Прошлый год был легким для инвесторов, стремящихся получить прибыль за счет доходности капитала:индекс S&P 500 вырос почти вдвое по сравнению с минимумом марта 2020 года. А вот доход - это совсем другое дело. Этой весной и без того низкие процентные ставки начали отступать; доходность 10-летних казначейских облигаций снова снизилась до ничтожных 1,3%.
К счастью, у инвесторов есть лучший способ получать надежный и предсказуемый доход.
Dividend Aristocrats - компании с опытом увеличения выплат акционерам не менее 25 лет подряд - предлагают лучшее из многих миров. Большинство аристократов - это голубые фишки с большой капитализацией, как правило, со стабильной прибылью, здоровыми балансами и долгой историей прибыльности и роста. Это позволяет им:
Инвесторы могут выбирать из множества дивидендных аристократов - фактически, сейчас 65. Но вряд ли кто-то захочет скупать отдельные акции каждого из них. Итак, если вам нужно было купить всего несколько, какие из них выбрать?
Чтобы ответить на этот вопрос, мы рассмотрели полный список «Дивидендных аристократов» через призму рейтинговой системы POWR для фондовых новостей. Затем мы сузили круг своих интересов только до тех аристократов, которые получили рейтинг «Активная покупка» от профи, исходя из текущего финансового положения компании и будущих перспектив.
Основываясь на этих критериях, мы составили пять лучших дивидендных аристократов для инвесторов, которые хотят увеличить свой доход.
Abbott Laboratories (ABT, 126,62 долл. США) производит и продает разнообразную линейку медицинских продуктов, включая медицинские устройства, продукты питания для взрослых и детей, диагностическое оборудование и наборы для тестирования, а также фирменные генерические препараты.
Подразделение Establish Pharmaceuticals включает фирменные дженерики, а подразделение Medical Devices обеспечивает лечение диабета, а также сосудистых, сердечных и нервных заболеваний. Сегмент «Диагностика» ABT производит и продает диагностические системы и тесты по четырем направлениям деятельности:основная лаборатория, молекулярная диагностика, медицинская помощь и быстрая диагностика.
Второй квартал ABT показал хорошие результаты, обеспечив рост продаж во всех операционных сегментах. В сфере питания для взрослых компания увидела устойчивый мировой спрос на свои продукты Ensure и Glucerna. Это вызвано появлением новых клиентов и увеличением использования существующих клиентов. Подразделение педиатрического питания также набирало обороты благодаря продажам Pedialyte и PediaSure.
Продажи диагностических средств также высоки благодаря растущему спросу на рутинную диагностику и тестирование на COVID-19. В частности, органические продажи подскочили на 57,2% по сравнению с предыдущим годом. ABT также наблюдает более широкое внедрение своей технологии мониторинга глюкозы FreeStyle Libre, которая помогла стимулировать 45,1% органический рост продаж в подразделении медицинского оборудования.
В декабре прошлого года совет директоров Abbott одобрил повышение дивидендов на 25% до 45 центов на акцию. Это стало 49-м годом подряд, когда Dividend Aristocrat увеличила выплаты. Кроме того, с 1924 года компания объявила 390 квартальных дивидендов подряд.
Система POWR Ratings дает Abbott Laboratories общую оценку A (Сильная покупка), отчасти из-за ее оценки роста A. В последнем квартале скорректированная прибыль на акцию выросла на 105,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как мировая выручка выросла. 39,5%. Ожидается, что за полный год прибыль увеличится на 21,4%.
Компания также имеет оценку настроения B, что означает, что она демонстрирует стабильный рост и ценовые показатели. Например, у акции есть бета 0,63, что указывает на то, что она не очень волатильна. Полный анализ рейтингов POWR для Abbott Laboratories (ABT) можно найти здесь.
Цель (TGT, 243,10 долл. США) - ведущий розничный продавец товаров широкого потребления в США, предлагающий различные товары в нескольких категориях, включая косметические товары и предметы первой необходимости, продукты питания и напитки, предметы интерьера и декора, а также одежду и аксессуары. Он широко представлен в сфере электронной коммерции и владеет онлайн-платформой доставки в тот же день Shipt.
TGT предпринял множество инициатив по повышению своей производительности, и пока дела идут хорошо.
В последнем отчетном квартале как продажи, так и прибыль выросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общая выручка во втором квартале составила 25,2 миллиарда долларов, что на 9,5% больше, чем годом ранее. Этому способствовал рост продаж всех пяти основных категорий товаров Target:Одежда, Еда и напитки, Основы и красота, Товары для дома и Жесткие.
Компания ежегодно инвестирует 4 миллиарда долларов в увеличение числа открываемых магазинов, расширение услуг фулфилмента и расширение возможностей своей цепочки поставок. В частности, он вложил средства в укрепление своих многоканальных возможностей, таких как доставка покупок в магазине в тот же день. Его программа лояльности Target Circle также набирает обороты.
В июне компания увеличила квартальные дивиденды на 32,4% до 90 центов на акцию. Этот рост является продолжением членства Target в Dividend Aristocrats и продвигает его на 50-й год подряд ежегодного увеличения дивидендов.
Система рейтингов POWR дает Target общую оценку A, что означает сильную покупку. Среди причин, по которым акции нравятся акциям, является их низкая оценка - оценка стоимости B поддерживается соотношением скользящей цены к прибыли (P / E) TGT, равным 19,4, что значительно ниже среднего по отрасли 31,8. Кроме того, его соотношение цены и реальной стоимости книги составляет 8,1.
Target также имеет оценку качества B благодаря солидному балансу. По состоянию на последний квартал остаток денежных средств компании составлял 7,4 млрд долларов по сравнению с 1,4 млрд долларов краткосрочной задолженности.
Фирма также очень эффективна с рентабельностью капитала 42,5%. Полный анализ рейтингов POWR от Target (TGT) можно найти здесь.
Sysco (SYY, 76,87 долл. США) - крупнейший в США дистрибьютор общественного питания с долей рынка 16%. Компания доставляет продукты питания и непродовольственные товары более чем в 625 000 точек продаж, включая рестораны, медицинские учреждения, туристические и развлекательные заведения, магазины, учебные заведения и правительственные учреждения.
На своем Дне инвестора в 2021 году компания объявила о квартальном повышении дивидендов на 2 цента на акцию до 47 центов на акцию. Это был 52-й раз подряд ежегодное повышение дивидендов компании, обеспечившее ей место в числе лучших дивидендных аристократов.
SYY извлекает выгоду из улучшившихся тенденций в своей отрасли, поскольку многие рынки вновь открываются. Влияние этого было заметно в последнем квартале, когда как прибыль, так и чистая прибыль Sysco выросли в годовом исчислении. Первый, в частности, вырос на 82% в четвертом финансовом квартале SYY до 16,1 млрд долларов.
В День инвестора компания также представила свой план «Рецепт роста», цель которого - превратить Sysco в более ориентированный на рост, ориентированный на клиентов и инновационный бизнес. Эта цель включает пять стратегических приоритетов, которые позволят SYY расти в 1,5 раза быстрее рынка к концу 2024 финансового года.
SYY также стремится расширить свою дистрибьюторскую сеть и клиентскую базу за счет приобретений. 20 мая Sysco заявила, что покупает независимого итальянского специализированного дистрибьютора Greco and Sons. Компания управляет 10 распределительными центрами в США
Общая оценка Sysco «А» («Сильная покупка») по системе POWR Ratings включает оценку роста «А», частично обусловленную ростом в последнем квартале. Помимо роста продаж, SYY принесла скорректированную прибыль в размере 71 цент на акцию в четвертом финансовом квартале по сравнению с убытком в 29 центов на акцию в предыдущем году. Аналитики прогнозируют, что в текущем квартале прибыль вырастет еще на 158,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
SYY также имеет оценку качества B с коэффициентом текущей ликвидности 1,5. Это указывает на то, что у компании более чем достаточно ликвидности для удовлетворения краткосрочных потребностей. Как и Target, у Sysco высокая рентабельность капитала - 33,8%. Ознакомьтесь с полной разбивкой рейтингов POWR от Sysco (SYY).
Джонсон и Джонсон (JNJ, 165,80 долл. США) - одна из крупнейших в мире медицинских компаний. Он работает через три подразделения:фармацевтика, медицинские приборы и здоровье потребителей. Сегменты лекарств и устройств составляют около 84% продаж и обеспечивают большую часть денежных потоков компании. В его потребительские предложения входят средства для ухода за детьми, косметика, средства для ухода за полостью рта, безрецептурные лекарства и здоровье женщин.
Легко понять, почему акции здравоохранения входят в список лучших дивидендных аристократов. В течение 59 лет подряд он увеличивал выплаты акционерам, в том числе на 5% до 1,06 доллара за акцию в апреле.
Если углубиться в некоторые фундаментальные показатели, можно сказать, что фармацевтический сегмент JNJ работает хорошо. Во втором квартале продажи выросли на 17,2% до 12,6 млрд долларов, что было обусловлено увеличением проникновения и появлением новых показаний в отношении препаратов-блокбастеров, включая Imbruvica, Darzalex и Stelara. Препарат от псориаза Tremfya от Johnson &Johnson и лечение рака простаты Erleada также способствовали росту.
Кроме того, у JNJ есть обширный портфель ключевых кандидатов, таких как терапия ciltacabtagene autoleucel / BCMA CAR-T при рецидиве множественной миеломы.
Сегмент медицинского оборудования JNJ также демонстрирует уверенное восстановление после того, как продажи снизились в начале пандемии, при этом выручка во втором квартале выросла на 27,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 7,0 миллиардов долларов. Продажи в сегменте Consumer Health также улучшились, увеличившись на 13,3% до 3,7 млрд долларов.
Johnson &Johnson имеет общую оценку «А», что означает «активную покупку». Компания имеет оценку роста A, так как общие продажи выросли на 27,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 48,5% во втором квартале.
Профи с Уолл-стрит тоже считают JNJ одним из лучших дивидендных аристократов. Акции имеют оценку настроения B, при этом 14 из 20 аналитиков оценивают акцию как «Покупать» или «Сильно покупать». Полный анализ рейтингов POWR для Johnson &Johnson (JNJ) можно найти здесь.
AbbVie (ABBV, 107,48 долл. США) - фармацевтическая компания, активно использующая иммунологию и онкологию. Фирма была выделена из Abbott Laboratories в начале 2013 года. Почти половина текущей прибыли ABBV поступает от ее ведущего препарата Humira.
Еще одним большим драйвером роста является производитель ботокса Allergan, который AbbVie приобрела за 63 миллиарда долларов в мае 2020 года. Сделка снизила зависимость ABBV от Humira, которая уже потеряла патентную защиту в Европе и должна столкнуться с конкуренцией в США начиная с 2023 года.
Тем не менее, Humira продолжает приносить высокие доходы, и в настоящее время он одобрен для 11 показаний в США. ABBV также добилась успеха в расширении торговых марок своих противораковых препаратов, Imbruvica и Venclexta. Два новых иммунологических препарата, Skyrizi и Rinvoq, также превзошли все ожидания.
В то время как приобретение Allergan значительно расширило базу доходов AbbVie за счет новых терапевтических направлений, ботокс был жемчужиной в короне. Он одобрен для терапевтического и эстетического использования и в настоящее время является ключевым двигателем продаж ABBV.
AbbVie входит в число элитных дивидендных аристократов, потому что за последние 49 лет она повысила дивиденды, в том числе за время своего участия в Abbott. Совсем недавно совет директоров одобрил повышение квартальных дивидендов на 10,2% в октябре прошлого года до 1,30 доллара на акцию. С момента выделения компания увеличила дивиденды на 225%.
ABBV имеет общую оценку A, которая является сильной покупкой в системе рейтингов POWR. Компания имеет оценку стоимости B, что имеет смысл с ее форвардным коэффициентом P / E, равным 9,62.
Наконец, AbbVie имеет оценку качества B благодаря прочным основам. Например, его рентабельность капитала очень высока - 52,5%, а операционная маржа - 29,9%, что значительно выше среднего показателя по отрасли. Получить полный анализ рейтингов POWR от AbbVie (ABBV) можно здесь.
Европейские дивидендные аристократы:39 ведущих международных дивидендных акций
12 лучших акций для защиты вашего портфеля
Аристократы с высокими дивидендами:6 отличных дивидендов в сфере здравоохранения
12 акций с низкой волатильностью для стабилизации вашего портфеля
10 лучших акций в портфолио Dolly Khanna