Авиакомпания, вероятно, предпочла бы забыть 2018 год. Большинство авиакомпаний закончили год в минусе, поскольку инвесторы беспокоились о том, что высокие цены на нефть приведут к сокращению прибылей.
То же самое нельзя сказать о 2019 году. Сейчас цены на нефть упали до чуть более 55 долларов по сравнению с пиком, превышающим 75 долларов в октябре 2018 года. Акции авиакомпаний начали год на хорошей ноте с солидной прибылью.
В результате акции сейчас снова начинают набирать обороты. И это несмотря на частичное закрытие, которое, по оценке генерального директора Delta Air Lines (DAL) Эд Бастиан, обошлось компании в 25 миллионов долларов дохода в январе.
«Отрасль продолжает извлекать выгоду из высокого спроса, поскольку акции авиакомпаний по всем направлениям показали лучшие, чем ожидалось, результаты за последний квартал», - пишет ведущий аналитик Tigress Financial Иван Файнсет. По его словам, сильная экономика, низкий уровень безработицы и рост потребительских расходов способствуют рекордному уровню авиаперелетов. Не говоря уже о том, что эти компании оттачивают свои операции, чтобы выжать максимальную прибыль, когда дела идут хорошо.
Какие акции вам следует следить? Здесь мы используем рыночные данные TipRanks, чтобы определить акции любимых аналитиков авиакомпаний:
Авиакомпания работает под разными названиями:Alaska SkyWest для Alaska Air Group (ALK) Alaska Airlines, American Eagle для American Airlines (AAL), Delta Connection для Delta и United Express для United Continental (UAL) United Airlines.
После потери 15% в 2018 году акции выросли на 25% с начала года и имеют ряд попутных ветров.
Примечательно, что SkyWest объявила о нескольких значительных изменениях в парке самолетов, которые произойдут в ближайшие несколько лет. Компания приобретет девять новых самолетов Embraer E175 (пять в 2019 году и четыре в 2020 году) и будет эксплуатировать их для Delta. E175 заменят CRJ900, которые будут сняты с эксплуатации.
Пятизвездочный аналитик Cowen &Co. Хелан Беккер, которая входит в топ-25 рейтинга из 5000 аналитиков, отслеживаемых TipRanks, одобряет стратегию смены парка машин SKYW. «Перспективы SkyWest остаются благоприятными, поскольку компания продолжает избавляться от неэффективных активов и сосредотачивается на своих более крупных региональных самолетах», - пишет Беккер, которая недавно повысила свою целевую цену на акции с 61 до 64 долларов - потенциал роста на 15% по сравнению с текущими ценами.
В результате продажи своего подразделения ExpressJet компания увидит некоторое сокращение выручки, но качество выручки и прибыли будут продолжать улучшаться, пишет Беккер, который оценивает SKYW как «лучше всех» (эквивалент «покупать»). Плюс:«Изменения, объявленные компанией, означают, что 80% их флота будет задействовано до 2020 года». Чтобы узнать больше об акциях SkyWest, получите бесплатный отчет об исследованиях SKYW на сайте TipRanks.
Вашингтонская компания Alaska Air Group (ALK, 66,32 доллара США) - пятая по величине авиакомпания в США. Акции выросли на 9% с начала года после падения на 31% в 2017 и 2018 годах.
Планируется ли, что ремонт будет продолжаться?
Аналитик Майкл Дерчин из Imperial Capital уверен, что у ALK впереди долгая траектория роста. Он назвал акции одной из своих главных идей, «учитывая, что в 2020 финансовом году ожидается значительный рост выручки от единицы продукции, что приведет к рентабельности среди ведущих компаний отрасли».
Дерчин оценивает рост выручки на уровне 3,5% в 2019 финансовом году и 1,5% в 20 финансовом году по сравнению с примерно 1,5% и 1% для отрасли соответственно, в результате чего к 2020 году маржа достигнет верхнего уровня отрасли. 90 долларов США (потенциал роста 36%).
Сьюзан Донофрио из Macquarie также выразила уверенность в отношении ALK, повысив рейтинг (с «Держать» до «Покупать») и поставив целевую цену в 76 долларов (потенциал роста 15%). Она «больше доверяет нашему прогнозу выручки на Аляске, поскольку динамика выручки хорошо набирает обороты на устоявшихся рынках Компании (более года), а снижение выручки содержится в ее недавно запущенной услуге, которая составляет лишь 3% ее рынков».
Итог:Донофрио ожидает, что 2019 год будет лучшим годом для Аляски благодаря более низким ценам на сырую нефть и оптимистичным прогнозам доходов. Чтобы получить более подробную информацию об акциях, обратитесь к отчету ALK Research Report от TipRanks.
Ультра-бюджетная авиакомпания Spirit Airlines (SAVE, $ 61,67) за последний год акции компании выросли на 55%, и аналитик Raymond James Саванти Syth считает, что SAVE может достичь больших высот.
«Мы по-прежнему верим, что впечатляющая ценовая дисциплина, инициативы по дополнительным доходам и тактические корректировки сети будут продолжать поддерживать восстановление доходов Spirit», - пишет Syth, который имеет рейтинг «Сильная покупка» на SAVE с целевой ценой в 80 долларов (потенциал роста 30%). .
Дерчин недавно повысил свою целевую цену на SAVE с 90 до 92 долларов (потенциал роста 50%) после того, как компания повысила свой прогноз совокупной выручки в первом квартале на доступное место-милю (TRASM, важный операционный показатель авиакомпаний) до 5% годового роста. . Этот подвиг будет особенно впечатляющим, учитывая первоначальное сопротивление новых международных рынков, а также переход к Пасхе с первого квартала 2018 года на второй квартал 2019 года.
В целом Дерчин приводит шесть основных причин в поддержку СОХРАНИТЬ акции: 1.) ежегодный рост производственных мощностей с 15% до 16% до 20 финансового года; 2.) ожидаемое увеличение внебилетной выручки на пассажира с 56 до 57 долларов в 19 финансовом году; 3.) новые инициативы роста, включая новый веб-сайт и программу для часто летающих пассажиров; 4.) улучшенные возможности ИТ; 5.) более строгий контроль затрат; 6.) и повышенная операционная эффективность и надежность.
Поэтому неудивительно, что сейчас Spirit может похвастаться консенсусным рейтингом «Сильная покупка» от Уолл-Стрит. Узнайте, что другие аналитики думают об этой акции авиакомпании, в отчете SAVE Research Report от TipRanks.
Крупнейший в мире бюджетный перевозчик сейчас выглядит привлекательной возможностью для инвестиций. В отличие от Spirit Airlines, Southwest Airlines (LUV, 57,50 долларов США) предлагает тарифы по системе "все включено", а это значит, что пассажирам не нужно тратить деньги на дополнительные услуги, такие как багаж и развлечения.
«Мы подтверждаем нашу рекомендацию« Покупать »для LUV, поскольку его уникальное ценностное предложение наряду с сильными отраслевыми тенденциями продолжает способствовать повышению эффективности бизнеса», - приветствует Тигресс Файнсет. У аналитика 100% успеха на LUV и 7,2% прибыли на рейтинг.
Feinseth ожидает еще одного рекордного года в 2019 году благодаря предстоящему добавлению маршрутов на Гавайи к Southwest, а в 2020 году появятся новые инициативы по развитию. Между тем способность LUV управлять затратами и повышать операционную эффективность дает ей конкурентное ценовое преимущество.
«Сорокапятилетняя история прибыльности LUV вместе с ее сильным балансом, дисциплинированным размещением капитала и приверженностью будет и дальше приводить к повышению рентабельности капитала», - пишет аналитик.
Feinseth не предлагает целевую цену, но заявляет:«Мы считаем, что потенциал дальнейшего роста существует по сравнению с текущими уровнями, и продолжаем рекомендовать покупку». Узнайте больше о TipRanks в его отчете об исследованиях LUV.
Крупный авиаперевозчик American Airlines (AAL, $ 35,05) в 2018 году оказался ужасным:за год акции упали на 38%. Но при таких низких ценах, превратились ли эти акции авиакомпании - нынешний фаворит менеджера Oakmark Fund (OAKMX) Билла Нигрена - в привлекательную возможность?
В отчете о прибылях и убытках за 4 квартал компания привела веские аргументы в свою пользу. Скорректированная прибыль в размере 1,04 доллара на акцию превзошла консенсус-прогноз аналитиков в размере 1,01 доллара. Прогноз по прибыли на 2019 год на уровне от 5,50 до 7,50 долларов на акцию также оказался выше, чем ожидалось Street. Это привело к росту акций в этом году на 9%.
После отчета о прибылях и убытках Беккер из Cowen &Co. подтвердила свой рейтинг «лучше всех» по AAL и свою целевую цену в 43 доллара, что означает еще 23% потенциального роста в будущем.
Она считает, что «2019 год обещает стать хорошим годом». Беккер говорит, что оптимистичный прогноз компании по выручке ставит American впереди конкурирующих гигантов Delta и United на год вперед и указывает на серьезный откат от низких показателей компании в 2018 году.
Также примечательно:Дерчин из Imperial Capital увеличил свою целевую цену на AAL с 42 до 46 долларов (потенциал роста 31%) после выхода отчета. Как и Беккер, Дерчин сослался на хорошие прогнозы по прибыли Америки. Он видит потенциал роста прибыли и выручки от единицы и считает, что оценка AAL предполагает низкие ожидания (а значит, легко достижимые).
Ознакомьтесь с другими целями американских аналитиков в отчете AAL Research Report от TipRanks.
Харриет Лефтон - руководитель отдела контента TipRanks, комплексного инвестиционного инструмента, который отслеживает более 5000 аналитиков с Уолл-стрит, а также хедж-фонды и инсайдеров. Вы можете найти подробнее об их акциях здесь .