Социальные сети никуда не денутся - просто спросите миллиарды пользователей по всему миру на разных платформах. Нравится вам это или нет, игнорировать это невозможно. По мере того, как все больше людей взаимодействуют друг с другом через сообщества и виртуальные сети, это также означает, что сайты социальных сетей обладают большей властью, чем когда-либо прежде, - но это также означает, что акции социальных сетей будут подвергаться тщательной проверке.
Учтите, что за последние несколько лет Facebook (FB), Twitter (TWTR) и другие платформы выдвинули заявления с обеих сторон политического прохода о том, что они предпочитают одну политическую идеологию другой и подавляют идеи последних. Это относится не только к США - правительства во всем мире все чаще проверяют эти и другие платформы на предмет соблюдения правил модерации контента, конфиденциальности пользователей и других политик.
Это еще одна дикая карта в и без того сложных условиях для попыток оценить потенциал роста акций социальных сетей.
Чтобы помочь разобраться в некоторых из самых громких имен в социальных сетях, мы решили использовать инструмент сравнения акций TipRanks, который помогает инвесторам сравнивать акции по различным параметрам, включая ключевые технические показатели, информацию о дивидендах, согласованную целевую цену и консенсус аналитиков в отношении.
Здесь мы рассмотрим четыре популярных акций социальных сетей, а также их предполагаемые перспективы и потенциал роста для каждой.
Это больше не Facebook… это Meta (FB, 316,92 доллара США).
Компания, ранее известная как Facebook, объявила 28 октября, что меняет свое название на «Meta Platforms, Inc.» или просто «Мета» для краткости, чтобы отразить растущее значение так называемой метавселенной для ее бизнеса. (Акции социальных сетей также изменят свой тикер на MVRS, но фактическая социальная платформа сохранит название «Facebook».)
Вы можете узнать об этом подробнее здесь, а пока мы рассмотрим более неотложные вопросы.
В последнее время Facebook фигурирует в новостях по совершенно неправильным причинам. Недавно информатор Фрэнсис Хоген подала жалобу в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) на политику Facebook. Внутренние документы, опубликованные Хаугеном, были доступны для Wall Street Journal подробный беспорядок по поводу того, как поступать с информацией о вакцинах, внутренняя команда «добросовестности», которую несколько раз отменял генеральный директор Марк Цукерберг, а также проблемы, связанные с дезинформацией 6 января, среди прочего.
Хауген также засвидетельствовал, что Facebook знал, что его платформа Instagram токсична для девочек-подростков, но компания преуменьшала ее влияние на молодых девушек.
Facebook также имеет смешанные результаты за третий квартал. Хотя инструмент «Трафик веб-сайтов» TipRanks показывает этот показатель за год до настоящего момента, общее количество уникальных посетителей на всех устройствах из его семейства доменов выросло на 14,7% по сравнению с прошлым годом до 2,9 миллиарда. Тем не менее, в третьем квартале у FB были проблемы, поскольку прибыль оказалась лучше ожиданий, но выручка разочаровала.
Среди препятствий были изменения Apple (AAPL) в iOS 14, в первую очередь неспособность разработчиков приложений отслеживать идентификатор пользователя Apple для рекламодателей (IDFA), если пользователь отказывается от предоставления сведений о конфиденциальности при загрузке приложения из магазина приложений AAPL.
Тем не менее, аналитики Уолл-стрит по-прежнему настроены оптимистично в отношении Facebook и оценили его как «активную покупку» со средней целевой ценой по консенсусу в 409,39 доллара за акцию. Фактически, сейчас у FB самый высокий рейтинг среди основных социальных сетей.
Аналитик Bank of America Джастин Пост, например, признал встречный ветер IDFA, но также сказал, что он мог достигнуть своего пика в третьем квартале. «FB ориентируется на более высокий, чем ожидалось, рост в четвертом квартале [квартал к кварталу], и, несмотря на крупные инвестиции, прибыль на акцию основного бизнеса в 2022 году может быть выше, чем ожидалось, благодаря поддержке инвестиций в FRL», - говорит он.
В сообщении говорится о «Лабораториях реальности Facebook», ориентированных на дополненную и виртуальную реальность, которые станут одним из двух новых сегментов отчетности в рамках новой мета-структуры - «Семейство приложений», которое включает Facebook, Instagram, WhatsApp и другие сервисы. , это другой.
Он предупредил, что «с учетом масштабных инвестиций, которые могут составить более 50 миллиардов долларов до достижения безубыточности, мы думаем, что долгосрочные держатели должны будут иметь твердую веру в видение Facebook для бизнес-модели метавселенной, чтобы хотеть держать акции».
Тем не менее Пост подтвердил свой рейтинг «Покупать» и повысил целевую цену с 400 долларов за акцию до 385 долларов за акцию. Чтобы узнать, что думают другие аналитики, см. Прогноз акций FB на сайте TipRanks.
Snap (SNAP, 54,39 долл. США) называет себя «операторской компанией». Его флагманский продукт - Snapchat, приложение для камеры, которое позволяет пользователям визуально общаться с семьей и друзьями с помощью изображений и коротких видеороликов.
Компания вызвала волну в секторе социальных сетей своим недавним отчетом о доходах, на которые крайне негативно повлияли изменения Apple iOS 14. Это вызвало обеспокоенность инвесторов по поводу того, что эти изменения в третьем квартале также могут повлиять на другие компании, работающие в социальных сетях. Так оно и было, но в разной (и в основном в меньшей) степени.
Акции SNAP вошли в полномасштабную коррекцию (падение на 20% и более) после выпуска. Скорректированная прибыль в 17 центов на акцию более чем вдвое превысила ожидания в 8 центов на акцию, но выручка за третий квартал, увеличившись на 57% в годовом исчислении до 1,07 миллиарда долларов, все же не достигла консенсус-прогноза в 1,1 миллиарда долларов.
Используя инструмент «Трафик веб-сайтов» TipRanks и анализируя данные, предоставленные SEMrush (SEMR), становится очевидным, что SNAP все еще растет, хотя и медленно. Количество уникальных посетителей сайта выросло примерно на 2,8% до 163,7 миллиона пользователей по сравнению со 159,2 миллиона за аналогичный период прошлого года.
Однако что действительно раздражало инвесторов, так это предупреждение руководства во время отчета о прибылях и убытках за третий квартал о том, что операционная среда остается сложной в четвертом квартале из-за «изменений платформы iOS, а также макроэкономической неопределенности, вызванной сбоями в цепочке поставок и нехваткой рабочей силы».
Аналитик Needham Лаура Мартин осталась в стороне, с рекомендацией "Держать" акции. Аналитик придерживался мнения, что существует вероятность того, что SNAP «возможно, уже полностью проник в его общую базу пользователей суперванатов, предполагая, что будущий рост доходов должен происходить в первую очередь за счет более высокой монетизации / количества пользователей, что увеличивает риск для прогнозов роста».
Остальные, однако, настроены оптимистично, хотя и осторожно, с рейтингом умеренной покупки и средней целевой ценой в 76,48 долларов (потенциал роста 38,1%) для акций социальных сетей. Вы можете узнать больше о взглядах аналитического сообщества на акции Snap в разбивке консенсуса TipRanks.
Pinterest (PINS, 45,61 доллара) также недавно появлялся в новостях - не о конфиденциальности или использовании данных, а о потенциальном приобретении. Однако через несколько дней после того, как появились слухи о том, что PayPal Holdings (PYPL) планирует купить социальную сеть, компания заявила, что «в настоящее время не преследует цели приобретения Pinterest».
Эти слухи подняли стоимость акций социальных сетей с минимальных 50 долларов до почти 63 долларов за акцию, но с тех пор они потеряли и это, и многое другое, потеряв более четверти своей стоимости с момента отказа PayPal.
Ожидается, что Pinterest объявит результаты за третий квартал 4 ноября. Компания, безусловно, идет на поправку; Выручка за второй квартал подскочила на 125% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 613 миллионов долларов, а скорректированная прибыль в 25 центов на акцию была гораздо более приятной, чем 7-центовые убытки, которые она понесла в квартале прошлого года.
Однако в третьем квартале Pinterest ожидает, что выручка вырастет по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на «низкий уровень 40%».
PINS сталкивается с неопределенностью, когда дело доходит до прогнозирования ежемесячных активных пользователей (MAU), потому что, как объяснили руководство, «эволюция пандемии COVID-19 и связанных с ней ограничений остается неизвестной, и мы не даем рекомендаций по MAU в третьем квартале 2021 года, учитывая отсутствие у нас видимости определенных ключевых факторов взаимодействия ».
По состоянию на 27 июля MAU компании в США снизились на 7%, в то время как глобальные MAU выросли на 5% в годовом исчислении.
Эта тенденция подтверждается анализом данных об объеме трафика веб-сайтов для Pinterest, который предоставляется SEMrush и демонстрируется инструментом «Трафик веб-сайтов» TipRanks. Эти данные показывают, что в третьем квартале общее количество уникальных посетителей сайта на всех устройствах снизилось примерно на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, показав падение примерно на 10% по сравнению с предыдущим кварталом до 894,2 миллиона.
Даже аналитик RBC Capital Брэд Эриксон (Держать, целевая цена $ 58) считает, что компании, занимающейся социальными сетями, не хватает роста числа пользователей, и считает, что ей нужны «основанные на продуктах способы привлечения новых пользователей с последующей монетизацией, но при этом структурные недостатки данных по сравнению с мега -caps [например, Amazon и Facebook] ».
Среди 17 аналитиков Эриксон и еще 10 профессионалов называют акции «холдем». Остальные шесть, однако, настроены на повышение и рекомендуют покупать акции. Чтобы узнать больше о прогнозах аналитиков PINS, щелкните ссылку TipRanks Analysts.
Twitter (TWTR, $ 54,29) были хорошие новости, когда объявили о результатах за третий квартал. В частности, влияние изменений Apple на iOS на гиганта социальных сетей было «ниже, чем ожидалось», по словам руководства Twitter. Кроме того, выручка за третий квартал выросла на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,3 миллиарда долларов. Доходы от рекламы, составляющие примерно 89% общих доходов Twitter, выросли на 41% в годовом исчислении.
Но не все было так радужно.
Компания сообщила о квартальном убытке в размере 54 центов на акцию, в основном в результате единовременных расходов на урегулирование судебного разбирательства в размере 810 миллионов долларов. Twitter также сообщил, что количество монетизируемых ежедневных пользователей (mDAU) увеличилось на 13% до 211 миллионов, что не соответствует оценкам примерно 900 000 пользователей. И это несмотря на обнадеживающие тенденции посещаемости, полученные с помощью инструмента Website Traffic Tool от TipRanks, который показывает, что в третьем квартале общее количество уникальных посетителей на всех устройствах выросло на 7,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (и на 3,9% в 2021 году).
Аналитики в основном неоднозначно относятся к акциям социальных сетей:они придерживаются единодушного мнения, основанного на 14 удержаниях, четырех покупках и трех продажах.
Аналитик Rosenblatt Securities Марк Згутович (Держать, целевая цена 65 долларов) считает, что изменения в iOS 14 уравняют правила игры для Twitter по сравнению с его аналогами, такими как Facebook и Snap. Причина в том, что эти компании «исторически имели гораздо более сильные сигналы первичных данных [когда дело доходит до рекламы с прямым откликом (DR)] и, следовательно, индивидуальные целевые доходы по сравнению с Twitter».
Но это светлое пятно в ближайшем будущем потускнеет, говорит Згутович, поскольку партнеры компании по DR вкладывают значительные средства в новые модели таргетинга рекламы, которые могут учитывать или обходить изменения в iOS 14. Узнайте, что говорят другие аналитики о TipRanks.
10 самых любимых аналитиков по растущим акциям с малой капитализацией
10 самых любимых аналитиков по стоимости акций с малой капитализацией
Профи говорят нет:7 акций с большой капитализацией, которые стоит продавать или избегать
Выбор профессионалов:13 лучших дивидендных акций на 2020 год
Ранжирование всех 30 акций Dow Jones:плюсы весят