Не уверены, подходит ли вам торговля фьючерсами? В этой статье мы поможем вам выяснить это, внимательно изучив, что такое фьючерсы и как они работают.

Что такое фьючерсы?

Для начала дадим краткое определение:фьючерсы — это контракты на поставку или расчет наличными многих вещей, с которыми вы можете сталкиваться каждый день, таких как материалы, продукты или даже сам фондовый рынок. Но что это на самом деле означает? Давайте рассмотрим несколько ключевых особенностей, которые делают фьючерсы уникальными.

Все фьючерсы имеют следующие три характеристики:

1. Простая торговля контрактами. Фьючерсы — это контракты, которые торгуются на бирже. Это означает, что если вы покупаете или продаете их, закрытие сделки так же просто, как и для акций. Рынок фьючерсов относительно емкий и ликвидный.
2. Оплата наличными или физической доставкой. Как и акции, большинство фьючерсов, включая CME E-mini S&P 500 и фьючерсы на другие фондовые индексы, рассчитываются наличными. Там нет обмена физическими товарами или акциями. Единственное, что переходит из рук в руки, — это деньги.
   
   Однако некоторые товарные фьючерсы, такие как кукуруза и соевые бобы, рассчитываются физически, то есть ожидается, что каждая сторона сделки поставит или получит фактический товар по истечении срока действия. Но очень немногие фьючерсные контракты рассчитываются таким образом, и в E*TRADE, хотя вы должны быть уверены, что закрываете свои позиции вовремя, существуют механизмы для минимизации этого риска.
3. Обеспечены товарами или другими активами. Фьючерсные контракты представляют собой цены на основные вещи, влияющие на нашу повседневную жизнь, включая сельскохозяйственные продукты (такие как пшеница и крупный рогатый скот), энергетические продукты (такие как сырая нефть и бензин) и финансовые продукты, которые облегчают международную торговлю (например, те, которые связаны с процентными ставками и валютой). обмен).

Фьючерсы на индексы акций являются одним из самых популярных фьючерсных контрактов, предоставляя инвесторам еще один способ торговать на основе движения цен на фондовом рынке. К ним относятся упомянутый выше CME E-mini S&P 500, а также CME E-mini Nasdaq и CME E-mini Russell 2000.

Какие основные термины используются в торговле фьючерсами?

Теперь, когда мы узнали, что такое фьючерсы, давайте рассмотрим, как они работают, определив и проиллюстрировав некоторые основные термины фьючерсов.

• Отметьте. Цены фьючерсных контрактов изменяются с минимальным приращением, называемым «тиками». Они различны для каждого фьючерсного продукта, и обычно их можно найти на странице фьючерсов. Например, CME E-mini S&P 500 имеет размер тика в четверть индексного пункта.
• Значение галочки. В отличие от акций (где каждый тик стоит копейки), размер тика для фьючерсов зависит от продукта, и, как следствие, стоимость в долларах будет варьироваться. Стоимость тика CME E-mini S&P 500 составляет 12,5 долларов США, поэтому, если вы покупаете контракт и в конечном итоге продаете его, скажем, на два тика выше, вы заработаете 25 долларов США без учета комиссий и сборов.
• Размер контракта. Указанное количество за каждым фьючерсным контрактом (т. е. сколько товара или финансового инструмента обеспечивается этим контрактом) называется размером его контракта. Например, фьючерсный контракт CME на золото представляет собой 100 тройских унций золота.
• Условная стоимость. Зная размер фьючерсного контракта, вы можете определить его условную стоимость, т. е. сколько стоит каждый контракт. Вы можете вычислить это, умножив размер контракта на текущую цену фьючерсного контракта.
  
  Рассмотрим золото:если фьючерсы на золото торгуются по цене 1300 долларов за унцию, а размер фьючерсного контракта на золото CME равен 100. унций, условная стоимость контракта составит 130 000 долларов (1300 долларов x 100). В долларовом эквиваленте столько стоит один контракт на золото.
  
  Если условная стоимость контракта кажется слишком большой для вашего кошелька, проверьте, нет ли контракта меньшего размера. С золотом есть. Это золото CME E-micro с размером контракта 10 унций и условной стоимостью 13 000 долларов (1300 долларов x 10). Это одна десятая размера более крупного контракта.

Чем может помочь E*TRADE?