версия этой статьи, переведенная Есикой Дандерфер Значение финансового директора для молодой компании является предметом горячих споров. Многие утверждают, что это ненужные дополнения и что небольшая, сообразительная, хорошо обученная финансовая команда может удовлетворить потребности бизнеса. С другой стороны, финансовые директора предлагают более глубокую и стратегическую финансовую перспективу, которая может помочь компаниям подготовиться к будущему и оптимизировать свои текущие операции.
Суть затруднительного положения заключается в том, что, хотя финансовые директора приносят значительно большую пользу, чем более «младшая» финансовая команда, они являются дорогостоящим ресурсом.Чтобы бизнес успешно справился с этой дилеммой, сначала необходимо понять, с какими ролями, потребностями и путями он может столкнуться. В конце концов, большинство успешных предприятий перерастут свой первоначальный бухгалтерский персонал и будут нуждаться в большей глубине в рядах по мере увеличения количества измерений в финансовой функции. Если они заранее понимают, каковы будут их возможные потребности, у компаний есть много способов хеджировать свои риски и получать то, что им нужно, когда им это нужно, без чрезмерных финансовых затрат.
Реальный вопрос может заключаться не в том, как долго вы сможете выжить, а в том, как скоро вы начнете извлекать выгоду из вклада опытного финансового лидера. За мой более чем 15-летний опыт работы финансовым директором и финансовым консультантом я обнаружил, что лучший способ решить, нужно ли компании нанимать финансового директора, — это оценить, какое место они занимают в «иерархии потребностей», которую я объясните ниже. Следующий анализ поможет компаниям определить, где они находятся в иерархии, и поможет найти варианты найма, которые лучше всего отвечают их текущим потребностям, и как перейти на следующий уровень.
Подобно иерархии потребностей Маслоу, бизнес имеет иерархию потребностей в управлении финансами. Они показаны на диаграмме ниже.
Чем более базовыми являются потребности, тем более базовые навыки необходимы для их удовлетворения. По мере роста потребностей растут и навыки, а также знания, необходимые для удовлетворения этих потребностей. Основные потребности канцелярские и могут быть удовлетворены с помощью технической подготовки, но более сложные потребности добавляют стратегический компонент, который лучше всего удовлетворяется кем-то с большим деловым опытом. Потребности разных предприятий растут с разной скоростью в зависимости от отрасли, рыночных возможностей, амбиций, и ресурсы. Одна потребность не может быть удовлетворена, если не удовлетворена предыдущая потребность.
Самая основная потребность бизнеса — это возможность проводить транзакции. Под проведением операций я подразумеваю покупку и продажу товаров и услуг и заключение договоров.
Базовые транзакции требуют базового ведения записей — я называю это учетом в чековой книжке. . Это может сделать любой в бизнесе и не требует никаких бухгалтерских или финансовых знаний. Обычно это означает, что компания только регистрирует транзакции в чековой книжке, а затем использует изменения в начальном и конечном балансах для оценки своего успеха и финансового состояния.
Преимущества учета чековой книжкой очевидны. Это дешево и не требует особых усилий. Это можно сделать быстро, и для этого не требуются специальные ресурсы. Поэтому предприятия, которые только начинают свою деятельность, скорее всего, прибегнут к этому виду деятельности, что имеет смысл. Тем не менее, даже при наличии только базовых транзакций многие предприятия сталкиваются с серьезными проблемами, поскольку они проводили такие транзакции, не перейдя от учета с чековой книжки к использованию «реального» учета.
Молодой бизнес может обнаружить, что он может работать таким образом в течение короткого периода времени, но он не является устойчивым и не будет работать для любого бизнеса, который намеревается выжить, а тем более процветать.Настоящий бухгалтерский учет построен на необходимости корректного учета транзакций и может выполняться либо бухгалтером, либо, по мере увеличения сложности транзакций, бухгалтером. Владелец, безусловно, может удовлетворить эту потребность, если позволяют время и навыки, но он должен осознавать альтернативные издержки, связанные с этим.
Роль бухгалтера заключается в регистрации действий из источников транзакций, таких как банковские остатки и запасы. Обычно бухгалтер требует управления и находится под наблюдением внешнего бухгалтера или владельца бизнеса. Использование аутсорсинговых бухгалтерских услуг дает бизнесу большую гибкость, но требует более подробного общения и проверки.
Хотя и бухгалтер, и бухгалтер сосредоточены на регистрации исторических транзакций и деятельности с разной степенью точности и соответствия, бухгалтер отличается от бухгалтера тем, что они обучены более высоким профессиональным стандартам. Это обучение и образование дает им навыки, позволяющие лучше гарантировать, что полнота и сроки финансовой деятельности были правильно зарегистрированы. Отчеты, подготовленные бухгалтером, должны быть подготовлены в соответствии с GAAP и должны соответствовать более строгим требованиям к отчетности компании, которая однажды будет искать внешнее финансирование.
Недавно я работал с клиентом, который не только очень хорошо вел учет в соответствии с GAAP для бизнеса на ранней стадии, но также удивил меня наличием полного каталога всех своих договорных обязательств. Хотя их было немного, их основатель был бывшим финансовым директором и знал, что, когда придет время, кредиторы и инвесторы потребуют полного раскрытия всех договорных обязательств. Записывая свои договорные операции с самого начала, они находятся в гораздо лучшей форме для возможного увеличения капитала.
Для компаний, которые хотят большего надзора без значительно больших затрат, часто имеет смысл использовать внешний ресурс для периодической проверки работы бухгалтера, особенно если, в отличие от моего клиента, руководство не имеет опыта бухгалтерского учета. Это может быть связано с подготовкой налогов или нанятым долевым финансовым директором.
К счастью для компаний, заботящихся о затратах, за последнее десятилетие возможности регистрации транзакций значительно изменились. Это больше не мир ручного ввода данных. Большая часть этого сейчас заменена программными приложениями и другими ИТ-ресурсами. Это, конечно, влияет на структуру затрат бизнеса (дело в том, что программное обеспечение, заменяющее рабочую силу, помогает сократить расходы).
Вообще говоря, компании, находящиеся на этом уровне иерархии потребностей, могут обойтись без финансового директора. В конце концов, главное требование — это просто правильная регистрация транзакций, которые выполняет бизнес. Поскольку эта задача по-прежнему довольно проста и может быть выполнена либо с помощью обученного персонала внутри компании, либо путем найма внешней рабочей силы на неполный рабочий день, для нее, скорее всего, не потребуются услуги более дорогого, преданного своему делу финансового директора.
Поскольку финансовые и операционные данные поступают из многих источников в размещенные системы учета, акцент сместился с ручного ввода данных на обеспечение и оценку качества данных и способов их сбора.
Однако при неправильной реализации эти программные приложения могут ввести предприятия в заблуждение, заставив их полагать, что только потому, что данные находятся в системе, они верны, тогда как на самом деле это не так.
Во многих отношениях принятие финтеха стало новой бухгалтерской книгой для некоторых предприятий — бухгалтерские данные представляют собой коробку с квитанциями в системе, но не добавляют ценности.В результате этого системы бухгалтерского учета и операционные интерфейсы должен настраивать кто-то, хорошо разбирающийся в принципах бухгалтерского учета. Quickbooks, одно из самых популярных программных решений для бухгалтерского учета, само говорит об этом:«По мере роста вашего бизнеса и доходов управление вашими финансами может стать задачей, для решения которой у вас нет ни времени, ни знаний. В частности, когда речь идет об избежании проблем с законом и соблюдением нормативных требований, бухгалтеры могут быть на вес золота».
Это время, когда компании имеет смысл привлечь внешнего финансового консультанта, чтобы убедиться, что приложения правильно интегрированы и что установлены политики, гарантирующие, что использование приложений поддерживает функцию финансовой отчетности.
Другой компании, с которой я недавно консультировался, нужно было исправить неисправную реализацию программного обеспечения для отслеживания запасов. Компания продемонстрировала значительный рост за первые четыре года своей работы, но не смогла должным образом настроить графики налогов с продаж и налогооблагаемые статьи. Это привело к неправильному указанию быстро растущей суммы налога с продаж в течение нескольких лет.
Я работал с бизнесом, чтобы исправить реализацию и подать исправленные отчеты. К сожалению, в течение многих месяцев стоимость штрафов и процентов превышала фактически причитающийся налог с продаж. При исправлении реализации были выявлены и реализованы другие возможности для улучшения. Теперь клиент может лучше сообщать о прибыльности в режиме реального времени по линейке продуктов через свою систему учета. Компания также использовала это, чтобы внести коррективы в ассортимент своей продукции, что позволило компании значительно сэкономить.
Тем не менее, проект послужил отличным примером потенциальных проблем, связанных с финтехом. Даже адекватно подключенная финансовая система на основе ИТ потребует регулярной проверки данных и выверки счетов. Эти действия требуют не только хорошего понимания бухгалтерского учета, но и способности включать оперативные данные в финансовые отчеты.
При надлежащем учете транзакций бизнес может начать отчитываться о своей деятельности. Ключевое отличие здесь заключается в том, что отчеты начинают принимать форму бизнес-направлений (например, доходы и расходы отдела продаж) или конкретных бизнес-задач (например, обслуживание клиентов), а не просто отчеты о транзакциях бизнеса (например, отчеты о бизнес-операциях). , доход).
Опять же, финтех сделал так, что комплексная отчетность стала более доступной и надежной, чем когда-либо прежде. В последние годы бизнес-школы развивались, чтобы выпускники хорошо разбирались в финансовых технологиях и их бесчисленных приложениях. Появляются даже специальные курсы.
При этом важно знать, как будут использоваться отчеты, прежде чем внедрять систему отчетности. Хотя точность всегда является требованием, отчеты для внутренних целей не требуют такого же подхода и уровня проверки, как отчеты, используемые для внешних целей. В зависимости от того, как было зафиксировано действие, отчеты могут быть представлены несколькими способами, но всегда с оговоркой:«Мусор на входе =Мусор на выходе».
Основная цель состоит в том, чтобы передать транзакционную информацию на соответствующем уровне для рассматриваемой аудитории. Если это может быть выполнено бухгалтером и/или бухгалтером, их работа выполнена. В противном случае предприятию потребуется кто-то, кто сможет должным образом преобразовать бухгалтерскую информацию в значимые сообщения.
Обычная проблема, с которой я сталкиваюсь в компаниях на ранних стадиях, заключается в том, что они используют разрозненные системы в качестве источников для своих отчетов, и в результате они никогда не уверены, правильно ли они отразили данные в своих отчетах.Отсутствие единого источника данных приводит либо к захвату менее 100 процентов того, что было предназначено, либо, в некоторых случаях, к дублированию и более чем 100 процентам активности. Успешная отчетность должна быть тщательной, точной и полной, особенно в связи с тем, что эти компании на ранней стадии готовятся привлечь финансирование серии A.
Обычно именно на этом этапе иерархии потребностей финансовый директор становится более актуальным. В конце концов, ведение записей о транзакциях и их нарезка и нарезка, чтобы начать удовлетворять и направлять повседневную деятельность бизнеса, требует более глубоких знаний и суждений. Тем не менее, одним из распространенных вариантов здесь является поиск помощи на неполный рабочий день у внешнего финансового директора. По моему опыту, обычно это происходит, когда я ввязываюсь в бизнес. Кроме того, я считаю, что именно здесь я могу начать создавать наибольшую ценность.
Отчеты сами по себе не являются конечной целью. Они должны быть средством для понимания деловой активности. Например, недостаточно знать, что конечная денежная позиция за период изменилась на определенную сумму, если вы не можете определить, какие действия привели к изменению.
Ранее в своей карьере я работал с клиентом, который не понимал, что сезонный бизнес вызывает значительные колебания в потребностях в оборотном капитале, поскольку дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы росли в пиковые периоды. Их бухгалтер предоставил им отчеты об остатках денежных средств, но без объяснений. Я работал с ними, чтобы определить такие показатели, как оборачиваемость запасов и оставшиеся дни продаж, которые они могли бы отслеживать, чтобы лучше отражать состояние бизнеса, а также помочь спрогнозировать будущие денежные позиции.
Как уже упоминалось, отчеты, созданные для внешнего использования, служат иной цели, чем отчеты управления, которые создаются для внутреннего использования. Если они были созданы для внутреннего использования, они являются средством, с помощью которого компания узнает о своей деятельности и раскрывает возможности, которыми можно воспользоваться.
Бизнес с большей вероятностью будет процветать, если отчеты будут создаваться человеком, который умеет анализировать и интерпретировать финансовые данные, содержащиеся в отчетах. Этот человек может определить, когда стандартные отчеты нуждаются в дополнительной информации, и может создать специальный анализ, когда это имеет смысл. Знание того, когда сделать следующий шаг и как это сделать, приходит только с опытом.
В частности, предприятия, переживающие быстрые изменения, не могут позволить себе не интерпретировать информацию, содержащуюся в финансовых отчетах. На самом деле, они должны сильно полагаться на них (и на такие вещи, как информационные панели KPI), чтобы помочь им ориентироваться. Но создание осмысленных информационных панелей не так просто, как кажется. Это требует понимания того, какие факторы управляют бизнесом и какие сигналы они посылают. Некоторые KPI могут быть чисто финансовыми, тогда как другие могут представлять собой смесь операционных и финансовых данных. Опытный руководитель финансового отдела знает, как собрать воедино эту важную информацию или направить других в этом.
Имея точную запись исторической деятельности и анализ факторов, повлиявших на успехи и неудачи, бизнес может использовать собранную информацию для разработки финансовых прогнозов. Как гласит клише, «Вы не можете знать, куда идете, пока не узнаете, где вы были».
Процесс создания прогноза не имеет ничего общего с этапами регистрации бухгалтерской деятельности и требует другого набора инструментов и навыков.
Компании с быстро меняющимися бизнес-моделями больше всего выигрывают от регулярного прогнозирования, и, опять же, не следует пропускать этот шаг. Чем быстрее меняется бизнес, тем больше риск, связанный с отсутствием планирования, и тем больше потребность в частых обновлениях о ходе выполнения плана.Прогноз в идеале должен быть скользящим прогнозом и всегда должен прогнозироваться на 12 месяцев вперед в любой момент времени. Особенно это касается сезонного бизнеса. Прогноз должен включать три финансовых отчета:прибыли и убытки, капитальные затраты и движение денежных средств. Затем руководство может работать с остальной частью бизнеса, чтобы убедиться, что у бизнеса достаточно ресурсов для удовлетворения своих потребностей, основанных на целях. Финансовая команда стремится масштабировать бизнес-ресурсы, чтобы выполнить план, используя не больше и не меньше того, что необходимо, чтобы возможности и/или ресурсы не были потрачены впустую.
Компаниям, которые находятся на этом уровне иерархии потребностей, почти наверняка потребуется финансовый директор. Как упоминалось выше, финансового директора, работающего неполный рабочий день, может быть достаточно, но потребуются тесные рабочие отношения и сотрудничество с руководством, чтобы получать содержательные и, надеюсь, точные финансовые прогнозы.
Предприятия, которые стремятся постоянно расти и совершенствоваться, будут добиваться максимальной отдачи от своей команды финансового управления. Конечным результатом работы группы финансового управления является стратегическое партнерство, при котором финансовая служба сотрудничает с другими областями бизнеса и является неотъемлемой частью процесса стратегического планирования. Этого можно достичь только тогда, когда бизнес поймет, где он был и куда движется.
Стратегическое видение включает долгосрочные ценовые решения, анализ сценариев, международную экспансию, решения о приобретении, а также многие другие решения более высокого уровня. Стратегическое партнерство позволяет расширить границы долгосрочных финансовых целей бизнеса.
На этом уровне необходим опытный финансовый руководитель, который может сотрудничать с бизнесом для создания финансово жизнеспособной стратегии.
В современной бизнес-среде бережливые организации доказывают, что при правильной финансовой дисциплине компании могут добиться значительных результатов с гораздо меньшими ресурсами, чем это было возможно раньше.
Как отмечает Кристиан Георге, генеральный директор Tidemark, «даже финансовый специалист среднего звена может перенести процессы планирования, бюджетирования и прогнозирования организации за пределы электронных таблиц Excel, чтобы у менеджеров были данные и аналитика, необходимые для понимания этих сценариев «что, если» и использовать прогностическую аналитику и прогнозирование».
Увеличивая отдачу от трудовых и финансовых ресурсов, быстрорастущие предприятия становятся более гибкими и способны лучше реагировать на изменяющиеся условия бизнеса. Хотя у финтеха есть ограничения, он становится огромным стимулом. Это, например, дает бизнесу возможность использовать удаленную работу, что позволяет ему удерживать высококвалифицированных специалистов с меньшими затратами на компенсацию. Программное обеспечение, которое управляет бухгалтерским учетом и финансами, лучше поддерживает использование аутсорсинговых общих центров обслуживания.
Технологии совместной работы упростили для предприятий возможность откладывать наем финансовых ресурсов на полную ставку, сохраняя при этом доступ к мировому пулу высокоталантливых специалистов. Теперь предприятия могут нанимать частичных финансовых директоров и консультативные советы, а позже нанять финансового директора на полный рабочий день, при этом удовлетворяя свои потребности в более сложном финансовом руководстве.
При этом по мере приближения конкретных вех необходим опытный финансовый руководитель, который может создать финансово жизнеспособную стратегию. Это особенно верно, когда бизнес пытается быстро вырасти за счет серии раундов внешнего финансирования. Хотя консультанты, венчурные капиталисты и консультанты могут получить компанию за счет инвестиций на ранней стадии, слишком долгое ожидание может привести к тому, что у финансового директора не будет достаточно времени для изучения бизнеса до того, как начнется подготовка к IPO.
Поиск подходящего финансового директора, готового присоединиться к предприятию, может занять некоторое время. Пол Холланд из Foundation Capital сказал, что «это не редкость, когда найм высококвалифицированного финансового директора занимает несколько месяцев. Идеальный срок для найма — от 12 до 18 месяцев до IPO».
Еще одна проблема для компаний без финансового директора в этой среде — следить за соблюдением нормативных требований. Например, ASC 606, когда он вступит в силу, потребует от компаний с внешними инвесторами сообщать о доходах иначе, чем обычно.
Итак, наем финансового директора не обязательно должен быть главным приоритетом на ранних этапах жизненного цикла компании, но если бизнес продолжает расти, а его амбиции также возрастают, финансовый директор необходим для эффективного управления растущими потребностями бизнеса.
Как только что было сказано, решение о том, нанимать ли и когда финансового директора стартапа, является сложным, аморфным, зависящим от переменных, которые могут взвесить и оценить только основатель и совет стартапа. Однако после того, как решение принято, большинству начинающих основателей часто бывает трудно ориентироваться в этом процессе. В частности, без предварительного знания тонкостей роли, обязанностей и квалификации финансового директора большинство основателей стартапов часто месяцами проводят на ощупь в темноте.
Мой первый совет здесь — выбрать/назначить члена консультативного совета с большим опытом работы в этой области. В частности, человек, который достаточно близок к вам и вашему стартапу, чтобы точно оценить его стадию и потребности (как текущие, так и будущие), и человек с опытом, чтобы соответствовать тем, кто обладает соответствующей квалификацией, темпераментом и навыками/профилем риска потенциального ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР. Самостоятельное управление этим процессом слишком часто приводит к дорогостоящим ошибкам, особенно с учетом того, что хорошие финансовые директора не могут быть дешевыми или, что еще хуже, это может быть разрушительным в крайнем случае неудачи.
Помимо прямого руководства консультанта, ниже приведены несколько необходимых квалификаций/способностей, основанных на моем личном опыте, на которые вам следует обратить внимание при оценке доступного пула кандидатов на должность финансового директора:
Помимо возможностей, ниже приводится ряд других (ключевых) соображений, которые я рекомендую учитывать каждому основателю стартапа при принятии решения о том, как и когда укомплектовать персонал своей финансовой службы:
В конечном счете, выбор времени для любого стартапа относительно того, должен ли он нанять своего первого финансового директора на полный рабочий день, — это решение, которое могут принять только основатель и совет компании. Но, как лаконично выразился Ян Брукс, назначение первого финансового директора часто представляет собой переломный момент в стратегической, управленческой и операционной деятельности компании, указывая на то, что она готова к более глубокому, более сложному и специализированному уровню управления, стратегического планирования и исполнения. .
Когда вы приступите к своему процессу, помните, что правильный финансовый директор стартапа будет иметь возможность переключаться между стратегией и реализацией, привносить стратегическое направление и страсть в компанию, а также добавлять ценность, выходящую за рамки его / ее конкретной функции или роли, по мере масштабирования компании.
Удачной охоты.
Вот что спросит финансовый консультант при найме советника - и что вам тоже следует!
Общие сведения о процентных ставках - и почему вам нужно проявлять осторожность
Бюджетный календарь:что это такое и нужен ли он вам?
Кто такой финансовый тренер? И стоит ли нанимать одного?
Зачем вам нужен финансовый консультант