Это краткое продолжение статьи SGX «Оценка наиболее торгуемых акций Сингапура с высокой рентабельностью капитала».

ROE этих 16 акций колеблется от 10% до 26%, а их отношение цены к балансовой стоимости (PB) ниже, чем их средние значения за 5 лет. Они также хорошо продаются на рынке.

Я понимаю, почему SGX Research сделала этот экран. Во-первых, акции с высоким ROE обычно указывают на качество бизнеса и способность приносить доход акционерам выше среднего.

Во-вторых, качественные акции обычно продаются по высоким ценам, и фильтрация тех акций, которые торгуются ниже среднего коэффициента PB, является признаком дешевизны.

В-третьих, высокий объем торгов является доказательством популярности акций.

Таким образом, это звучит как вариация на тему волшебной формулы Джоэла Гринблатта, согласно которой экран ищет качественные компании, торгующие по низким ценам.

Я хотел расширить данные до 10 лет, а не только до 5 лет. Самое главное, я хотел наметить диапазон PB, чтобы вам было легче его визуализировать.

Прежде чем я открою графики, обратите внимание, что мы не должны просто выбирать несколько акций из проверенных результатов. Этот список должен стать для нас отправной точкой для дальнейшей оценки.

Jardine C&C №1 (SGX:C07)

Jardine C&C (SGX:C07) торгуется с самым низким коэффициентом PB 0,9 за последние 10 лет. Это даже меньше, чем -2 стандартных отклонения от среднего коэффициента PB, равного 2,2.

ROE =14%

№2 SATS (SGX:S58)

SATS (SGX:58) торгуется с коэффициентом PB, равным 1,8, что немного ниже -1 стандартного отклонения от среднего коэффициента PB, равного 2,8.

ROE =14%

#3 ComfortDelGro (SGX:C52)

ComfortDelGro (SGX:C52) торгуется с коэффициентом PB 1,3, что близко к самому низкому значению PB за последние 10 лет. Это примерно -2 стандартных отклонения от среднего коэффициента PB, равного 2,1.

ROE =10 %

Молочная ферма №4 (SGX:D01)

Молочная ферма (SGX:D01) торгуется с коэффициентом PB 5,4, что близко к самому низкому значению PB за последние 10 лет. Это чуть ниже -1 стандартного отклонения от среднего показателя PB, равного 9,8.

ROE =28%

Джардин Мэтисон №5 (SGX:J36)

Jardine Matheson (SGX:J36) торгуется с самым низким коэффициентом PB, равным 1,1, за последние 10 лет. Это даже меньше, чем -2 стандартных отклонения от среднего коэффициента PB, равного 2,0.

ROE =10 %

#6 UOB (SGX:U11)

UOB (SGX:U11) торгуется с самым низким коэффициентом PB 0,9 за последние 10 лет. Это даже ниже -2 стандартных отклонений от среднего коэффициента PB, равного 1,3.

ROE =12%

#7 DBS (SGX:D05)

DBS (SGX:D05) торгуется ниже -1 стандартного отклонения от среднего коэффициента PB.

ROE =13%

#8 Frasers Centrepoint Trust (SGX:J69U)

Frasers Centrepoint (SGX:J69U) торгуется с коэффициентом PB 0,9, что близко к самому низкому значению PB за последние 10 лет. Он также торгуется на уровне -2 стандартных отклонения от среднего коэффициента PB, равного 1,1.

ROE =10 %

#9 OCBC (SGX:O39)

OCBC (SGX:O39) торгуется с самым низким коэффициентом PB 0,9 за последние 10 лет. Это даже ниже -2 стандартных отклонений от среднего коэффициента PB, равного 1,3.

ROE =11%

#10 CapitaLand (SGX:C31)

CapitaLand (SGX:C31) торгуется с коэффициентом PB 0,6, что составляет около -2 стандартных отклонений от среднего коэффициента PB 0,8.

ROE =10 %

#11 ThaiBev (SGX:Y92)

ThaiBev (SGX:Y92) торгуется с коэффициентом PB 3,2, что близко к -1 стандартному отклонению от среднего коэффициента PB 4,0.

ROE =19%

#12 ST Engineering (SGX:S63)

ST Engineering (SGX:63) торгуется с коэффициентом PB 4,6, что составляет около -1 стандартного отклонения от среднего коэффициента PB 5,2.

ROE =26%

#13 Mapletree Com Trust (SGX:N2IU)

Mapletree Com Trust (SGX:N2IU) торгуется с коэффициентом PB, равным 1,0, что составляет примерно 1 стандартное отклонение от среднего коэффициента PB, равного 1,2.

ROE =10 %

#14 CapitaR China Trust (SGX:AU8U)

CapitaR China Trust (SGX:AU8U) торгуется с коэффициентом PB 0,8, что немного ниже -1 стандартного отклонения от среднего коэффициента PB, равного 1,0.

ROE =10 %

#15 Frasers L&C Trust (SGX:BUOU)

Frasers L&C Trust (SGX:BUOU) торгуется с коэффициентом PB 1,1, что близко к среднему коэффициенту PB 1,2. Обратите внимание, что у этого счетчика всего 4 года истории.

ROE =11%

Предприятие №16 (SGX:V03)

Venture (SGX:V03) торгуется с коэффициентом PB 1,8, что выше среднего коэффициента PB 1,5.

ROE =15%

Заключение

Этот список акций был вдохновлен SGX Research. Они выбрали наиболее продаваемые акции с высоким ROE, которые торгуются ниже среднего коэффициента PB. Этот экран предназначен для определения знакомых акций с хорошим бизнесом, которые в данный момент дешевы.

Я построил графики отношения PB этих акций и растянул период до 10 лет. Вы должны обнаружить, что на графиках легче определить дешевизну по сравнению со средним торговым диапазоном.

Следовательно, он служит хорошей отправной точкой для генерации торговых идей, но перед осуществлением каких-либо инвестиций следует провести дополнительную оценку. Удачи!