В этой разрозненной экономической среде может быть трудно оценить силу инвестиционных возможностей. Безработица высока, доходы падают, а оценка стоимости резко упала. Сами по себе традиционные метрики просто не могут раскрыть всю картину. Вам нужно больше инструментов.
С этой целью наблюдение за действиями тех, кто "в курсе", то есть наблюдение за тем, что покупают корпоративные инсайдеры, могло бы стать эффективной стратегией инвестирования.
«Корпоративные инсайдеры» - это всеобъемлющий термин, который относится к корпоративным должностным лицам, членам совета директоров и людям / группам, которые владеют 10% или более голосующих акций. Многим из этих людей обычно поручают вести свои компании в правильном направлении. А поскольку они обычно имеют более глубокие знания о своих компаниях и узнают о событиях раньше других инвесторов, корпоративные инсайдеры обязаны раскрывать информацию о покупке или продаже акций.
Инсайдеры часто создают регулярные программы покупки или продажи. Но необычные всплески корпоративных инсайдерских покупок могут сигнализировать о том, что сейчас самое время поднять ставки на ту или иную компанию.
Недавно мы использовали инструмент «Горячие акции инсайдеров» от TipRanks, чтобы сосредоточиться на акциях, подающих такой сигнал. Вот шесть акций с информативными инсайдерскими покупками, на которые следует обратить внимание инвесторам.
Данные по состоянию на 23 июня.
Изменить здравоохранение (CHNG, 12,28 долл. США) технологическая компания, предоставляющая программное обеспечение, аналитику, сетевые решения и технологические услуги для систем здравоохранения.
2020 год оказался жестоким по отношению к этому названию:с начала года акции упали на 25%. Но аналитики и корпоративные инсайдеры настроены максимально оптимистично.
В середине июня финансовый директор Фредрик Элиассон приобрел акций на сумму 1,2 миллиона долларов, добавив 100 000 акций к 40 000, которыми он уже владел.
Аналитик Piper Sandler Шон Виланд, имеющий рейтинг избыточности (эквивалентный «Покупать») по акциям CHNG, указывает, что борьба компании может продолжаться некоторое время, и что доходы могут не восстановиться до четвертого квартала ее финансового 2021 года, который закончится. в марте следующего года.
Тем не менее, он говорит, что финансовая модель Change Healthcare является надежной и что есть потенциал роста, когда речь идет о рекомендациях. Более того, CHNG имеет хорошие возможности для ускорения роста в 2022 финансовом году, «если не раньше».
Вейланд советует инвесторам покупать CHNG и продавать фирму Inovalon (INOV), занимающуюся облачным анализом данных в сфере здравоохранения, и заявляет, что он «заинтригован разногласием в оценке между этими двумя высокоэффективными объединениями ИТ в сфере здравоохранения».
Целевая цена Weiland в $ 19 оставляет возможность для роста на 55% в следующем году. Более того, все восемь аналитиков, оценивающих акции CHNG, которые высказались за последний квартал, говорят, что акции можно покупать. Для получения дополнительной информации посетите страницу консенсуса аналитиков CHNG и целевой цены на сайте TipRanks.
Арконик (ARNC, 15,92 доллара США) наиболее известен созданием инновационных продуктов, которые формируют отрасли и решают сложные инженерные задачи, чтобы изменить то, как люди летают, ездят и строят.
Не один, не два, а четыре корпоративные инсайдеры совершили информативные покупки за последний месяц. Самая крупная покупка была сделана директором Уильямом Остином, который купил акций на сумму более 200 000 долларов.
Аналитик Курт Вудворт в своем письме для Credit Suisse сообщает клиентам:«ARNC является производителем высококачественного проката из алюминиевого сплава со значительными рычагами для долгосрочного роста в автомобилестроении и упаковке, а также (долгосрочного) восстановления в аэрокосмической отрасли». Они рассматривают третий квартал как «важный переломный момент», когда грузовики и внедорожники Ford (F) и General Motors (GM) резко ускоряются.
Конечно, макроэкономические условия в первом квартале были, мягко говоря, тяжелыми. Но ARNC увеличила EBIT сегмента на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а рентабельность выросла на 3,1 процентных пункта, по словам Вудворта.
«Мы утверждаем, что ARNC - это убедительная история роста с сильными позициями… Сильный профиль (свободный денежный поток) должен позволить начать дивидендную политику в начале 2021 года», - пишет Вудворт, у которого есть рейтинг лучше рынка и целевая цена акций в $ 22, что подразумевает 38%. потенциал роста в ближайшие 12 месяцев. Если вы хотите узнать больше мнений аналитиков о ARNC, загляните на его страницу аналитиков на сайте TipRanks.
Дуглас Эммет (DEI, 30,69 долл. США) - инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который владеет и управляет около 18,3 млн квадратных футов офисных помещений класса A и 4 161 квартирными квартирами на основных прибрежных субрынках Лос-Анджелеса и Гонолулу. COVID-19, безусловно, вызвал недовольство в сфере недвижимости, и действительно, в этом году акции DEI все еще упали почти на треть.
Но по крайней мере несколько знающих людей видят в нарративе долгосрочного роста что-то хорошее.
Директор Кристофер Андерсон совершил несколько корпоративных инсайдерских покупок в начале июня, потратив почти 1,3 миллиона долларов на приобретение 42 800 акций, что в сумме дало ему более 2,3 миллиона акций.
Аналитик Piper Sandler Александр Голдфарб оптимистично смотрит на DEI, хотя и признает, что нынешний рынок представляет серьезные проблемы для Дугласа Эммета. "Практически почти запрещение нового строительства (не совсем, но NIMBYism и одобрения интенсивны) позволяют установить власть ценообразования, но калифорнийская традиция жесткого регулирования частного рынка означает, что офисные и жилые арендаторы DEI имеют возможность бесплатно выселить момент », - пишет он.
Однако Гольдфарб утверждает, что руководство сделало акцент на различии между офисными и торговыми помещениями. Кроме того, акцент компании на мелких арендаторах означает, что большинство ее клиентов не полагаются на открытую планировку этажей, «и, таким образом, руководство не видит такой же потребности в реконфигурации, как более крупные арендаторы CBD». Он пишет, что быстрая реакция Гавайев на COVID-19 также сулит компании хорошие новости.
Goldfarb имеет рейтинг «перевес» по акциям и целевую цену в 35 долларов, что немного ниже консенсус-прогноза в 36,30 доллара, хотя оба показателя указывают на потенциал роста в следующем году. Узнайте, что остальная часть улицы говорит об DEI.
Группа выборочного страхования (SIGI, $ 51,84) - одна из крупнейших групп по страхованию имущества и от несчастных случаев в США, которая имеет рейтинг «А» от AM Best. Компания действительно промахнулась с прибылью в первом квартале, но недавнее падение цен на акции может стать возможностью для новых денег.
SIGI не видела много инсайдерских покупок за последний месяц - фактически, всего одну покупку. Но та покупка была дурацкой. Ближе к концу мая директор Уильям Рю купил 25 000 акций по 52,45 доллара за штуку, на общую сумму более 1,3 миллиона долларов.
Аналитику JMP Securities Мэтью Карлетти сейчас нравятся перспективы SIGI. Он отмечает, что, хотя операционная прибыль компании упала ниже ожиданий из-за катастрофических убытков, которые значительно превысили ожидания, это помогло снизить цены на акции до привлекательного уровня. Он также отмечает, что «коэффициент потерь активной зоны после аварии (катастрофы) за год оказался лучше, чем ожидалось, и составил 58% (по сравнению с нашей оценкой в 60%)».
У Карлетти есть рейтинг лучше рынка по акциям SIGI и целевая цена в 65 долларов, что предполагает потенциал роста на 25%. Чтобы получить еще больше информации о SIGI, воспользуйтесь рейтингом TipRanks.
Camping World Holdings (CWH, $ 27,11) занимает свое место в качестве крупнейшей и единственной национальной сети розничных точек, ориентированных на жилые автофургоны в США. Хотя смена руководства вызвала тревогу у инвесторов, некоторые считают, что эти шаги окупятся в долгосрочной перспективе.
Об этом свидетельствует недавняя инсайдерская активность. Менее чем за месяц генеральный директор Camping World, директор и участник с 10% -ной долей участия Маркус Лемонис совершил три отдельных покупки, потратив на акции CWH немногим более 850 000 долларов. Президент и директор Брент Муди также купил небольшую партию акций на сумму около 33 000 долларов.
Аналитик Stephens Рик Нельсон напоминает инвесторам об уходе финансового директора Мела Флэнигана с 30 июня. Его место заняла Карин Белл, которая была первым сотрудником компании в мае 2003 года и в настоящее время является ее главным бухгалтером. Он отмечает, что она будет базироваться в штаб-квартире Camping World, а не в ее форпосте в Калифорнии.
«До CWH г-жа Белл занимала должности в сфере государственного бухгалтерского учета и казначейства в течение 16 лет. Мы разочарованы тем, что потеряли Фланигана всего через 17 месяцев, но мы думаем, что бухгалтерская функция будет в хорошей форме под руководством Белла, и стратегические вопросы подлежат уточнению», - пишет Нельсон. P>
«В отдельности мы считаем, что бизнес по продаже домов на колесах является сильным», - пишет он. «Наши проверки у частных дилеров жилых автофургонов показывают рекордные ежемесячные показатели в мае, и мы считаем, что CWH не является исключением с агрессивным сокращением затрат, которое также способствует повышению прибыльности. Дома на колесах обеспечивают безопасный и доступный вариант путешествия для потребителей, избегая самолетов и отелей».
Только будьте осторожны. Акции резко выросли после этой покупки инсайдерами, которая произошла в первой половине июня и в конце мая. В результате акции CWH намного превысили прогноз аналитиков в 18,17 доллара за акцию.
Тем не менее, Нельсон все еще видит немного больше возможностей для роста. В дополнение к рейтингу избыточного веса у него есть целевая цена в 29 долларов, что подразумевает еще 7% или около того больше прибыли отсюда. Ознакомьтесь с целевыми ценами других аналитиков на сайте TipRanks.
Arcturus Therapeutics (ARCT, 44,30 долл. США), медицинская фирма, занимающаяся распространением РНК на клинической стадии, занимается открытием, разработкой и коммерциализацией методов лечения редких заболеваний и вакцин. И некоторые участники с оптимизмом смотрят на будущее этой компании в сфере здравоохранения после того, как компания достигла важной вехи.
Инсайдерские покупки отражают аналогичный оптимизм среди сотрудников компании. Всего за последние несколько дней генеральный директор, финансовый директор и вице-президент по финансам Arcturus все поддержали. Финансовый директор Энди Сассин совершил самую крупную покупку, потратив 148 700 долларов на 5 000 акций.
5 июня ARCT объявил, что ввел дозу своему первому здоровому добровольцу в рамках своего исследования фазы 1, оценивающего ARCT-810, его ведущего терапевтического кандидата на мРНК для лечения дефицита орнитинтранскарбамилазы (ОТК) - редкого заболевания, которое приводит к «чрезмерному накоплению» аммиак в крови.
H.C. Аналитик Wainwright Эд Арс считает, что это может стать ключевым моментом для компании.
«Мы по-прежнему рассматриваем ARCT-810 как очень многообещающий кандидат на лекарство от безрецептурного дефицита (OTCD), основываясь на убедительных доклинических данных», - пишет Арс. «Сейчас, когда ее ведущая программа находится в стадии клинической разработки, Arcturus присоединяется к короткому списку компаний, занимающихся мРНК клинической стадии, включая Moderna (MRNA), BioNTech (BNTX), Translate Bio (TBIO) и CureVac».
В доклинических исследованиях ARCT-810 уже продемонстрировал устойчивую экспрессию генов в перипортальных гепатоцитах - важный фактор для эффективной доставки мРНК. В настоящее время нет доступных безрецептурных препаратов для лечения дефицита, и это заболевание поражает примерно 10 000 человек во всем мире.
У Arce есть рейтинг «Покупать» и целевая цена на акции ARCT - 62 доллара, что на 40% выше текущих цен. Вы можете узнать больше о взглядах аналитического сообщества на ARCT через анализ консенсуса TipRanks.
Майя Сассон - автор контента в TipRanks, комплексной инвестиционной платформе, которая отслеживает более 5000 аналитиков с Уолл-стрит, а также хедж-фонды и инсайдеров. Вы можете найти подробнее об их акциях .