Целью коэффициента чистого стабильного финансирования (NSFR) является снижение риска ликвидности в долгосрочной перспективе, требуя от банков финансирования своей деятельности из достаточно стабильных источников. Новое нормативное регулирование вступит в силу в Швейцарии 1 июля 2021 года. Что нужно сделать швейцарским банкам?

Базель III ввел две меры для снижения чрезмерного риска ликвидности, а именно коэффициент покрытия ликвидности (LCR), который действует в Швейцарии с 2015 года с переходным периодом до прошлого года, и NSFR, который будет реализован в следующем году.

Целью NSFR является снижение риска ликвидности в долгосрочной перспективе, требуя от банков финансирования своей деятельности из достаточно стабильных источников. Базельский комитет завершил разработку NSFR в 2014 г., а FINMA опубликовала 12 ноября 2020 г. изменения к циркуляру, позволяющие этому коэффициенту вступить в силу в Швейцарии 1 июля 2021 г. В ЕС дата введения в действие будет примерно в то же время 28 июня. 2021 г., в то время как Великобритания решила отложить до 1 января 2022 г.

Что нового?

Швейцарские банки уже довольно давно сообщают о базельской версии NSFR в SNB, но только для информации регулирующего органа. Теперь NSFR становится реальным требованием с минимальным коэффициентом 100%.

Кто-то может возразить, что ничего нового в этом нет, потому что у банков было время приспособиться — с 2015 года. Но NSFR пока не следует списывать со счетов как старые новости.

Еще не все банки готовы на 100%, и крайний срок приближается быстро, менее чем через 8 месяцев.

Кроме того, финальная версия FINMA содержит некоторые изменения и имеет немного швейцарской отделки, что важно учитывать. Некоторые отличия от Базельской версии фактически облегчат соблюдение банками требований:

• В частности, банки, на которые распространяется режим малых банков, действующий с 1 января 2020 года, не должны будут сообщать о NSFR.
• Существует особый режим для ипотечных кредитов, используемых для обеспечения швейцарских облигаций с покрытием, выпущенных Pfandbriefzentrale, чтобы обеспечить возможность объединения с учетом минимального коэффициента покрытия.
• Аналогичным образом ипотечные кредиты, используемые в пуле покрытия, можно считать необремененными, если они не используются для достижения минимального коэффициента покрытия.
• Требования к швейцарскому центральному банку и правительству Швейцарии в иностранной валюте могут считаться HQLA уровня 1, если они учитываются в отношении оттока денежных средств в этой валюте.
• Требования к финансовым учреждениям, гарантированные центральным правительством, могут рассматриваться как требования к центральному правительству.
• Оптовую брокерскую деятельность можно приравнять к претензиям к финансовым учреждениям.
• Доступное стабильное финансирование (ASF) составляет 90 % для счетов уровня 3a.
• Взаимозависимым активам и обязательствам может быть назначено 0% ASF и обязательное стабильное финансирование (RSF)
• Некоторое внутригрупповое финансирование или гарантии могут выиграть от RSF 0%.

Несмотря на то, что все вышеперечисленное является хорошей новостью, в некоторых случаях швейцарский текст менее щедр, чем базельский:

• Сумма стоимости замещения деривативов с расчетами по рынку должна рассчитываться так, как если бы расчетные платежи и поступления не производились.
• ASF будет равен 0 % для внутригруппового финансирования от групповых организаций, финансирование которых считается нестабильным, и RSF – 100% для внутригруппового финансирования групповых организаций, финансирование которых считается нестабильным
• Операционные депозиты приравниваются к краткосрочным депозитам

Что банки должны сделать, чтобы подготовиться?

Хотя мы ожидаем, что большинство швейцарских банков смогут выполнить требования NSFR в течение предложенных сроков реализации, некоторым потребуется структурно изменить тип и продолжительность их финансирования. Например, им, возможно, придется отказаться от краткосрочного оптового финансирования и убедиться, что их финансирование является долгосрочным и из более стабильных источников. Это будет иметь ключевое значение для соблюдения нового требования.

Банки также должны:

• Определить политики и процедуры для правильной классификации активов и пассивов, определить, где требуется суждение, и убедиться, что отчеты должным образом корректируются в соответствии с окончательным текстом, в координации с поставщиком решения для отчетности.
• Оценить влияние пересмотренного NSFR на потребности в финансировании и затраты на конкретные виды деятельности и продукты
• Оценить более широкие последствия для бизнеса и возможности оптимизации баланса, принимая во внимание взаимодействие различных показателей капитала и ликвидности, включая изменения, которые произойдут в результате завершения работы над Базелем 3.
• И, наконец, для швейцарских банков, входящих в международные группы, необходимо учитывать разные версии НСФР, которые им необходимо соблюдать в разных частях группы, чтобы обеспечить расчеты на отдельном и консолидированном уровнях. соответствовать всем без исключения ожиданиям регулирующих органов.