Первоначальные публичные предложения или IPO стали обычным явлением на индийском финансовом рынке за последние 2 десятилетия. С 2008 г. в Индии было проведено 164 IPO, 100 из которых в настоящее время торгуются ниже цены размещения.

Но если вы инвестор, заинтересованный в преимуществах IPO и хотите узнать больше о часто задаваемых вопросах об IPO, этот блог для вас. Давайте рассмотрим значение IPO на интересном примере.

Что такое IPO?

Первоначальное публичное предложение или IPO, как его обычно называют, помогает частным компаниям стать публичными. В ходе IPO компания предложит часть своего бизнеса в виде акций инвесторам за пределами компании.

Компания выходит на фондовую биржу после IPO. Это может помочь компании получить больше капиталовложений для развития своего бизнеса.

Стать публичной компанией непросто. Узнайте больше о посредниках, участвующих в запуске IPO здесь . ‍

‍ Представьте себе:есть семейная пекарня, которая может содержать только 1 магазин. В лучшем случае пекарня может привлечь друзей в качестве инвесторов, чтобы расширить свой бизнес еще на 1 магазин.

Но самые большие пекарни в мире, как следует из названия, находятся по всему миру. Чтобы масштабироваться до таких размеров, семейная пекарня должна привлечь больше инвесторов.

Пекарня может питать свои мечты о глобальном расширении через первичное публичное размещение акций (IPO). IPO позволит им предложить часть своего бизнеса, известную как акция или акция, в обмен на дополнительный капитал от нескольких инвесторов.

Предложение IPO позволит пекарне «выйти на биржу» и получить листинг на фондовой бирже. Пекарня может выпустить акции IPO одним из двух способов:

1. Фиксированная цена
2. Создание книг
   

В чем разница между выпуском книги и выпуском с фиксированной ценой

IPO с фиксированной ценой

1. Компания определяет фиксированную цену акций, о которой инвесторы знают заранее.

2. Инвестор должен оплатить сразу все «заявленные» акции.

3. Инвестор получает остаток средств, если выделенные доли меньше заявленных.

IPO с фиксированной ценой предлагают инвесторам преимущество в том, что они знают цену акций, которые они собираются купить. Но IPO книжного строительства отличается.

Подготовка к IPO

1. Компания предлагает инвесторам ценовой диапазон акций IPO.

2. Инвесторов просят сделать ставки на акции.

3. Цена доли определяется после проведения торгов.

4. Компания строит свою книгу на основе заявок.

Чтобы сделать ставку, инвестор должен определить количество акций и цену, которую они готовы заплатить. Это может быть сложно для инвесторов, поскольку здесь задействовано несколько неизвестных:окончательная цена выпуска и количество размещенных акций.

Инвесторы должны знать о двух терминах, поскольку существует диапазон цен, связанных с формированием книги:

1. Минимальная цена.

2. Цена отсечения.

В чем разница между минимальной ценой и ценой отсечения для выпуска книги?

Минимальная цена

Это самое низкое значение в ценовом диапазоне, предложенном компанией для IPO.

Пример (выделен жирным шрифтом):99 -999.

Цена отсечения

Это максимальное значение в ценовом диапазоне, предложенном компанией для IPO.

Пример (жирным шрифтом):99-999.

В чем разница между RII, NII, QIB и якорным инвестором?

Инвесторам разрешено инвестировать в IPO в соответствии с 4 категориями (условиями):

1. Индивидуальный розничный инвестор (RII)

Инвесторы, которые могут участвовать в IPO:

• Местные индейцы
• Индийцы-нерезиденты (NRI)
• Индуистские неразделенные семьи (HUF)
  

Более подробная информация:

• 35 % выпуска IPO зарезервировано для категории RII.
• Максимальная сумма инвестиций:₹200 000
• RII могут делать ставки по цене отсечения
• RII могут принять решение отозвать свою заявку до дня распределения 
  

2. Неинституциональный инвестор (НИИ)

Инвесторы, которые могут участвовать в IPO:

• NII – это RII, которые хотят инвестировать более 200 000 фунтов стерлингов.
• Местные индейцы
• Индийцы-нерезиденты (NRI)
• Индуистские неразделенные семьи (HUF)
• Корпоративные органы и компании
  
• Научные учреждения
• Общества и трасты
  

Более подробная информация:

• Примерно 15 % выпуска IPO зарезервировано для категории NII.
• NII не должны регистрироваться в SEBI
• Максимальная сумма инвестиций:₹200 000
• НИИ не могут делать ставки по цене отсечения
• Национальные институты могут отозвать свою заявку до дня распределения 
  

3. Квалифицированный институциональный участник торгов (QIB)

Инвесторы, которые могут участвовать в IPO:

• Паевые инвестиционные фонды
• Государственные учреждения
• Иностранные портфельные инвесторы 
• Коммерческие банки
  

Более подробная информация:

• Приблизительно 50 % размера предложения IPO зарезервировано для категории QIB.
• QIB должны зарегистрироваться в SEBI
• QIB не могут делать ставки по цене отсечения
• QIB не могут отозвать свою заявку после закрытия IPO. 

4. Якорный инвестор

Инвесторы, которые могут участвовать в IPO:

• QIB, подавшие заявку на инвестиции в размере 10 крол. рублей в рамках IPO 
  

Инвесторы, которые не могут участвовать в IPO:

• Торговые банкиры 
• Промоутеры 
• Родственники торговых банкиров и промоутеров
  

Более подробная информация:

• Приблизительно 60 % категории QIB зарезервировано для якорных инвесторов.
• Цена предложения ИИ определяется отдельно
• Период ставки и предложения различается для AI.
• ИИ не могут делать ставки по цене отсечения.
• 15 якорных инвесторов с размером предложения менее 250 крор вон
• Нет ограничений на количество Якорных инвесторов, размер предложения которых превышает 250 крор.
  

Можете ли вы продать акции, выделенные вам в ходе IPO, до того, как они попадут в листинг?

Действующие правила и нормы запрещают инвесторам продавать акции, размещенные в рамках IPO, до того, как акции будут включены в листинг.

Но в день листинга IPO вы можете:

• Продать 50 % размещенных акций, если и когда цена листинга вернет 40–50 % прибыли
  ‍
• Продать 100 % выделенных акций:если цена листинга дает прибыль более 70 %
  

Обзор

В часто задаваемых вопросах об IPO указано, что существует несколько терминов и тенденций, за которыми инвестор должен следить еще до того, как инвестирует в IPO. Но, как и любые другие инвестиции, IPO имеют свои преимущества.

Однако есть потенциально менее волатильные варианты, в которые вы можете инвестировать, например:

1. Инвестиционные фонды
   ‍
2. Долговые средства
   ‍
3. Акции с большой капитализацией
   ‍
4. Акции со средней капитализацией
   ‍
5. Акции с малой капитализацией
   ‍
6. Акции США
   ‍
7. Альтернативные инвестиции
   

Эти варианты инвестиций предлагают те же преимущества, что и IPO. В то же время это проверенные варианты, которые имеют исторический опыт работы для своих инвесторов.

Но прежде чем инвестировать в какой-либо вариант инвестирования, важно знать, подходят ли сами инвестиции для ваших целей и склонности к риску. Поэтому поговорите сегодня с консультантом по богатству, чтобы узнать больше об инвестировании в опционы лучше, чем IPO.

Вы даже можете загрузить приложение Cube Wealth с рейтингом 4,5 звезды. исследовать самостоятельно.