Направленная торговля включает в себя набор стратегий, которые трейдеры используют, исходя из своего взгляда на будущее рынков. Эта точка зрения может относиться к более крупному рынку в целом, конкретному сектору или конкретной акции. Пока у трейдера есть представление о будущем ценной бумаги или инструмента, будь оно бычьим или медвежьим, любая стратегия, которую он использует, будет подпадать под действие стратегий направленной торговли.
Давайте разберем концепцию стратегий направленной торговли дальше.
После того, как трейдер провел оценку рыночного ландшафта и пришел к пониманию будущего направления рынка, он может принять решение о покупке или продаже конкретной ценной бумаги или акции. В случае, если он полагает, что ценная бумага XYZ, вероятно, будет работать очень хорошо в ближайшие дни, тогда он может купить акции этой компании (другими словами, он может открыть длинную позицию по суме) и подождать, пока цена акций вырастет по мере роста. согласно его ожиданиям. С другой стороны, если он полагает, что компания, скорее всего, поведет себя плохо в предстоящем квартале, он может продать акции компании (или, другими словами, он может открыть короткую позицию по ценным бумагам) и подождать, пока цена акций компании рухнет, и он купит их еще раз, когда он почувствует, что акции оценены надлежащим образом.
Для простоты эти стратегии направленной торговли были объяснены применительно к сделкам с акциями, однако большинство из этих торговых стратегий выполняются на рынке деривативов, особенно в сегменте опционов.
Как указывалось ранее, эти стратегии преимущественно выполняются в сегменте опционов, который относится к рынку деривативов. Стратегии направленной торговли выполняются на основе движения акции вверх или вниз. Стратегии направленной торговли, применяемые в сегменте акций, должны регистрировать сильные и агрессивные восходящие или нисходящие колебания, чтобы они были прибыльными для трейдера. Однако кредитное плечо, связанное с торговлей опционами, помогает трейдерам делать даже небольшие движения базовых акций весьма прибыльными. Одной из замечательных особенностей стратегий направленной торговли является то, что их можно использовать, даже если ожидаемое движение базовой акции невелико. Тем не менее, читатели должны помнить, что производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы и опционы, являются рискованными инвестиционными инструментами, и трейдеры должны проявлять осторожность и проявлять должную осмотрительность, прежде чем торговать ими. Для ветеранов рынка опционы предлагают большую гибкость и простор для структурирования транзакций, которые могут принести им потенциально хорошую прибыль даже при небольших движениях.
Предположим, что трейдер оптимистичен в отношении акций, которые торгуются по 50 рупий. Он ожидает, что цена акций в ближайшие дни поднимется вверх и достигнет целевого уровня 55 рупий. Следовательно, он купил 200 акций компании по 50 рупий. 50 со стоп-лоссом в размере 48 рупий на случай, если акция изменит свое направление. Если акции достигают своей цели в 55 рупий, трейдер может радоваться своей валовой прибыли в размере 1000 рупий, которая не учитывает комиссионные и другие налоги. Однако, если акции поднимутся только до ценового уровня 52 рупий, то прибыль трейдера останется довольно небольшой, и, что еще хуже, комиссии и налоги, уплачиваемые по сделке, уменьшат его прибыль еще больше.
В таком случае торговля опционами весьма удобна. В вышеупомянутом сценарии предположим, что трейдер ожидает, что акция зарегистрирует небольшое движение вверх с 50 до 52 рупий. В этом сценарии трейдер может продать опцион на акцию в деньгах со страйком. цена 50 рупий и положить премию. Предположим, что трейдер продает два контракта опционов пут по 100 акций каждый и получает 300 рупий (1,5 рупий * 200). Если акции действительно вырастут до 52 рупий к моменту исполнения опциона, опцион истечет неисполненным. Если на момент истечения срока действия опциона цена опустится ниже 50 рупий, трейдер будет обязан купить акцию по 50 рупий.
В случае, если трейдер настроен оптимистично в отношении акций, он также может приобрести колл-опционы на акции, чтобы использовать свою позицию с ограниченным торговым капиталом. Однако даже здесь перед торговлей следует соблюдать осторожность.
За прошедшие годы ветераны рынка разработали ряд изощренных и сложных стратегий рыночной торговли, направленных на достижение высокой доходности при сохранении своего капитала от внезапных неблагоприятных движений рынка. Давайте углубимся в эти стратегии.
Эта сделка осуществляется, когда трейдер считает, что рынок находится в бычьем режиме, и ожидает, что цена акции пойдет вверх. Бычьи коллы выполняются трейдерами путем покупки колл-опциона с более низкой ценой исполнения и продажи колл-опциона с более высокой ценой исполнения.
Эта сделка также используется трейдерами, когда они ожидают роста цены акций. Разница лишь в том, что в этой стратегии трейдеры используют опционы пут вместо коллов. Эта стратегия реализуется путем покупки опциона пут с более низкой ценой исполнения и продажи опциона пут с более высокой ценой исполнения.
Эта стратегия применяется, когда трейдеры чувствуют, что рыночные настроения медвежьи и что цена соответствующей акции, вероятно, упадет. Эта стратегия создается, когда трейдер продает опцион колл с низкой ценой исполнения, а затем покупает опцион колл с более высокой ценой исполнения.
Эта стратегия работает по тому же принципу, что и медвежьи призывы, и используется, когда трейдеры хотят получить прибыль от падающей цены акций. Одно существенное отличие этой стратегии заключается в том, что она использует путы вместо коллов. Он создается путем продажи опциона пут с более низкой ценой исполнения и последующей покупки опциона пут с более высокой ценой исполнения.