Инвестирование доходов иногда может казаться взаимоисключающим. Вы можете получить резкий рост дивидендов по акциям, но эти акции часто начинаются с ничтожной доходности, которая требует времени, чтобы вырасти. Но у высокодоходных дивидендных акций есть свои проблемы - некоторые высокие доходности являются предупреждением для проблемных компаний, а другие высокие доходности безопасны, но остаются нейтральными.
Но есть несколько дивидендных акций «Златовласки», которые предлагают как раз правильное сочетание достаточной текущей доходности и потенциала роста дохода.
Система DIVCON от поставщика биржевых фондов Reality Shares может, среди прочего, помочь выявить акции с уже высокими дивидендами, у которых есть финансовые средства, чтобы продолжать увеличивать свои выплаты. Методология здоровья дивидендов DIVCON измеряет такие факторы, как свободный денежный поток, предыдущий рост прибыли и даже риск банкротства, чтобы определить, будут ли акции увеличивать свои дивиденды или даже есть ли риск их сокращения. В результате получается рейтинг от 1 до 5:низкие оценки (1-2) указывают на неустойчивые дивиденды, а высокие оценки (4-5) указывают на хорошие выплаты, которые, вероятно, увеличатся в будущем.
Вот семь высокодоходных дивидендных акций, которые, по мнению DIVCON, имеют высокую вероятность повышения ставок в будущем.
У него действительно есть странная история дивидендов, с которой нужно бороться. В последнем квартале 2012 года Watsco объявила, что, несмотря на более чем 35-летний опыт увеличения дивидендов подряд и 11 последовательных повышений годовых дивидендов, компания «продолжит выплачивать квартальные дивиденды, но на более умеренной основе, начиная с 2013 года. ” Затем Watsco сократила квартальные выплаты почти на 60% с 62 центов на акцию в 2012 году до всего 25 центов в 2013 году.
Но одновременно с тем, что компания Watsco объявила об умеренных выплатах, она также объявила о щедрых специальных дивидендах в размере 5 долларов на акцию (ее регулярные выплаты в этом году составили всего 2,48 доллара). Затем компания снова начала увеличивать дивиденды в 2013 году (до 40 центов на акцию) и увеличила выплаты в среднем на 37,3% за последний год. В 2019 году Watsco увеличила дивиденды еще на 10%.
Одна проблема:коэффициент выплат составляет 95% от прогнозируемого дохода в этом году. Но похоже, что Watsco довольна тем, что продолжает увеличивать выплаты вместе с прибылью. В этом отношении прибыль WSO растет каждый год с 2014 года в сумме на 60%, и аналитики ожидают среднегодового роста прибыли на 15% в течение следующих пяти лет.
Рост прибыли - один из самых сильных факторов в рейтинге Watsco DIVCON 4, который указывает на то, что компания «вероятно увеличит свои дивиденды в следующие 12 месяцев». Как и высокий Z-балл Альтмана. Альтман Z использует пять факторов для измерения кредитоспособности компании, и любой результат выше 3 указывает на низкую вероятность банкротства; WSO получил высокие 9,1 балла
Банк был маяком роста за последние несколько лет. Чистый процентный доход (то, что он приносит по таким продуктам, как ипотека и коммерческие ссуды, по сравнению с затратами на обслуживание таких продуктов, как сберегательные счета) с 2014 года увеличивался почти на 19% ежегодно. Общая прибыль увеличивалась почти на 22% ежегодно.
Хантингтону, как и многим другим банкам, действительно пришлось сократить свои дивиденды в разгар финансового кризиса 2007-2009 годов и медвежьего рынка; Ежеквартальная выплата HBAN выросла с 13,25 цента в конце 2008 года до простых пенни на акцию в 2009 году. Но в 2011 году дивиденды снова начали расти, и компания даже превзошла свои докризисные выплаты, поднявшись на 27% до 14. центов за акцию в прошлом году.
Когда дело доходит до финансовых акций, DIVCON избегает Altman Z и вместо этого рассматривает отношение чистой прибыли к совокупным активам (NITA), показатель того, насколько прибыльны его активы. Оценка Хантингтона 1,3 близка к среднему показателю по финансовому сектору. Компания также поставляет гораздо больше своих денежных средств в виде выкупа, а не дивидендов, что дает ей достаточно места для маневра, чтобы сократить выкуп, если HBAN захочет принять еще более агрессивные меры по выплатам. И это одна из 12 акций банков, которые Уолл-стрит любит больше всего.
International Paper также является крупным игроком на рынке упаковки. И по мере того, как потребители переходят от покупок в магазинах, которые они разносят в пластиковых пакетах, к онлайн-покупкам, которые доставляются к их дверям, International Paper входит в число компаний, которым это выгодно.
Эти и другие тенденции выступали в качестве противодействия друг другу, приводя к резким скачкам в динамике за последнее десятилетие, разочаровавшим акционеров примерно безубыточной доходностью. Более того, аналитики ожидают, что рентабельность снизится как в этом, так и в следующем году - всего на пару процентов ежегодно, но явно в неверном направлении.
Но потенциал роста дивидендов остается значительным. Дивиденды росли в среднем на 8,5% ежегодно за последние полдесятилетия, а International Paper по-прежнему выплачивает только около 46% своей прибыли в виде дивидендов. Кроме того, он тратит больше на обратный выкуп, чем на распределение денежных средств, поэтому при необходимости он может притормозить обратный выкуп, чтобы еще больше сосредоточиться на своих регулярных дивидендах.
Exxon продлила свое членство еще на год, когда в апреле объявила о 37-м подряд повышении дивидендов. XOM увеличила выплаты на 6,1% до 87 центов на акцию в квартал.
Судьба Exxon зависит от цен на сырье, поэтому, как правило, чем выше, тем лучше, поэтому XOM упали, как и большинство других акций, после обвала нефти в 2014-15 годах. Но его операции по переработке, которые действительно могут получить выгоду от более низких цен на нефть, помогают обеспечить некоторый буфер, которого нет у многих чистых разведочных и добывающих компаний. Это, а также масштаб Exxon внесли свой вклад в кажущиеся пуленепробиваемыми дивиденды, которые росли сквозь толщу и воду.
XOM также может похвастаться самым высоким показателем Bloomberg Dividend Health (54,8) среди всех компаний в этом списке, а его Z-балл Альтмана, равный 3,9, является многообещающим признаком фундаментальной финансовой устойчивости.
И все же Саймон, возможно, в лучшей форме, чем когда-либо.
В 2014 году Simon выделила многие из своих торговых центров и небольшие торговые центры в отдельную компанию, Washington Prime Group (WPG). Компания также агрессивно занималась перепланировкой вакансий, оставленных такими компаниями, как Macy's (M) и Sears (SHLDQ), и даже расширили свои объекты - по состоянию на конец марта в стадии реализации находилось 30 таких проектов.
Результат? Саймон установил рекорд 2018 года, который включал прирост средств от операций (FFO) на 8,2% - жизненно важный показатель прибыльности для REIT, который также помогает определить состояние дивидендов. SPG последовал за этим успешным первым кварталом, в котором FFO вырос на 5,9%, а SPG подтвердила оценки 2019 года как еще один год роста.
Годовые результаты Саймона также включают увеличение дивидендов на 2,5% - это девятый квартальный рост выплат компании с начала 2015 года. Эта выплата также хорошо профинансирована и составляет около 84% от ее FFO за последние четыре квартала, что составляет здоровые по стандартам REIT.
Рейтинг DIVCON 4 компании включает в себя надежное покрытие выплат за счет свободных денежных средств, стабильный рост прибыли и впечатляющие результаты роста дивидендов.
Многие инвесторы знают AbbVie как компанию, создавшую блокбастер препарата Humira, который может лечить ряд заболеваний, включая артрит, болезнь Крона, бляшечный псориаз и язвенный колит. Тем не менее, это были опасения по поводу Humira, который в основном руководил судном в последнее время - его акции упали более чем на 20% за последний год из-за истечения срока европейской патентной защиты и, поскольку он смотрит на другие истечения срока действия патентов через несколько лет вниз дорога.
Тем не менее, компания по-прежнему может похвастаться другими сильными лекарствами, включая лечение рака Imbruvica и препарат от боли от эндометриоза Orilissa. У AbbVie также есть мощный портфель, который включает упадацитиниб (на поздних стадиях испытаний для лечения ревматоидного артрита), и недавно компания отметила одобрение FDA для Skyrizi для лечения умеренного и тяжелого бляшечного псориаза.
AbbVie получает лицензионные платежи среди дивидендных акций, увеличив свои выплаты на 11,4% в начале этого года, чтобы отметить 47-е увеличение выплат подряд, которое включает в себя многие десятилетия до отделения от Abbott Laboratories (ABT). Это повышение последовало за двумя увеличение дивидендов в 2018 году.
Но ABBV не слишком старается вознаградить акционеров. Компания выплачивает менее половины своей прибыли в виде дивидендов, и DIVCON показывает, что ее дивиденды более чем в два раза покрываются за счет свободного денежного потока за счет заемных средств. Он также имеет здоровый Z-рейтинг Альтмана, равный 3,8, что служит еще одним доказательством сильной финансовой основы компании.
К сожалению, эти планы столкнулись с проблемой "лежачих полицейских". Ранее в этом году Six Flags объявила, что ожидает открытия своих первых элитных парков в середине-конце 2020 года, а не в этом году. Это также отодвинуло другие парки с 2020 на 2021 год. Более того, ажиотаж по поводу потенциала этих парков поутих из-за замедления роста ВВП страны и тяжести торгового конфликта между США и Китаем.
Хорошая новость в том, что аналитики по-прежнему ожидают, что компания продлит долгую полосу годового роста доходов не только в этом году, но и в следующем. Те же самые профессионалы видят, что прибыль снизится в 2019 году, но несколько вырастет в 2020 году, когда китайские парки начнут открываться.
Между тем, DIVCON дает Six Flags высокий рейтинг DIVCON на уровне 4, что означает, что в ближайшие 12 месяцев вероятно еще одно повышение дивидендов. Six Flags не имеет долгой истории дивидендов - выплаты были начаты в 2010 году, но с 2011 года они повышали ставку каждый год. А свободного денежного потока с рычагами достаточно, чтобы покрыть выплату, а затем и немного больше.
Учитывая потенциал снижения прибыли в 2019 году, если Six Flags снова увеличит выплаты в течение следующего года, это может быть символическое увеличение. Но Уолл-стрит увидела яркий знак в деятельности компании в течение обычно медленного первого квартала:аналитики B. Riley FBR и Oppenheimer подтвердили свои призывы «покупать» после отчета Six Flag.
Соучредитель, президент, генеральный директор, президент, генеральный директор Reality Shares Inc.
Эрик Эрвин основал Reality Shares, фирму, известную своими инновациями в индустрии ETF. Он руководил запуском инструментов инвестиционной аналитики, в том числе Blockchain Score ™, системы оценки блокчейн-компаний; DIVCON®, система анализа состояния дивидендов; и индикатор Guard, индикатор направленного рынка. Эти инструменты были разработаны, чтобы помочь инвесторам получить доступ к инновационным инвестиционным стратегиям, а также предоставить альтернативные решения для дивидендных вложений для управления рисками.