Что такое список ASM: Рынки достаточно сложно отследить. Никто не может на 100% точно предсказать движение акций. Вдобавок ко всему, на индийском фондовом рынке была своя доля манипуляций и мошенничества. Это всегда происходит за счет розничных инвесторов, которые оказались между ними. Признавая это, индийский орган по надзору за рынком ввел несколько наборов правил и ограничений в попытке защитить инвесторов.
В этой статье мы рассмотрим одну из таких важных инициатив SEBI, известную как дополнительная мера надзора (ASM). Продолжайте читать, чтобы узнать, что означает наличие акций в списке ASM и почему они вообще там находятся!
Каждая использованная неточность или лазейка приводит к тому, что индийский фондовый рынок теряет доверие. SEBI (Совет по ценным бумагам и биржам Индии) ввел множество мер для обеспечения защиты интересов инвесторов. Список дополнительных мер наблюдения (ASM) является частью этих инициатив по упреждающему наблюдению, введенных SEBI и индийскими биржами.
Список ASM — это список, который включает ценные бумаги, которые в настоящее время находятся под наблюдением из-за колебаний цен, волатильности, колебаний объема и т. д. Например. Adani Power Limited, Apollo Pipes Limited и т. д. Этот список создан с целью обратить внимание инвесторов на осторожность при работе с этими ценными бумагами. SEBI и выбранные биржи добавляют ценные бумаги, вызывающие озабоченность, в этот список на основе следующих параметров:
В основном существует 2 типа ASM:долгосрочный ASM и краткосрочный ASM. Так же, как акции добавляются в список ASM на основе заранее определенных критериев, они также дополнительно разделяются на основе заранее определенных критериев, которые мы обсудим следующим образом.
На основании выполнения следующих условий им выделяют этапы в этом списке.
Вариация цены максимума-минимума за 3 месяца должна быть больше или равна (150 % + бета-версия акции * вариация Nifty 50)
При этом концентрация 25 лучших клиентов должна быть больше или равна 30% от совокупных объемов торгов NSE и BSE за последние 30 дней.
Изменение цены закрытия за последние 60 торговых дней больше или равно (100 % + бета акции * изменение Nifty 50)
При этом концентрация 25 лучших клиентов должна быть больше или равна 30% от совокупных объемов торгов NSE и BSE за последние 30 дней.
Изменение цены закрытия за последние 365 дней больше или равно (100 % + бета акции * изменение Nifty 50)
В то же время Вариация цены High-Low за 3 месяца должна быть больше или равна (150% + Beta акции * Nifty 50 Variation)
Этот критерий также имеет еще 2 пункта о том, что рыночная капитализация компании составляет более 500 крор рупий. В дополнение к этому концентрация 25 лучших клиентов должна быть больше или равна 30% совокупных объемов торгов NSE и BSE за последние 30 дней.
Для выполнения этого критерия средний дневной объем в месяц больше или равен 10000 акций и больше 500% среднего объема за последние 3 месяца на BSE и NSE. В то же время концентрация 25 лучших клиентов должен быть больше или равен 30 % совокупных объемов торгов NSE и BSE за последние 30 дней.
Помимо этого есть еще несколько критериев. Здесь средний процент доставки превышает 50% за последние 3 месяца, а рыночная капитализация компании составляет более 500 крор рупий. Кроме того, изменение цены закрытия за последний 1 месяц больше, чем (50% + Бета акции * Изменение Nifty 50).
На основании вышеуказанного критерия акции добавляются к одному из 4-х этапов. Теперь давайте взглянем на поведение акций в зависимости от стадии, на которой они находятся:
Применимая маржа должна составлять 80% от T+3 дней для всех клиентов
Ценовой диапазон снижается до следующего более низкого уровня, а применимая маржа должна составлять 100 % от T+3 дней для всех клиентов.
Ценовой диапазон дополнительно снижается до следующего более низкого уровня, а применимая маржа должна составлять 100 % от T+3 дней для всех клиентов.
Это заключительный этап, и расчет будет производиться на валовой основе со 100-процентной маржой для всех клиентов и 5-процентным диапазоном цен.
Здесь акции имеют 2 этапа. На основании выполнения следующих условий им выделяют этапы в этом списке.
Акции, добавленные в эту категорию, сначала получат возможность дать разъяснения. Информация об акциях, добавляемых в краткосрочный ASM, будет отображаться на веб-сайте для обновления инвесторов.
Применимая ставка маржи для этих акций будет в 1,5 раза больше существующей маржи или 40%, в зависимости от того, что больше. Максимальная маржа ограничена 100%
Акции, добавленные на этом этапе, будут иметь применимую маржинальную ставку для этих акций, которая будет в 2,5 раза больше существующей маржи или 80%, в зависимости от того, что выше. Максимальная маржа ограничена 100%.
Все ли акции рискуют быть добавленными в этот список?
Этот список включает определенные исключения. Это означает, что следующие акции не могут быть добавлены в список ASM:
Прежде всего, инвесторам важно понимать, что акции, вносимые в этот список, не подлежат дисциплинарному взысканию. Это механизм контроля движения цены для защиты инвесторов и предупреждения их о необходимости проявлять осторожность, когда речь идет об акциях, включенных в список ASM.
Это все для этого поста! Дайте нам знать, что вы думаете о нормах, выдвинутых SEBI, в комментариях ниже! Удачных инвестиций!