В этой статье вы получите краткое представление о том, что такое Uniswap. , его революционное решение основной проблемы рынка и почему так много людей в восторге от него.
Централизованные биржи, такие как Coinbase и Kraken, были основными центрами торговли криптовалютой. Эти платформы управляются единым органом (оператором биржи), требуют от пользователей размещать средства под их хранение и разрешают торговлю с использованием обычной системы книги заказов.
Биржи действуют как хранители, хранящие активы пользователей от их имени. Преимущества включают эффективное время расчетов и объем торгов. Однако централизованные биржи используют модель книги заявок, в которой цена актива, котирующегося на бирже, определяется тем, где сопоставляется самая высокая цена, которую кто-то готов заплатить, и самая низкая цена, которую кто-то готов продать.
Ключевым аспектом модели книги ордеров является ликвидность.
Представьте, что вы открываете новый рынок по продаже продуктов питания. Новые продавцы продуктов питания будут привлечены к открытию своих магазинов на вашем рынке только в том случае, если есть большое количество клиентов, которым они могут продавать. С другой стороны, клиенты будут посещать новый рынок только в том случае, если есть достаточное количество продавцов, у которых можно купить.
Точно так же сложно привлечь на платформу большее количество покупателей и продавцов для торговли по приемлемым ценам. Это проблема курицы и яйца:чтобы пришли покупатели, должны уже быть продавцы, и наоборот.
Децентрализованные биржи, такие как Uniswap, пытаются решить эту проблему.
Мы узнаем, как это сделать.
Uniswap — это децентрализованная биржа с открытым исходным кодом.
Децентрализованные биржи (DEX) упрощают одноранговую торговлю, полагаясь на автоматические смарт-контракты. заключать сделки без посредника .
Это означает, что нет никаких посредников или хранителей. При использовании DEX вы несете полную ответственность и контроль над своими активами.
Думайте об умных контактах как о самолете на автопилоте:человеку не нужно управлять системой, самолет автоматически реагирует и реагирует на новую информацию (например, изменения погоды) в соответствии с заранее заданными параметрами.
Децентрализованные биржи работают несколько как в групповом чате Whatsapp:
<ол тип="1">
Uniswap построен на основе блокчейна Ethereum. Он соответствует стандарту ERC-20, что означает, что он руководствуется правилами ERC-20, которым соответствуют все токены, чтобы их понимали и узнавали другие участники экосистемы. Это позволяет Uniswap принимать и совершать транзакции со всеми другими токенами, инструментами и инфраструктурой ERC-20.
Думайте об этом как об автомобилях, где у вас могут быть разные формы, модели и формы, но они должны быть в пределах определенного размера, чтобы вписаться в существующую инфраструктуру, такую как автостоянки.
По данным DeFi Pulse, Uniswap занимает шестое место крупнейшая платформа DeFi с активами на 5,48 млрд долларов США, заблокированными в ее системах.
Uniswap родился из сообщения, сделанного Виталиком Бутериным в 2016 году с просьбой о децентрализованной бирже (DEX), которая использовала бы встроенного автоматизированного маркет-мейкера (маркет-мейкеры постоянно предоставляют варианты покупки и продажи, чтобы поддерживать ликвидность рынка) это был бы новаторский подход к решению проблемы неликвидных рынков.
Uniswap был запущен в 2018 году. В 2020 году вместе с токеном UNI был запущен популярный Uniswap V2. Владение токеном UNI дает владельцу право голоса, а сообщество играет роль в определении будущих изменений протокола.
Протокол теперь является важной инфраструктурой для децентрализованных финансов, создавая безопасный и быстро развивающийся рынок для торговли криптовалютой. Uniswap V3, постоянно внедряющий инновации, был недавно запущен 5 мая 2021 года и включает такие функции, управляемые сообществом, как:
<ол тип="1">Эти обновления будут рассмотрены в следующих статьях. Сегодня мы сосредоточимся на основных функциях Uniswap.
Любой проект, совместимый с ERC-20, может участвовать и создавать интерфейс, который позволяет торговать. Нет ни процесса листинга, ни каких-либо листинговых сборов. Для участия необходимо создать 2 разных контракта – биржевой и заводской.
Короче говоря,
По своей сути AMM — это смарт-контракты, которые позволяют беспрепятственно торговать криптовалютами с использованием пулов ликвидности, которые содержат балансы двух уникальных токенов и контролируют ввод и вывод средств из них.
Пулы ликвидности могут быть внесены любым, кто может предоставить равные стоимости парных токенов.
В традиционном методе книги ордеров цена, по которой покупатель готов купить, и цена, по которой продавец готов продать, сопоставляются для совершения транзакции. В системе пула ликвидности трейдерам не нужно ждать совпадения цен. Вместо этого поставщики ликвидности размещают активы в пулах, позволяя покупателям и продавцам торговать против этих коллективных пулов, которые постоянно покупают и продают.
Это похоже на установку пункта обмена валюты на оживленной улице, где вы и ваши друзья объединяете деньги для обмена SGD и RM. Вместо того, чтобы пытаться и надеяться найти кого-то на улице для конвертации валюты, люди, которые хотят конвертировать SGD в RM, могут обратиться непосредственно к вам, где у вас уже есть пул желающих покупателей и продавцов SGD и RM, которые могут обслужить человека в любое время!
Стимул к предоставлению ликвидности исходит от трейдеров, с которых взимается фиксированная комиссия в размере 0,3% за каждую совершенную сделку. Uniswap не получает комиссию, если не активирован дополнительный протокол, поэтому все взимаемые комиссии идут непосредственно поставщикам ликвидности.
Собранная комиссия делится пропорционально сумме предоставленной ликвидности. Предположим, что лицо А вносит 1 миллион долларов США из общего пула в 10 миллионов долларов США. Лицо А получает токен, который регистрирует и представляет 10 % от общей суммы собранных комиссий.
Когда поставщик ликвидности решает выйти из пула, он обменивает токен и получает комиссию за предоставление ликвидности.
Как было сказано в моей предыдущей статье, секретная формула, управляющая AMM, на самом деле представляет собой простую формулу, представляющую спрос и предложение:
X * Y =K
X количество токена A, Y количество токенов B и K постоянное число
При предоставлении ликвидности в пул необходимо добавить равное количество токенов A и B. Например, Джеймс хочет обменять токен A на токен B. Джеймс добавляет большое количество токена A, увеличивая X. Это приводит к уменьшению Y, поскольку K должно оставаться постоянным. Таким образом, по мере добавления токена A количество токенов B, которые получает Джеймс, будет пропорционально уменьшаться.
Из-за экспоненциальной зависимости степень изменения цен зависит от размера сделки по отношению к общей стоимости пула. Чем крупнее сделка, тем более неблагоприятным становится обменный курс. Однако гарантируется, что сделка всегда будет успешной.
Следовательно, более крупные пулы ликвидности чрезвычайно привлекательны, поскольку они позволяют совершать более крупные сделки без слишком резкого изменения коэффициента обмена!
Когда создается новый пул ликвидности, первый поставщик должен обеспечить первоначальную ликвидность и заинтересован в предоставлении равной стоимости обоих токенов в соответствии с рыночным курсом. Если соотношение значительно отличается от рыночного, выгодной арбитражной возможностью могут воспользоваться другие.
Поскольку транзакции происходят в пуле. Соотношение может отклониться от текущей рыночной ставки, если поставщики считают, что цена неверна, они могут добавить ликвидность и вернуть ее обратно к желаемому соотношению.
Вернемся к нашему примеру:ваш пункт обмена валюты будет не просто единственным пунктом в городе, наверняка будут и другие конкуренты. Таким образом, если пользователи заметят, что другой обменник имеет значительно лучший обменный курс, чем ваш, они могут просто купить у вашего обменника и продать другой стороне, чтобы быстро заработать доллар. Они будут делать это до тех пор, пока не будет достигнута маржа и цены не сравняются. Благодаря этому рыночные обменные курсы остаются одинаковыми на всех биржах. Конечно, это не так просто сделать в действительности, поскольку им придется учитывать стоимость сборов и затраченное время.
Uniswap привлекает все больше и больше пользователей благодаря следующим преимуществам:
<ол тип="1">Быть одной из ведущих и самых популярных децентрализованных бирж с дальновидной командой. Мы можем ожидать, что эта уникальная платформа принесет больше пользы
Отказ от ответственности:
Это не финансовый совет. Любое действие, которое вы предпринимаете, является исключительно вашей собственной ответственностью. Криптовалюты крайне нестабильны, инвестируйте только то, что можете позволить себе потерять.