В целом, торговля опционами является активной сферой на фондовом рынке с 1972 года. Некоторые инвесторы и трейдеры выбирают путь опционов, поскольку, как известно, он обеспечивает большее вознаграждение за счет вложенных денег или капитала. Все операции по торговле опционами были упрощены. Кроме того, со временем опционные контракты стали содержать стандартные условия. Спустя несколько десятилетий была представлена концепция еженедельных опционов. Еженедельные варианты во многом схожи со стандартными. В этой статье мы рассмотрим недельные варианты и узнаем больше об их преимуществах и недостатках.
Еженедельные опционы - это в основном краткосрочные опционы, которые обычно имеют те же характеристики продукта, что и стандартные опционы или опционные контракты, перечисленные для конкретного продукта. Они ведут себя так же, как и месячные, за исключением того, что существуют только восемь дней. Для некоторых продуктов указаны недельные варианты с почти пятью последовательными недельными сроками действия, учитывая, что еженедельные списки не истекают в тот же день, что и дата истечения срока, указанная в ежемесячном контракте.
Обычно еженедельные опционы вводятся каждый четверг, и они становятся активными, после чего их срок истекает через восемь дней в пятницу. Как правило, инвесторы испытают 12 ежемесячных экспираций в год. При еженедельной торговле опционами инвесторы имеют возможность испытывать 52 истечения срока действия каждый год. Таким образом, вместо того, чтобы получать прибыль двенадцать раз в год, вы будете в гораздо более выгодном положении, чтобы получать прибыль пятьдесят два раза в год. Как правило, любая стратегия, которая может быть реализована на более долгосрочных опционах, может быть реализована на недельных опционах. Когда дело касается премиальных продавцов, которые хотели бы воспользоваться быстро ускоряющейся кривой временного спада, лучше всего подойдет еженедельная торговля опционами.
Хотя в большинстве случаев недельные опционы работают так же, как и стандартные опционные контракты, есть несколько факторов, которые выделяют недельные опционы. Давайте посмотрим на три основных характеристики недельных опционов.
Будь то опцион пут или опцион колл с любой ценой исполнения, единственное правило, которое применяется к обоим, заключается в том, что премия меньше, если время до истечения меньше. Таким образом, покупка еженедельного опциона, срок действия которого истекает в первую или вторую пятницу месяца, будет означать, что вам придется платить меньшую премию. Относительно, если вы покупаете недельный опцион, срок действия которого истекает в третью пятницу месяца, он может быть сравнительно дорогим. Однако, если вы планируете продавать опционы, сумма премии, которую вы потенциально можете получить, будет ниже.
В то время как премия может быть меньше, временной спад еженедельных опционов на ежедневной основе выше. Он продолжает расти по мере приближения к дате истечения срока.
Как правило, все цены опционов сталкиваются с определенным уровнем волатильности и изменения базовой цены. Однако по сравнению с долгосрочными опционами недельные опционы, как правило, более чувствительны к изменениям цены базового актива. Другими словами, недельные опционы более подвержены волатильности.
Есть много преимуществ, объясняющих, почему недельные опционы могут быть выгодными и почему они привлекли интерес многих инвесторов. Давайте посмотрим на некоторые из них.
Обычно недельные опционы имеют более низкую цену по сравнению с месячными опционами. Они также намного дешевле по сравнению с акциями и стандартными опционами. В основном это связано с меньшим сроком его действия. Более того, у трейдеров есть всего несколько дней, чтобы ожидать и наблюдать за базовыми акциями, чтобы совершить движение согласно прогнозу. Еще одна причина меньшей стоимости - повышенная волатильность недельных опционов. Такая повышенная волатильность иногда может указывать на более высокий риск.
Когда дело доходит до еженедельной торговли опционами, трейдеры, как правило, извлекают выгоду из большой волатильности, связанной с более короткими временными рамками. Хотя спецификации недельных опционов аналогичны стандартным опционам, короткая продолжительность еженедельных операций делает эту сделку в целом деликатной. Поскольку трейдеры могут быстро входить и выходить из позиций, у них больше шансов уменьшить убытки и компенсировать их полученной прибылью.
Большинство новостей, которые появляются на каналах и торговых платформах, представляют собой информацию, которая предсказывает движение рынка в ближайшем будущем. Из-за короткой продолжительности еженедельных опционов доступные новости можно использовать для принятия обоснованных решений и отслеживания этих изменений в течение срока действия.
Хотя у еженедельной торговли опционами есть множество преимуществ, у нее также есть несколько недостатков.
Хотя как объем, так и открытый интерес хороши для недельных опционов, это не обязательно верно для каждого страйка, происходящего в недельной серии. В некоторых случаях страйки могут иметь очень широкий спред, что может оказаться невыгодным для краткосрочных стратегий.
Поскольку недельные опционы требуют меньшего времени по сравнению с месячными опционами, меньше времени доступно для исправления сделки. Кроме того, быстрое затухание во времени также оставляет мало места для ошибки. Если базовый актив двинулся в нежелательном направлении, корректировка страйков может оказаться сложной задачей.
В двух словах
Еженедельные опционы могут быть полезны для трейдеров, которые хотели бы получать пятьдесят две прибыли в год вместо двенадцати. Более того, из-за небольшой продолжительности недельных опционов можно принимать обоснованные решения на основе новостей. Кроме того, это экономически выгодно и дает ряд других преимуществ. Убедитесь, что вы заранее спланировали свою торговую стратегию, чтобы торговать с прибылью.