Одним из положительных последствий пандемии является то, что курсы по инвестициям теперь доступны для студентов по всему миру. Людовик Чоу, австралийский студент и консультант по информационным технологиям, имел честь удаленно присутствовать на последнем сеансе мастер-класса по досрочному выходу на пенсию (ERM). Поскольку в настоящее время он живет в Сиднее с другим часовым поясом, он завершил свое посещение занятий, получив доступ к записанным видеозаписям живых занятий EMR Batch 2.
Хотя в классе использовались данные Сингапурской фондовой биржи, Людовику удалось воспроизвести подход ERM на Австралийской фондовой бирже (ASX).
Эта статья демонстрирует гибкость нашего подхода ERM, поскольку его можно применять даже к зарубежным рынкам. Это также хорошая основа для австралийских инвесторов или сингапурцев, которые ищут новую жизнь в Австралии.
Сингапурцам, которые заинтересованы в торговле австралийскими акциями, необходимо явно включить эту функцию в Interactive Brokers.
Для этого просто перейдите в настройки своей учетной записи, прокрутите вниз до «Разрешения на торговлю акциями», затем добавьте «Австралия» в список стран. Торговые разрешения будут предоставлены в течение 24 часов.
Инвесторам, выплачивающим дивиденды, следует принять к сведению, что удерживаемый налог для сингапурцев, инвестирующих в Австралию, в настоящее время составляет 15 %. , благодаря сингапурско-австралийскому соглашению об избежании двойного налогообложения. С другой стороны, австралийцы, владеющие сингапурскими акциями, не облагаются подоходным налогом с дивидендов.
Первым шагом Людовика было определение базовой динамики акций, а затем он тщательно протестировал различные однофакторные стратегии за 1, 3, 5 и 10 лет, чтобы выяснить, какие из них лучше всего работают в Австралии.
Каждая стратегия была помечена с использованием коэффициента Сортино, измерения, которое рассчитывает максимальную доходность с поправкой на риск. В ERM только самые высокие коэффициенты Сортино соответствуют стратегии, которая будет использоваться при проверке акций.
Следующая таблица была создана с помощью Pyinvesting.com и более подробно описана в программе ERM:
Выигрышная стратегия для австралийского рынка следующая:
Как оказалось, Австралия — это сбалансированный рынок, который вознаграждает показатели стоимости, роста и импульса и вознаграждает разные классы инвесторов. Это совершенно уникально, если сравнить его с малайзийским и китайским рынками, которые, кажется, движимы только импульсом.
Вселенная ASX, состоящая из 50 самых знаковых австралийских счетчиков, — отличное место для студентов, изучающих ERM, для создания своего первого портфолио.
Теперь, когда трудная часть тестирования на истории позади, у нас есть основа для выбора австралийских акций «голубых фишек». Теперь мы найдем способ оценить австралийские голубые фишки, взглянув на акции, получившие наивысшие оценки по четырем указанным выше критериям.
ERM использует тот же статистический процесс, что и на экзаменах PSLE в Сингапуре, для ранжирования учащихся начальной школы 6. Не вдаваясь слишком глубоко в математические детали, скажем, что в структуре ERM мы заставляем каждую акцию сдавать четыре «экзамена», а затем классифицируем их как низкую PE, низкую PB, высокую динамику или высокий рост дохода.
После их ранжирования у нас есть следующая таблица:
На данном этапе портфолио практически готово. Прежде чем принять решение о покупке портфеля, мои студенты обычно искали аналитический отчет компании и просматривали его, чтобы увидеть, есть ли какие-либо тревожные флажки.
Увидев фантастическое применение Людовиком ERM на австралийском рынке, я решил сделать свою первую покупку акций, как только Interactive Brokers дал мне разрешение на торговлю.
Suncorp Group (ASX:SUN) предоставляет австралийцам банковские, страховые и финансовые продукты. На сайте simplewall.st (где подробно описаны все акции) я вижу, что Suncorp выплачивает дивиденды в размере 5,26 % (25 % крупнейших австралийских компаний), а прогнозируется, что ее прибыль будет расти примерно на 4,5 % в год.
График акций Suncorp довольно привлекателен, и с марта 2020 года его акции растут.
См. снимок экрана Yahoo Finance ниже:
Программа ERM содержит надежную основу, которую можно легко применить к глобальным рынкам, и она так же важна, как и другие программы.
Благодаря исследованию и применению ERM студентом из Сиднея, этот тренер смог получить свою первую позицию по акциям на рынке, с которым он ранее не был знаком. Присоединяйтесь ко мне на моем следующем веб-семинаре, чтобы узнать больше о структуре ERM.