В то время как инвесторы перегружены информацией и мнениями, бывает сложно отсеять шум и определить, какие акции стоит владеть.
К счастью, легендарный инвестор Уоррен Баффет однажды представил довольно простое правило, которому нужно следовать:«[T] лучший бизнес для владения - это тот, который в течение длительного периода может использовать большие объемы дополнительного капитала с очень высокой доходностью».
Помните, что на самом базовом уровне компании созданы для того, чтобы брать капитал у инвесторов и получать от него прибыль.
Имея это в виду, вот три компании из портфеля Berkshire Hathaway с рентабельностью инвестированного капитала, выраженной двузначными числами, плюс несколько экзотических активов, которые также имеют потенциал для солидной прибыли.
Началом дела является крупнейший холдинг Berkshire, который, безусловно, соответствует описанию Баффета:Apple достигла средней доходности вложенного капитала за пять лет в 27,6%.
По состоянию на 30 сентября Berkshire владел 907,6 млн акций технологического гиганта на сумму более 161 млрд долларов по текущей цене. Фактически, сейчас Apple составляет более 40% портфеля публично торгуемых акций Berkshire по рыночной стоимости.
Одна из причин такой концентрации - резкое повышение стоимости акций компании. За последние пять лет акции Apple выросли более чем на 500%.
Ранее в этом году руководство сообщило, что активная установленная база оборудования компании превысила 1,65 миллиарда устройств. Но Apple делает больше, чем просто смартфоны и компьютеры; он создал интегрированную экосистему, которая побуждает клиентов делать все больше и больше инвестиций.
В результате бизнес растет похвальными темпами. В сентябре выручка выросла на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 83,4 млрд долларов.
Затем у нас есть гигант кредитных карт Mastercard, который может похвастаться средней доходностью инвестированного капитала за пять лет в размере 46,2%.
Баффет сократил свои позиции в компании примерно на 6% в третьем квартале. Даже в этом случае, имея 4,29 миллиона акций, Berkshire все еще имеет значительную долю в 1,48 миллиарда долларов.
В этом году динамика фондовой биржи была довольно неустойчивой, потому что новые варианты и вспышки COVID-19 угрожали замедлить международную торговлю и, в свою очередь, объем транзакций.
Однако бизнес набирает обороты. В третьем квартале валовой долларовый объем Mastercard вырос на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объем трансграничных продаж вырос на 52%.
Компания также возвращает инвесторам больше денежных средств, что можно рассматривать как признак силы. 30 ноября Mastercard объявила о программе обратного выкупа акций на сумму 8 млрд долларов и увеличила квартальные дивиденды на 11%.
Безусловно, на данный момент Mastercard торгуется по цене более 340 долларов за акцию. Но вы всегда можете получить меньшую долю компании, используя популярное приложение, которое позволяет покупать доли акций за столько денег, сколько вы готовы потратить.
Завершает список гигант потребительских товаров Procter &Gamble со стабильной пятилетней доходностью на вложенный капитал в размере 13,5%.
На конец третьего квартала Berkshire принадлежало 315 400 акций на сумму около 49,6 миллиона долларов по сегодняшней цене. Хотя по меркам Berkshire это не так уж и много, P&G выделяется кое-чем:способность приносить инвесторам растущую прибыль, несмотря ни на что.
Компания предлагает портфель проверенных брендов, таких как бумажные полотенца Bounty, зубная паста Crest, бритвенные лезвия Gillette и моющее средство Tide. Это продукты, которые домашние хозяйства покупают на регулярной основе, независимо от того, что происходит в экономике.
В апреле совет директоров P&G объявил об увеличении квартальных выплат на 10%, что ознаменовало повышение годовых дивидендов компании 65 раз подряд.
Баффет является хорошим аргументом в пользу таких акций, как Apple, Mastercard и P&G. Однако, если вы не хотите тратить много денег на отдельные компании, вы всегда можете автоматически создать диверсифицированный портфель, просто используя свою «мелочь».
В конце концов, даже самые солидные компании из числа голубых фишек не застрахованы от волатильности и спадов фондового рынка.
Но вам не нужно ограничиваться фондовым рынком.
Если вы хотите инвестировать во что-то изолированное от колебаний индекса S&P 500, обратите внимание на несколько малоизвестных альтернативных активов.
Традиционно инвестирование в экзотические автомобили или многоквартирные дома или даже финансирование судебных разбирательств было вариантом только для сверхбогатых, таких как Баффет.
Но с помощью новых платформ такие возможности теперь доступны и розничным инвесторам. С помощью одной инвестиции вы можете создать портфель с фиксированным доходом, распределенный между несколькими классами активов.