Спустя более 8 лет после его первой публикации 1 января 2009 года Федеральная налоговая служба Швейцарии (SFTA) опубликовала 20 ноября 2017 года пересмотренную версию своего Циркуляра 24. ("Циркуляр") в отношении подоходного налога в Швейцарии и Шведский налоговый режим для инструментов коллективного инвестирования ("ЦИВ"). В редакции нет существенных изменений, и они просто отражают давнюю практику SFTA, о которой ранее сообщалось по другим каналам. Эта запись в блоге направлена ​​на описание наиболее существенных изменений в Циркуляре. а также предоставление управляющим активами рекомендаций по передовой практике подготовиться.

Следующие изменения были внесены в отношении швейцарских CIV:

Вычитаемые расходы

• Использование средней стоимости чистых активов («СЧА») для расчета порога расходов в размере 1,5% должен быть предварительно одобрен SFTA и поддерживаться в течение не менее 5 лет, после чего одобрение должно быть продлено. Мы отмечаем, что использование среднего NAV должно оставаться исключительным и может быть предоставлено только в случае обоснованного запроса.
• Возмещение сборов (так называемые "отказ от сборов" ), которые изначально были учтены CIV как расходы, должны отражаться как отрицательные расходы.
• Процентные расходы, взимаемые банками в связи с отрицательными процентными ставками (т. е. отрицательными процентными ставками). ) должны отображаться отдельно в отчете о прибылях и убытках швейцарских CIV и рассматриваться как сборы, на которые распространяется правило 1,5%.

Фонд фондов

• Для целевых фондов, где налогооблагаемый доход не может быть определен на основе курсового списка или надежной финансовой отчетности, это должно быть приближено путем применения доходности, соответствующей рынку. (вместо прежней ставки свопа) к их СЧА. Мы отмечаем, что не существует строгих правил для расчета этой доходности, но применяемая методология расчета должна, по возможности, использовать чистую дивидендную/процентную доходность общих индексов и быть справедливым отражением общей инвестиционной стратегии целевого фонда.
• Накопления швейцарских целевых фондов должен быть зарегистрирован как доход (т. е. как если бы доход был распределен), чтобы швейцарские фонды фондов имели право требовать возмещения швейцарского налога у источника, уплаченного ими с этого вида дохода.
• Введено два исключения из общего правила, в соответствии с которым фонды фондов должны показывать налогооблагаемый доход, равный как минимум совокупному доходу от их целевых фондов:
  • В случае чистого отрицательного выравнивания (т.е. расходы на выравнивание сверх дохода на выравнивание), они могут быть зачтены в счет доходов из целевых фондов. Хотя на практике они использовались для зачета только в доход от распределения целевых средств, теперь также возможен зачет в доход от накопления целевых средств;
  • В случае, если на уровне целевого фонда комиссий нет или они очень низкие (<0,2%) , доходы от этого целевого фонда могут быть зачтены в счет сборов из фонда фондов (с учетом индивидуального порога комиссии фонда фондов в размере 1,5%). Отметим, что в ранее опубликованной практике не существовало порога в 0,2% для комиссии целевого фонда.

Синтетические ETF

Для CIV, которые синтетически воспроизводят свои риски, используя свопы с полной доходностью или аналогичные контракты. , чистый дивидендный/процентный доход от базового актива таких деривативов должен учитываться как налогооблагаемый доход в дополнение к любому другому доходу, полученному фондом. Учет доходов, полученных от ценных бумаг, удерживаемых в качестве обеспечения для таких производных инструментов, зарезервирован.

CIV с одним инвестором

Мы отсылаем вас к сообщению в нашем блоге от 23 августа 2017 года по этой теме.

Иностранные CIV

В отношении иностранных CIV внесены следующие изменения:

• В соответствии с изменениями для швейцарских CIV в отношении использования средней NAV. , использование доходности, соответствующей рынку и обработка синтетических ETF . Пожалуйста, обратитесь к разделу выше по этой теме.
• Выравнивание , которые не отражены в финансовой отчетности иностранного CIV, но в отношении которых CIV постоянно ведет учет (т. е. в теневых счетах), могут использоваться для определения налогооблагаемого дохода такого иностранного CIV для целей налогообложения в Швейцарии.

Рекомендации

Хотя большинство изменений, описанных в этой статье, просто отражают многолетнюю практику SFTA, мы все равно рекомендуем подробно рассмотреть их, чтобы обеспечить правильный учет швейцарскими CIV и отчетность иностранных CIV.