Square объявила о покупке Afterpay за 29 миллиардов долларов США. Будучи австралийцем, я должен признать, что немного горжусь тем, что австралийская компания Afterpay заняла свое место на мировой арене благодаря этой сделке, крупнейшей в истории австралийских корпораций.
Кажется, все попадают в бум «купи сейчас — заплати позже» (BNPL). То, что было начато финтех-компаниями, такими как Affirm, Afterpay и Klarna, теперь требует участия эмитентов кредитных карт, платежных фирм и традиционных банков.
Покупка компанией Square Afterpay будет подливать масла в огонь и способствовать дальнейшему внедрению BNPL потребителями и продавцами на рынке США.
Снизит ли регулирование пламя BNPL? Возможно. На сегодняшний день рынок BNPL практически не регулируется. Некоторые игроки выполняют только небольшую проверку кредитоспособности перед выдачей кредита клиентам, а другие, такие как Afterpay, вообще не проверяют кредитоспособность.
Во всем мире регуляторы уже более пристально присматриваются к этому рынку с целью усиления защиты прав потребителей. Такая проверка, вероятно, будет приятной для ушей традиционных банков, которые считают, что она может уравнять правила игры, но она может увеличить барьеры для новых участников, даже для потребителей, желающих воспользоваться преимуществами BNPL, особенно для тех, кто не может получить доступ или не может не хочу традиционных кредитных продуктов.
Приобретение Afterpay — еще один шаг к стремлению Square доминировать в сфере банковских услуг и платежей для малого бизнеса. Всего две недели назад фирма запустила Square Banking, который объединяет текущие счета, дебетовые карты, сберегательные счета и кредиты и напрямую связывает их с продажами и платежами продавцов через Square. Добавление предложения BNPL даст потребителям и продавцам дополнительную ценность и еще больше укрепит экосистему, что позволит Square переманивать продавцов от традиционных банков.
После финансового кризиса мы увидели, как разрушители ворвались в бизнес-кредитование, поскольку многие банки все больше и больше усложняли предприятиям, особенно малым предприятиям, получение необходимого финансирования. Но большинство из этих банков остались в бизнес-банкинге для депозитов. Что ж, теперь крупные финтехи, технологические титаны и платежные фирмы, такие как Square, тоже охотятся за этими депозитами.
Большинство эмитентов кредитных карт изо всех сил пытаются добавить к своим картам варианты кредита в рассрочку, стирая грань между кредитными картами и BNPL с помощью того, что фактически является гибридным продуктом. На этом рынке эмитенты кредитных карт, безусловно, лучше справляются с кредитоспособностью и финансовым здоровьем своих клиентов. (Помните, что большинство финтех-провайдеров BNPL используют только льготный кредит или вообще не проверяют кредитоспособность.) Но больше всего предложения BNPL привлекают более молодых потребителей и тех, кто либо не имеет доступа к традиционным вариантам возобновляемого кредита, либо избегает их. Ключом к успеху BNPL для эмитентов, не являющихся кредитными картами, будет размер и сила их торговой экосистемы, а также то, насколько хорошо они встраивают продукт в точку продажи, и именно в этом сильна Square.
И последнее:бизнес BNPL до сих пор не испытал большой экономический спад. До сих пор неясно, как такой спад и рост количества неплатежей клиентов повлияют на эти компании.
Свяжитесь с нами, если у вас есть какие-либо вопросы или вы хотите узнать больше.