Швейцария остается ведущим международным центром управления капиталом, опережая восемь других крупных центров по конкурентоспособности, размеру и эффективности, как показывает рейтинг Deloitte International Wealth Management Center Ranking 2018. Однако конкуренция высока, и Швейцария может потерять лидирующие позиции. Первое место Швейцарии особенно ненадежно с точки зрения размера, а Великобритания сейчас едва отстает.
Швейцария остается на первом месте по конкурентоспособности среди международных центров управления активами (IWMC). Сингапур и Гонконг следуют за ними. Deloitte использует многомерный подход к измерению конкурентоспособности. Он состоит из четырех общих факторов успеха, а именно бизнес-среды, возможностей поставщика, стабильности, налогообложения и регулирования.
Швейцария имеет высокие оценки по всем факторам успеха в области конкурентоспособности, но за исключением бизнес-среды, где ее оценки чуть выше среднего. Сингапур и Гонконг также работают хорошо, с небольшими недостатками в возможностях провайдеров, а также в случае с Гонконгом в стабильности. «Деловая среда» — самое большое преимущество США и Великобритании, обе страны слабее в плане стабильности. Различия в баллах в среднем рейтинге конкурентоспособности очень малы. Показатели ОАЭ, США и Люксембурга отличаются лишь незначительно, так что можно считать, что они в основном находятся на одном уровне.
Бизнес-среда для IWMC стала более сложной, что привело к значительным изменениям в рейтинге по размеру. В период с 2010 по 2017 год в девяти ведущих центрах произошло падение объема международного рынка (IMV), а также чистых новых активов (NNA).
Швейцария остается крупнейшим IWMC (с 1,84 трлн долларов США в IMV), но Великобритания следует за ней (с 1,79 трлн долларов США). Другие центры, такие как Панама и Карибский бассейн, Бахрейн и Объединенные Арабские Эмираты, отстают.
В США наблюдался самый большой абсолютный прирост с 2010 года (426 млрд долларов США в IMV, рост на 41%), а в Гонконге самые высокие темпы роста (+122%). Что касается чистых новых активов, то самым крупным «победителем» с 2010 года стал Гонконг (410 млрд долларов США), а самым большим проигравшим – Панама и страны Карибского бассейна (падение – 1 241 млрд долларов США).
Растущая конкуренция оказывает давление на маржу доходов, особенно в США и Великобритании. Повышение прозрачности и сопоставимости привело к повышению чувствительности цен и вызвало снижение уровня комиссий. Некоторые участники рынка добились большего успеха (например, в Швейцарии и Сингапуре), а некоторые менее (Великобритания и Люксембург) в противодействии этому.
Уровни затрат частных банков в зрелых центрах стабилизировались, и только в Гонконге наблюдается более высокая рентабельность. Помогла консолидация рынка, позволившая добиться эффекта масштаба. Однако снижение затрат остается стратегической целью.
В недавнем прошлом поставщикам услуг по управлению активами удавалось лучше стабилизировать свою деятельность и прибыльность:соотношение затрат и доходов снизилось в США, Великобритании, Швейцарии и Сингапуре (но выросло в Гонконге и Люксембурге). Тем не менее, это может быть обманчивым, поскольку поведение и ожидания клиентов изменились. Чтобы добиться успеха в будущем, частные банки должны переключить свое стратегическое внимание на переосмысление и внедрение инноваций в свою бизнес-модель.
Для получения дополнительной информации о рейтинге, пожалуйста, посетите нашу веб-страницу. Вскоре мы опубликуем дополнительные сообщения в блогах, освещающие различные аспекты рейтинга.