Несмотря на устойчиво низкие процентные ставки, в которых мы находимся с 2009 года, угроза инфляции проявилась только в 2021 году, когда цены на сырьевые товары резко выросли за последний год, а опасения по поводу инфляции усилились в средствах массовой информации за последние несколько месяцев.
Кто-то может возразить, что массовый наплыв товаров произошел из-за того, что цены упали с низкой базы из-за Covid 2020, и что с тех пор экономика значительно восстановилась. Федеральная резервная система признала инфляционную угрозу, но отклонила ее как временную проблему и высказала мнение, что поставки были прерваны пандемией.
Я согласен только частично, потому что цены на некоторые сырьевые товары достигли 10-летнего максимума, и это не могло бы повлиять только на Covid. Это может быть тот случай, когда наконец проявляется одно из последствий длительных дешевых денег.
Медь достигла 10-летнего максимума по цене 4,766 доллара США за фунт 3 мая 2021 года, превысив предыдущий максимум 4 474 доллара США за фунт 25 июля 2011 года.
Пиломатериалы также достигли рекордной цены в 1686 долларов за 1000 досок 3 мая 2021 года по сравнению с предыдущим максимумом в 624 доллара на неделе 14 мая 2018 года (это может быть в значительной степени связано с Covid, поскольку американцы переезжают в пригороды и нуждаются в большем количестве пиломатериалов, чтобы строить дома)
Золото достигло пика в 2 034,70 доллара США 3 августа 2020 года, превысив предыдущий максимум в 1 883,70 доллара США за неделю 29 августа 2011 года.
Я не уверен, что тема инфляции продолжится, но нет ничего плохого в том, чтобы подстраховаться небольшой позицией.
Есть несколько способов торговли на тему инфляции, и три основных подхода:
ETF упрощают для инвесторов получение доступа к сектору без необходимости анализировать отдельные акции и решать, что выбрать — просто покупайте всю корзину, если попутный ветер помогает всему сектору.
В настоящее время это особенно подходит для товарного сектора, и есть несколько ETF, которые помогут вам получить желаемую позицию.
Как следует из названия, этот ETF дает вам доступ к нефтегазовому сектору. Около 66 процентов распределения приходится на разведочные и добывающие компании (апстрим). Еще 26 процентов приходится на деятельность по переработке (переработка). Остальные являются вертикально интегрированными.
Более высокие цены на нефть выгодны для разведки и добычи, поскольку они могут продавать по более высоким ценам при сохранении тех же затрат. Это, как правило, наносит ущерб участникам перерабатывающей отрасли, поскольку более высокие цены на нефть означают более высокую стоимость сырья для продуктов их нефтепереработки. Этот ETF имеет большую долю в деятельности по добыче и, следовательно, подходит для хеджирования инфляции.
В него входят такие известные названия, как Exxon Mobil, Chevron и ConocoPhillips.
Это еще один нефтегазовый ETF, аналогичный тому, что обсуждалось в предыдущем разделе. Ключевое отличие заключается в различном весе определенных акций. Exxon Mobil и Chevron составляют около 43 % ETF Energy Select SPDR, в то время как в ETF SPDR S&P Oil &Gas Exp &PR эта пара составляет всего 5,2 %.
Вы бы предпочли этот ETF, если считаете, что более крупные нефтегазовые компании будут работать лучше, чем более мелкие, и, следовательно, хотите иметь больший вес для них.
Сырьевые товары — это больше, чем просто нефть и газ. У нас есть сырье, необходимое для производства других продуктов. Материалы Select Sector SPDR ETF занимается химическими веществами (68%), металлами и горнодобывающей промышленностью (14%), контейнерами и упаковкой (13%) и строительными материалами (5%).
Три крупнейших холдинга принадлежат Linde (16%), Air Products and Chemicals (7%) и Sherwin-Williams Company (7%).
Не забываем о золоте. Помимо покупки физического золота, вы также можете инвестировать в золотодобытчиков. Они должны извлечь выгоду из роста цен на золото, поскольку те же усилия по копанию земли для блестящего металла теперь могут быть проданы дороже.
Не знаете, каких золотодобытчиков выбрать? Выберите их всех с этим ETF!
Три крупнейших холдинга принадлежат Newmont (15%), Barrick Gold (11%) и Franco-Nevada (8%).
Второй способ получить доступ к сырьевым товарам — это купить акции компаний, которые имеют дело с сырьевыми товарами. Нам даже не нужно далеко ходить, поскольку у нас есть ряд известных акций, связанных с сырьевыми товарами, котирующихся на SGX.
Сначала:
Компания Golden Agri-Resources, владеющая крупнейшей площадью плантаций пальмового масла в Индонезии, является второй по величине в мире. Он также является крупнейшим производителем сырого пальмового масла в Индонезии и занимает третье место в мире.
Во-вторых, вы можете выбрать более диверсифицированную компанию по производству продуктов питания и сельского хозяйства:
Он состоит из трех основных бизнес-сегментов:
В-третьих, у нас есть:
У них есть множество потребительских товаров и кормов для животных:
Wilmar получает большую часть своего дохода от кормов и промышленных товаров, а продукты питания занимают второе место.
И последнее, но не менее важное:вы также можете выбрать самый прямой путь для торговли самими товарами.
Товары обычно торгуются через фьючерсные контракты, что может сбивать с толку розничных инвесторов. Теперь вы можете легко сделать это с помощью контрактов на разницу (CFD), где это похоже на покупку и продажу акций.
Не нужно беспокоиться о сроках истечения, бэквордации или эффектах контанго при торговле фьючерсами! Вы просто торгуете по спотовым ценам.
Phillip Futures предлагает CFD на следующие товары:
Это не только CFD на товары, вы также можете торговать CFD на ETF и акции (упомянутые выше) на Phillip Futures.
Раньше я думал, что CFD несправедливы с точки зрения их ценовых спредов, но мое мнение изменилось после наблюдения за узкими спредами на Phillip Futures. Я думаю, что конкуренция выгодна для инвесторов — комиссия обнулилась, спреды сжались, а сервис улучшился.
CFD могут быть наиболее подходящим инструментом для торговли на тему инфляции, если они не являются долгосрочными позициями. Лично я предпочитаю держать акции роста в долгосрочной перспективе, а не инвестиции, связанные с сырьевыми товарами, поскольку они имеют тенденцию двигаться циклично, а медвежий цикл на сырьевых товарах может длиться десятилетиями. Следовательно, использование CFD для выражения сделок на тему инфляции будет достаточным.
Это также было бы дешевле, потому что при торговле CFD на фьючерсы Phillip комиссия не взимается. Они просто зарабатывают на разнице между ценой покупки и продажи. Вы также можете просто купить 1 акцию CFD вместо всего лота. Например, вам потребуется инвестировать минимум 455 долларов США в 100 акций (размер лота) Wilmar по сравнению с 45,50 долларов США за 1 акцию CFD на фьючерсы Phillip.
Это означает, что вы можете дешево диверсифицировать различные товары — вы можете купить все ETF, акции и CFD на товары с меньшим капиталом, чем если бы вы сделали это через акции и фьючерсы. Более того, это также будет намного дешевле, потому что вы не платите комиссию.
Если все это кажется вам слишком сложным, не волнуйтесь, вы можете разобраться с основами в нашем Руководстве по стоимостному инвестированию.