Венчурное финансирование (VC) в 2017 году было самым высоким за последние 10 лет, и темпы роста не замедлились. Только в первом квартале 2018 года венчурные инвестиции превысили 22 миллиарда долларов. Количество и размер инвестиционных сделок также соответственно выросли:с начала года семь компаний получили более 500 млн долларов в раундах.
cnythzl | Гетти Изображений Сегодня привлечение значительного капитала уже не вызывает удивления. Slack, например, только что получил финансирование в размере 427 млн долларов, а другой стартап из Сан-Франциско под названием Getaround привлек 300 млн долларов в рамках серии D.
В то время как приобретение капитала по-прежнему является препятствием для многих предпринимателей, сегодняшняя тенденция, похоже, заключается в том, сколько капиталовложений вы действительно достигаете. В обширной статье, опубликованной в New York Times, Билл Герли, управляющий партнер Benchmark Capital, сказал:«Если ваш конкурент собирается привлечь 150 миллионов долларов, а вы хотите быть консервативным и привлечь только 20 миллионов долларов, вы собираетесь попасть под машину».
Герли подразумевает, что предприниматель, ищущий сегодня венчурное финансирование, окажется в невыгодном положении, если не будет стремиться к агрессивному инвестированию капитала. Прежде чем перейти к разговору о том, сколько вам нужно и сколько вы просите, вы должны сначала убедить потенциальных инвесторов в том, что ваш продукт, услуга или платформа полностью уникальны и достойны значительного капитала. Лучший способ подготовить вас и ваш бизнес к тщательной проверке, которой вы будете подвергаться, — сначала выполнить упражнение самостоятельно.
Венчурные капиталисты всегда рационализируют свои инвестиции, прежде чем заключать сделку. Многие компании-восходящие звезды разорялись в течение нескольких месяцев после получения значительного финансирования, в результате чего основателям и их инвесторам нечего было показать в партнерстве.
Возьмем случай с Jawbone, который привлек почти 930 миллионов долларов от инвесторов, но быстро потерял долю рынка и был вынужден закрыться в 2017 году. Drugstore.com потерпел еще один впечатляющий провал, собрав 157 миллионов долларов от инвесторов — мы говорим об Amazon и Kleiner Perkins Caufield &Byers — перед складыванием. Это лишь несколько примеров краха стартапов, в результате чего инвесторы потеряли сотни миллионов долларов.
Оглядываться назад всегда 20/20, поэтому, когда случается крупная неудача, все быстро указывают на ошибки, которые должны были быть так ясно видны в первую очередь. Инвесторам предстоит непростое дело по выбору победителей, а это означает, что вам, как предпринимателю, сложно позиционировать себя как победителя и доказывать, почему ваш бизнес заслуживает миллионы долларов для реализации своих стратегий. Без звездной команды, технологии или платформы, а также бизнес-плана, чтобы донести ваше видение успеха, инвесторы не захотят присоединиться к вам.
Вот контрольный список, который следует учитывать, прежде чем предлагать идею и добиваться крупной сделки от инвесторов:
Вы уже установили базовую планку талантливой и вдохновленной команды, конкурентоспособной и запатентованной технологии и надежного бизнес-плана. Но что дальше? Разверните детализированный уровень каждого из этих ключевых компонентов. Например, ни один бизнес-план не будет полным без всестороннего конкурентного анализа. Если у существующих компаний уже есть аналогичные продукты или услуги на рынке, вы должны быть в состоянии убедительно продемонстрировать, насколько уникальны ваши инновации или платформа, а также где и насколько велики возможности.
Вы должны глубоко понимать ценностные предложения ваших конкурентов и способность ваших инноваций перевернуть их с ног на голову. Кроме того, вы также должны быть в состоянии определить, существует ли достаточно большой рынок для потенциально высокой отдачи от инвестиций венчурного капитала, особенно если вы ищете сотни миллионов долларов.
При анализе бизнес-модели вашего стартапа вы можете определить области, в которых вы неэффективно используете существующий капитал. Это может быть связано с неопытностью, и в этом случае простое финансовое наставничество может помочь вам улучшить свои расходы. Однако, если вы тратите деньги на второстепенные товары и услуги за счет разработки продукта, маркетинга и привлечения талантов, эти несогласованные приоритеты могут указывать на более глубокие проблемы, которые не позволят венчурным капиталистам инвестировать в вас. Легко тратить чужие деньги и трудно тратить свои. Не относитесь к деньгам инвесторов как к деньгам инвесторов и не попадайтесь в ловушку легкости. Относитесь к своим долларам так, как если бы вы заработали один доллар, и как будто каждый исходящий доллар является необходимостью.
Всегда есть необходимость действовать быстро. С таким ограниченным временем полная комплексная проверка практически невозможна, но не волнуйтесь. Вы можете получить быструю и объективную внешнюю проверку, чтобы оценить рыночный потенциал вашей бизнес-идеи в дополнение к вашему собственному внутреннему анализу. Объективные мнения также могут быть получены для оценки вашей запатентованной технологии. Прежде чем инвестировать в вашу инновацию, венчурные капиталисты хотят убедиться, что ваша идея уникальна, и внешняя проверка может предоставить такую объективную оценку.
Moderna Therapeutics, бостонский стартап, разрабатывающий лекарства на основе мРНК, привлек $625 млн финансирования, что сделало его крупнейшим получателем финансирования в 2018 году в Бостоне. Новая платформа Moderna Therapeutics входит в число немногих стартапов, в которые венчурные капиталисты стремятся инвестировать. Стартап Starry, расположенный в Бостоне и Нью-Йорке, предлагает беспроводное оборудование, обеспечивающее скорость интернета до 1 гигабита. Эта скорость обеспечивается технологией, называемой «активная фазированная решетка миллиметрового диапазона», которая является первой в своем роде. Хотите знать, сколько капитала уже привлекла эта новая идея? Колоссальные 163 миллиона долларов.
Если вы хотите знать, является ли ваша инновация действительно новой, необходимо потратить время на ее проверку и тщательную проверку. Есть способы получить помощь в этом и сделать это быстрее. Дополнение ваших усилий по внутренней оценке внешним анализом может действительно улучшить ваше понимание, чтобы представить вашу инновацию в лучшем свете. В конце концов, должное усердие в финансах находится в зачаточном состоянии. Инвесторы будут проверять, проверять снова и снова, чтобы убедиться, что есть прогресс по пройденным вехам. Приготовьтесь оправдать все возможные ожидания, чтобы выиграть сделку, которую вы ищете.
Большинство из нас не занимаются бизнесом, глядя в стеклянный шар, который предсказывает будущее, поэтому критически важно различать качество и количество информации для обоснования ваших стратегий как предпринимателя. Поиск инвестиций не должен быть легким, особенно когда вы ищете мега-инвестиции.
Независимо от того, представляете ли вы венчурный капитал, CVC или индивидуальных инвесторов, способность различать, очищать и эффективно передавать всю информацию о вашем бизнесе (т. е. новизну или запатентованное качество вашего продукта и его большой рыночный потенциал) может побудить инвесторов поддержать ваше видение. Если вы поможете инвесторам увидеть четкую и объективную картину вашего стартапа, это только придаст уверенности в миллионах долларов, которые они могут вложить, и поможет вам осознать большую историю успеха вашего стартапа.
