Поскольку все фонды с несколькими активами инвестируют в разные классы активов, одна такая схема может отличаться от другой.

7 марта 2019 г., 09:13 IST

Продолжение истории ниже рекламы

Удалить объявление

Фонды с несколькими активами инвестируют в акции, облигации и золото. По данным Совета по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI), ожидается, что эти схемы будут инвестировать не менее 10% в каждый из как минимум трех классов активов. Это дает фондовым домам значительную свободу действий при планировании распределения активов в своих схемах.

Например, Franklin India Multi Asset Solution Fund (FIMAS) инвестирует по 10–75% в акции и облигации. Но его инвестиции в золото ограничены 50%. Axis Triple Advantage Fund (ATAF) инвестирует 65–80 % в акции, а остальную часть — в облигации и золото <см. таблицу>.

Разница между фондами связана не только с разным распределением средств по классам активов. Некоторые из этих схем, такие как FIMAS и Quantum Multi Asset Fund, представляют собой фонды фондов. Проще говоря, они инвестируют и в другие схемы взаимных фондов. Такие схемы, как ATAF и Essel 3 в 1 Fund, напрямую инвестируют в акции и облигации; для распределения золота они инвестируют в фонды, торгуемые на бирже золота.

Другими словами, хотя большинство фондов с несколькими активами инвестируют в акции, облигации и золото, один такой фонд может сильно отличаться от другого.

Продолжение истории ниже рекламы

В рамках широких ограничений, которые каждая из этих схем устанавливает для выбранных ими классов активов, управляющие фондами решают, сколько они хотят инвестировать в каждый из этих классов активов. Например, по состоянию на 31 января 2019 года FIMAS инвестировала 40 % своего капитала в акции, тогда как ATAF инвестировала в акции 69 % своего капитала.

Сроки инвестиций, ребалансировка, навыки выбора акций и другие факторы будут влиять на эффективность схемы в долгосрочной перспективе. Вот как работали эти схемы:

Хотя многие из этих фондов имеют пятилетний опыт работы, обратите внимание, что не все изначально были фондами с несколькими активами. В связи с реклассификацией и классификацией взаимных фондов в 2018 году в соответствии с директивой Совета по ценным бумагам и биржам Индии некоторые фондовые дома решили переклассифицировать некоторые из своих существующих схем в фонды с несколькими активами.

Вот почему большинство схем этой категории в их нынешнем виде имеют ограниченную историю. Поэтому, прежде чем выбрать схему в этой категории, знайте, что прошлые доходы могли быть связаны с прошлой версией схемы, а не с текущей.

Управляющий фондом, основываясь на мандате схемы и своем анализе того, в каком направлении, по его мнению, движутся рынки акций и долговых обязательств, изменит распределение активов вместо того, чтобы это делать вам, если вы инвестируете в три разных фонда.

Что работает против инвесторов, так это огромное разнообразие комбинаций распределения активов, из-за чего нам сложно сравнивать один фонд с несколькими активами с другим.

То, как ваш фонд с несколькими активами облагается налогом, также зависит от распределения его основных активов. Во-первых, если это фонд фонда, то он облагается налогом как долговой фонд; 20% после индексации прибыли, если паи удерживаются более трех лет и облагаются налогом по ставкам подоходного налога, если вы выходите из собственности до трех лет.

Если он инвестирует непосредственно в акции и облигации, то он облагается налогом как фонд акций, если ваш фонд инвестировал в акции не менее 65% своего капитала. Это означает; Налог 15% на вывод средств, произведенный до одного года, налог на прирост капитала в размере 10% при условии, что прибыль превышает 1 лакх рупий, если паи продаются по истечении года. Такие схемы, как ATAF, всегда будут считаться фондами акций для целей налогообложения, поскольку их мандат состоит в том, чтобы инвестировать не менее 65 % своего капитала в акции.

Обратите внимание на эти сложности, если вы решите инвестировать в фонд распределения нескольких активов.

Откройте для себя последние новости бизнеса, Sensex и Nifty. Получите информацию о личных финансах, налоговые вопросы и мнения экспертов о Moneycontrol или загрузите приложение Moneycontrol, чтобы оставаться в курсе!