Барон Ротшильд, британский банкир и политик из богатой интернациональной семьи Ротшильдов, однажды сказал, что лучшее время для покупки — «когда на улицах льется кровь».
Проще говоря, когда все продают, самое время совершить покупку. Однако этот совет гораздо легче сказать, чем сделать. Хотя это кажется логичным советом, все же мало кто ему следует. (Кстати, под улицами мы имеем в виду Уолл-стрит/Далал-стрит или просто фондовый рынок.)
Прежде чем углубляться в детали, давайте сначала разберемся, почему люди боятся инвестировать, когда рынок падает.
Новички просто боятся, что рынок может пойти дальше вниз и, следовательно, может быть неподходящее время для инвестиций. Звучит законно, правда?
Однако здесь проблема в том, что даже самые опытные инвесторы не могут правильно и многократно определять время рынка. Если вы планируете инвестировать в акции по самой низкой цене, вы, скорее всего, потерпите неудачу. Лучше покупать, когда они дешевле, а не самые дешевые.
С другой стороны, существующие инвесторы боятся вкладывать дополнительные средства, потому что они уже купаются в своей крови. Поскольку многие акции в их портфеле могут быть в минусе, эти инвесторы могут бояться делать дальнейшие инвестиции. Однако такой подход звучит некорректно, не так ли?
Я имею в виду, давайте предположим, что вы купили семена для посадки на своем поле, которые могут принести большую прибыль в долгосрочной перспективе. Однако через несколько месяцев цена на эти семена значительно упала. Что бы вы сделали? Вы бы купили больше этих семян, чтобы получить большую скидку и еще больше обезопасить свое будущее? Или вы просто останетесь вне рынка, даже если вам осталось засеять большее поле?
На мой взгляд, было бы лучше купить больше семян по более низкой цене, что может принести большую прибыль в будущем.
Законы спроса и предложения гласят, что всякий раз, когда спрос ниже, цена должна снижаться.
Сейчас, когда на улицах льется кровь, идет паническая распродажа, и большинство людей склонны продавать свои акции. В таких сценариях спрос на акции значительно снижается по сравнению с предложением.
И, очевидно, когда спрос меньше (а предложение больше), вы можете покупать вещи с большей скидкой. (Наоборот, когда рынок высок — спрос возрастает, и, следовательно, покупатели должны покупать те же акции с премией).
Вот почему плохие времена способствуют хорошим покупкам. Инвестируйте в рынок, когда на улицах льется кровь и вы можете заключить выгодную сделку.
Читайте также:
Если вы посмотрите на историю фондового рынка, вы обнаружите, что рынок всегда дает возможность купить акции по более низкой цене. Будь то коррекция в марте 2018 года (после объявления о повторном введении налога на LTCG) или демонетизация, рынок всегда давал покупателям потрясающие возможности.
Однако большинство людей упускают эту возможность, поскольку они заняты тем, что следуют за толпой. Тем не менее, покупка, когда рынок высок, и попытка продажи во время минимума никогда не может быть прибыльной для инвесторов.
Кроме того, принятие эмоциональных решений о продаже акций в период падения рынка всегда является ошибкой.
История говорит, что рынок восстанавливается, и в долгосрочной перспективе он всегда дает приличную прибыль (И это факт). Даже во время сильнейшего экономического кризиса 2008 года (когда рынок упал примерно на 60%) рынок вернулся к тем же показателям в течение двух лет. В то время самыми большими проигравшими были «не» те, кто покупал акции на максимумах 2008 года, а те, кто «покупал на максимуме» и «продавал на минимуме» (просто потому, что у них не хватило терпения).
И если рынок сможет пережить такой большой кризис, то он обязательно восстановит краткосрочные коррекции (или медведи) и принесет хорошую прибыль долгосрочным инвесторам. Разумные инвесторы должны рассматривать это время как возможности, а не угрозы.
В одном из моих предыдущих постов я предложил начать создавать свой список наблюдения, так как рынок тогда был высок. И если вы последуете моему предложению, возможно, у вас уже есть список нескольких замечательных компаний с потрясающим потенциалом возврата в будущем. (Кстати, я считаю, что каждый должен вести список наблюдения, чтобы не упустить такие возможности).
Затем просмотрите свой список наблюдения и узнайте текущую стоимость этих акций. Если какие-либо из них в настоящее время недооценены или даже торгуются по достойной цене, то сейчас самое время действовать.
(Примечание:вы также можете использовать бесплатный онлайн-калькулятор Trade Brains, чтобы найти внутреннюю стоимость акций. Вот ссылка на калькулятор).
Я усвоил этот урок много лет назад, когда прочитал книгу Питера Линча «Один на Уолл-стрит». И я считаю, что это необходимый урок, которым можно поделиться в этом посте.
Лучше всего инвестировать в те акции, которые уже есть в вашем портфеле. Возможно, они торгуются по более низкой цене, а ваш портфель в минусе. Тем не менее, они по-прежнему являются лучшими доступными вам вариантами.
Вы уже изучили эти акции, и они все еще находятся в вашем портфеле только потому, что вы уверены, что они будут хорошо работать в будущем. Тогда почему бы не инвестировать больше в такие акции, когда они продаются даже с большей скидкой. Загляните в свой портфель и найдите те акции, которые в настоящее время торгуются по более низкой цене.
Краткое примечание. Этот совет не работает для начинающих инвесторов. Если вы новичок в акциях и еще не изучали акции и не инвестировали в них, то это статья, которая поможет вам выбрать выигрышные акции.
Наконец, вот замечательная цитата Уоррена Баффета в конце этого поста:
Это все. Я надеюсь, что этот пост был полезен для вас. Удачных инвестиций.