<тело>
Когда автор начинает новую книгу, он уже знает концовку. Это конечная цель, над которой работают все их персонажи и которая направляет их действия по мере развития истории. Точно так же в инвестировании знание конца истории помогает вам делать разумный выбор на этом пути. Для большинства из нас этим окончанием будет распродажа своих активов, чтобы с комфортом уйти на пенсию или достичь другой жизненной цели. Дайвинг в подходящее время может быть сложным. Когда лучше всего продавать акции?
Помимо этого старого совета «покупай дешево и продавай дорого», должен быть более тонкий подход, верно? Просто услышав эту поговорку, вы можете представить образ обезумевших людей, которые быстро продают в надежде нажиться. И это, безусловно, один из способов сделать что-то. Когда вы покупаете акции и быстро их продаете — в течение нескольких часов или даже минут! — это внутридневная торговля. Дневная торговля требует предельного внимания к тенденциям и данным и требует полного рабочего дня, внимания к каждой детали, чтобы заработать деньги.
Получить прибыль с помощью внутридневной торговли непросто, и хотя каждый дейтрейдер верит, что может зарабатывать деньги, большинство людей, пытающихся заниматься внутридневной торговлей, в конечном итоге терпят чистый убыток.
Одной из причин, по которой внутридневные трейдеры могут потерять деньги, является отсутствие надежной стратегии. Просто смотреть на график исторических данных о ценах на акции — неэффективный способ создать успешный план. Если вы разработаете сильную стратегию, ее можно использовать в любых рыночных условиях.
Если вы не заинтересованы в том, чтобы брать на себя монументальную задачу изучения новой дисциплины, которая требует времени, потраченного на практику и получение достаточного опыта, чтобы стабильно получать прибыль от сделок, у вас остается другой вариант:долгосрочное инвестирование.
Долгосрочное инвестирование — это совершенно другое мышление, чем дневная торговля. Вместо быстрого спринта, в котором вы надеетесь заработать немного денег, это марафон, в котором вы продолжаете инвестировать и плавно поднимаете рынок с течением времени. В среднем рынок возвращает 10 % своим хорошо диверсифицированным инвесторам.
Общий рост рынка в сочетании с магией сложных процентов может увеличить ваши сбережения. Сложные проценты — это деньги, заработанные на ваших первоначальных инвестициях, и проценты, которые они приносят. Например, если вы начнете с 10 000 долларов и получите 7% годовых, к концу первого года у вас будет 10 700 долларов. В следующем году проценты накапливаются на основе этой суммы в 10 700 долларов. В конце второго года у вас будет 11 449 долларов США, и так далее, и так далее, сколько бы вы ни инвестировали.
Сложные проценты — одна из лучших причин инвестировать рано и часто. Этот калькулятор показывает магию регулярных доходов. Человек, который вкладывает 250 долларов в месяц в течение 30 лет, будет иметь более 283 000 долларов. Человек, который инвестирует ту же сумму в течение половины времени, будет иметь всего 75 000 долларов. Магия компаундирования!
Ценность того, чтобы оставить свои деньги там, где они лежат, существует, но это не означает, что вам нужно использовать подход «поставил и забыл». Даже долгосрочные инвесторы будут время от времени чистить свой портфель, что может включать продажу или сокращение некоторых из их позиций в определенных отраслях или классах активов.
Не существует универсального подхода к инвестированию, и, конечно же, ваш образ жизни и цели со временем изменятся. Инвестиционный подход, который работает для вас в 20 лет, может оказаться неверным в 40 лет. Считается лучшей практикой пересматривать свои активы и результаты каждые 6–12 месяцев. Когда этим занимается профессиональный управляющий портфелем, это называется ребалансировкой и является необходимой частью работы.
Часть вашего регулярного обзора, ваша личная перебалансировка, может показать, что вам нужно внести некоторые изменения, включая продажу акций.
Есть несколько явных признаков того, что пора избавляться от запасов:
Переоцененный и недооцененный — два противоположных термина. Если «рыночная цена акции больше, чем внутренняя стоимость» акции, то она переоценена, а если «рыночная цена акции меньше, чем внутренняя стоимость» акции, то она недооценена. Одной из ключевых стратегий долгосрочного или стоимостного инвестирования является поиск акций, недооцененных рынком. Когда это больше не так, акции достигли своей полной стоимости, и пришло время продавать. Это изменение стоимости может произойти быстро или в течение длительного периода времени. Быть в курсе последних событий и быть на связи с рынком поможет вам принять эти решения.
Рынок настолько прозрачен, что смена руководства часто попадает в заголовки новостей. Если компания, в которую вы инвестируете, претерпевает большие изменения, это может означать, что вам также необходимо что-то изменить. Смена руководства может изменить долгосрочные перспективы акций. Стиль руководства, стратегия и видение могут вдохнуть новую жизнь в компанию; но это также может привести к его повреждению.
Цифры не лгут, и ежеквартальные отчеты о прибылях и убытках, которые по закону требуются от каждой публичной компании, — это суровая правда, которую нельзя игнорировать. Хотя у любой компании может быть плохой квартал или два, если она постоянно не оправдывает ожиданий, это, вероятно, признак того, что вам пора двигаться дальше. Здесь вам поможет расчет коэффициента P/E компании. Коэффициент P/E можно найти, разделив цену акции на прибыль на акцию, или EPS, которая представляет собой общую чистую прибыль за последний год, деленную на общее количество акций в обращении.
Бывает. То, что вы вложили время и деньги, не означает, что вы не должны сокращать свои потери. Психологически может быть сложно отпустить неэффективную акцию, но надеяться, когда все признаки указывают на обратное, может быть не самым разумным шагом. То, что вы уже потратили время и деньги, не означает, что вы должны продолжать это делать. Суть в том, чтобы зарабатывать деньги, а не удовлетворять свое эго.
Паническая продажа сильных акций из-за краткосрочного падения не является стратегией долгосрочного успеха на рынках. Одна из самых распространенных ошибок инвесторов — отказ продавать убыточные акции в надежде, что цены восстановятся и спасут их инвестиции от убытков. Так как же узнать, что сейчас неподходящее время для продажи?
Лучше всего об этом сказал Уоррен Баффет:бойтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие боятся. Если рынок движется вниз, продажа может быть не лучшим ходом. Как бы парадоксально это ни звучало, удвоить ставку и купить больше может быть правильным решением. Помните, что исторически то, что происходит вниз, снова возвращается, и покупка, когда цены падают, гарантирует, что вы поймаете этот подъем.
Есть так называемое «правило 8 недель», и оно звучит так:если акции вырываются из диапазона, в котором они торговались какое-то время, и прибавляют 20% или более за три недели или меньше, вы должны держать их как минимум восемь недель. По сути, вы держите акцию, даже когда другие продают, чтобы извлечь выгоду из этого восходящего импульса.
Не пытайтесь засечь рынок. Время, которое вы инвестируете в рынок, обычно превосходит попытки быстро заработать на рынке. Работая с активами своего портфеля, вы узнаете об изменениях, которые могут повлиять на вашу стратегию. Инвестиционные платформы, такие как Public, могут научить вас всем вопросам инвестирования в социальных сетях, где можно легко обмениваться идеями с другими инвесторами.