Понять, что такое короткие продажи и их последствия: Термин «короткая продажа» часто используется на рынке капитала. В последние дни об этом также стало намного больше говориться в новостях из-за дела SEBI против Мукеша Амбани. SEBI наложила штраф в размере 25 крорских рупий на Reliance Industries и 15 крорских рупий на Мукеша Амбани за манипулирование расчетной ценой Reliance Petroleum Ltd 29 ноября 2007 года за счет продажи почти 2,7 крор акций. , за 10 минут до закрытия дня. Это привело к резкому падению стоимости акций RPL и потере денег инвесторов на рынке.
В этой статье мы собираемся обсудить, что такое короткие продажи, как участники рынка зарабатывают на коротких продажах, их плюсы, минусы и многое другое. Приступим.
Содержание
Как следует из названия, короткая продажа должна была что-то делать с продажей базовой ценной бумаги. На языке фондового рынка короткая продажа будет просто означать продажу акций компании до их покупки, то есть продажу акций компании без владения ими. Розничным и институциональным инвесторам разрешено продавать без покрытия.
Другими словами, инвесторы или трейдеры продают акции, которые им не принадлежат (т.е. недоступные на дематч-счете), одолженные их брокерами с обещанием, что они будут возвращены брокеру во время расчета.
Поскольку трейдеры продают перед покупкой, концепция коротких продаж полностью противоположна обычному инвестированию (где мы сначала покупаем и продаем). И, следовательно, короткие продавцы зарабатывают деньги, когда выкупают акции по более низкой цене. Разница в цене продажи и цене покупки является прибылью для коротких продавцов.
Давайте попробуем понять концепцию коротких продаж с помощью сценария, основанного на конкретном случае. Скажем, г-н X является постоянным трейдером на рынке, и у него медвежья (пессимистичная) позиция в отношении цены акций Государственного банка Индии (SBI), и его мнение поддерживается следующими факторами:
По причинам, упомянутым выше, г-н X считает, что цена SBI может упасть. Он ожидает, что рынком будут протестированы ближайшие уровни поддержки (на 4% ниже текущих ценовых уровней). Поэтому, чтобы воспользоваться этим ожидаемым медвежьим поведением на рынке, г-н X решает продать акции SBI. Давайте разберемся в этой торговле:
| Доля или акции | Государственный банк Индии |
|---|---|
| Тип сделки | Шорт или короткая продажа |
| Продолжительность | В течение дня |
| Цена продажи | рупий. 300 |
| Количество акций | 500 |
| Цель прибыли (4%) | рупий. 288 |
| Стоп-лосс | рупий. 305 |
| Общий риск в сделке (500*5) | рупий. 2500 |
| Общее вознаграждение за сделку (500*12) | рупий. 6000 |
| Соотношение риска и вознаграждения (2500:6000) | 5:12 |
Если цена акций SBI упадет в соответствии с мнением г-на X, то он получит прибыль в размере рупий. 6.000 на его торговле. С другой стороны, если рынок пойдет против его взглядов, он потеряет рупий. 2500 за его сделку.
Вот несколько основных причин, по которым трейдеры продают акции на рынке без покрытия:
— Предполагать: Это одна из основных причин, почему человек занимает короткую позицию на рынке. Если кто-то считает, что рыночная сила сходит на нет, и мы можем увидеть некоторую коррекцию или ослабление рынка, они продадут без покрытия.
— Для хеджирования: Хеджирование как стратегия занимает видное место на рынке капитала. Если кто-то смотрит на рынок по-бычьи в долгосрочной перспективе, но ожидает небольшую коррекцию на рынке по мере его роста, он может продавать без покрытия. Здесь трейдеры продают без покрытия, чтобы сыграть на краткосрочной слабости рынка, открывая короткую позицию на рынке.
— Чтобы улучшить точку входа: Это одно интересное объяснение коротких продаж, используемое опытными трейдерами. Скажем, если г-н А желает купить 1000 акций банка ICICI по цене рупий. 250. Текущая цена акций ICICI Bank составляет рупий. 270. Теперь он покупает акции ICICI Bank по цене рупий. 270 каждый. Теперь, чтобы улучшить точку входа для акций ICICI Bank, г-н А шортит (продает) акции банка ICICI всякий раз, когда он видит слабость на рынке, фиксирует небольшую прибыль и улучшает точку входа для первоначальной покупки банка ICIC. акции.
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ
Короткие позиции на наличном рынке имеют свой собственный набор правил и положений. Это должно быть сделано строго внутри дня, т.е. позиция не может быть перенесена на следующий день. Следовательно, всякий раз, когда мы продаем перед покупкой на спотовом рынке, позиция должна быть выкуплена до конца дня.
Короткая позиция не может быть перенесена на следующий день. Тем не менее, перенос позиции разрешен на рынке F&O, и для облегчения этого биржа уже сохраняет маржу на Demat или торговом счете для учета убытков Mark to Market (M2M).
Несмотря на то, что короткие продажи являются предметом споров, это очень важное явление для поддержания баланса на рынке капитала. Ниже приведены некоторые преимущества коротких продаж:
Вот несколько основных недостатков коротких продаж на фондовом рынке
В этой статье мы обсудили, что такое короткие продажи, а также их преимущества и недостатки. Короткая продажа просто означает продажу акций компании, которой вы не владеете. Поступая таким образом, человек подвергается более высоким рискам на рынке, но у него есть потенциал для получения высокой прибыли. В недавние времена пандемии COVID-19 способность и понимание концепции коротких продаж во многом способствовали получению хорошей прибыли для трейдеров и инвесторов.
Это все, что касается сегодняшней Market Forensics. Мы надеемся, что это было полезно для вас. Завтра мы вернемся с еще одними интересными новостями рынка и анализом. А пока берегите себя и удачных инвестиций!