.
За несколько секунд до того, как рынок торгуется по цене крупного ордера, ордер отзывается с рынка. Но у розничного инвестора, к сожалению, нет времени отступать, и его ордер исполняется. Это приводит к падению рынка и убыткам для тех, кому не повезло, что их обманом заставили купить.
Медвежий рейд — это когда крупный игрок снижает цены на акции, размещая крупные ордера на продажу. Цена падает, когда срабатывают стопы, увеличивая продажи. Как только это происходит, манипулятор покупает недооцененные акции, получая таким образом прибыль. Хотя оба они основаны на одном и том же принципе, poop и scoop обычно нацелены на компании со средней или большой капитализацией. Это реже, так как сложнее искусственно повлиять на цены хорошей компании.
Несмотря на то, что это незаконно, манипулирование финансовым рынком широко распространено на сегодняшнем фондовом рынке и всегда было таковым. Будучи розничными инвесторами с меньшим индивидуальным влиянием на рынки, инвесторы легко могут стать жертвами этих схем. Но понимание манипуляций на фондовом рынке и других методов мошенничества позволяет прийти к пониманию того, что манипуляции являются частью системы.
Инвесторы, которые осознают это, не только лучше и лучше распознают акции, которыми манипулируют, но и находят способы получить от них прибыль, корректируя свои позиции.