В общем, «кредитный риск» относится к риску потери вложенных денег из-за неплатежа заемщиком. Это неотъемлемый риск, связанный с кредитованием денег и инвестированием в ценные бумаги с низким кредитным рейтингом.
Фонды кредитного риска — это инструменты с высоким риском, которые инвестируют в ценные бумаги с более низкой кредитоспособностью (менее рейтинга AA) с целью получения высокой прибыли.
В этом блоге мы рассмотрим, что такое фонды кредитного риска, как они работают, есть ли стимул инвестировать в эти фонды и какие факторы следует учитывать перед такими инвестициями.
Важно: Этот блог предназначен для обучения читателей, и представленная здесь информация не должна рассматриваться как инвестиционный совет от Cube Wealth.
Фонд кредитного риска — это тип долгового взаимного фонда, который инвестирует большую часть (не менее 65% в соответствии с рекомендациями SEBI) своего фонда в ценные бумаги с низким рейтингом.
Риск инвестирования в такой взаимный фонд очень высок. Именно поэтому фонды кредитного риска перед инвестированием проводят глубокий анализ различных ценных бумаг.
Цель фонда кредитного риска, как и всех взаимных фондов, состоит в том, чтобы максимизировать прибыль для своих инвесторов. Для этого они взимают с заемщиков более высокую процентную ставку через ценные бумаги, в которые они инвестируют.
Заемщики соглашаются платить более высокую процентную ставку, чтобы компенсировать более низкий кредитный рейтинг. Инвестиции фонда кредитного риска в ценные бумаги могут помочь повысить стоимость чистых активов фонда и дать ценным бумагам шанс улучшить свои показатели.
Фонды кредитного риска приносят прибыль двумя способами:
Если вы планируете инвестировать в паевые инвестиционные фонды с кредитным риском, вам следует помнить о некоторых важных особенностях:
Инвестирование в ценные бумаги с низким рейтингом сопряжено с очевидным риском дефолта. В случае, если заемщик не может выплатить сумму процентов, он еще больше снижает рейтинг ценной бумаги. Неспособность окупить основные инвестиции приводит к полной потере инвестиций для фонда.
Инвестиции в ценные бумаги с низким рейтингом — рискованное дело. Поэтому фонды кредитного риска взимают с них повышенную процентную ставку. Эта премия приводит к потенциально более высокому процентному доходу по сравнению с инвестициями в ценные бумаги с высоким рейтингом.
Инвестиции позволяют ценным бумагам с низким рейтингом улучшить свои показатели и повысить кредитный рейтинг. Улучшение рейтинга также увеличивает общую стоимость ценной бумаги, что подразумевает более высокий прирост капитала для рискового фонда.
Ценные бумаги с низким рейтингом создают серьезные проблемы с ликвидностью в случае дефолта. Это еще больше снижает ценность ценной бумаги, и ее становится трудно продать или выкупить.
Краткосрочный прирост капитала (STCG) облагается налогом в соответствии с ИТ-группой инвестора. Долгосрочный прирост капитала (LTCG) облагается налогом по ставке 20 % вместе с льготами по индексации.
Таким образом, фонды кредитного риска могут быть эффективны с точки зрения налогообложения для долгосрочных инвесторов, которые попадают в самую высокую налоговую категорию (30%). Однако фонды ELSS предлагают лучшие налоговые льготы (до 1 50 000 рупий), чем фонды кредитного риска.
Прочтите этот блог, чтобы узнать больше об ошибках, связанных с экономией налогов, которых следует избегать в 2021 году
Портфель фондов кредитного риска разделен между долговыми ценными бумагами и прочими рыночными финансовыми инструментами. Общим между этими двумя видами инвестиций является то, что инструменты имеют низкий кредитный рейтинг и предлагают более высокую процентную ставку.
Известно, что с таким портфелем фонды кредитного риска в среднем предлагают на 2-3% более высокую доходность, чем безрисковые долговые инвестиции. Кроме того, при инвестировании управляющий фондом старается выбирать ценные бумаги с меньшей вероятностью дефолта.
Однако это может показаться противоречащим основной природе фонда, поэтому инвесторы могут счесть более эффективным вложение средств в другие взаимные фонды, такие как:
1. Ликвидные средства
2. Денежные средства на ночь
3. Сверхкраткосрочные фонды
4. Банковские и пенсионные фонды
5. Крупные фонды акций
Фонды кредитного риска могут быть подходящими для инвесторов с высоким аппетитом к риску. По сравнению с другими долговыми схемами они имеют гораздо более высокий фактор риска и поэтому могут не подойти консервативным инвесторам.
Управляющие фондами стараются минимизировать риск, тщательно выбирая ценные бумаги. Однако риск дефолта или понижения рейтинга все же существует. Это может быть опасной ситуацией.
Поэтому вы должны поговорить с тренером Cube Wealth Coach, чтобы узнать, следует ли вам инвестировать в фонды кредитного риска. Кроме того, вы можете загрузить приложение Cube Wealth, чтобы получить кураторские взаимные фонды в зависимости от вашего профиля риска и инвестиционных целей.
Фонды с большим корпусом находятся в лучшем положении, чтобы распределить свой риск. Это помогает им снизить риск, диверсифицируя ценные бумаги с разными кредитными рейтингами и процентными ставками.
Финансовые консультанты часто рекомендуют выбирать фонд кредитного риска, диверсифицированный по различным ценным бумагам. Портфель фонда не должен быть сконцентрирован на каком-то одном секторе или бизнес-группе.
Тем не менее, инвесторам было бы лучше поговорить с тренером Cube Wealth, чтобы понять инвестиции и выяснить, подходят ли фонды кредитного риска для их портфеля.
Коэффициент расходов фонда свидетельствует о его способности управлять своими расходами. Это может сильно повлиять на чистую прибыль фонда. Кроме того, фонды с более высоким коэффициентом расходов могут съедать прибыль.
Поэтому важно оценивать соотношение расходов каждого взаимного фонда, в который вы инвестируете. Прочтите этот блог, чтобы лучше понять жаргон взаимных фондов.
Когда дело доходит до фондов кредитного риска, опыт и знания управляющего фондом становятся чрезвычайно важными. Управляющий должен иметь дело с фондами кредитного риска в прошлом и иметь хороший послужной список.
Проконсультироваться с тренером по благосостоянию важно при инвестировании в инструмент с высоким риском, такой как фонды кредитного риска. Обычно такие инвестиции должны быть ограничены 10-20% от общего портфеля.
Очевидно, что инвестировать в фонды кредитного риска — непростое решение. Существует множество рисков, таких как риск процентной ставки и дефолт по платежам, а также другие факторы, которые необходимо учитывать перед инвестированием.
Существуют относительно более безопасные и удобные схемы взаимных фондов, к которым инвесторы могут получить доступ в приложении Cube Wealth. Wealth First, консультант по взаимным фондам Cube, каждый месяц составляет список лучших взаимных фондов для пользователей Cube.
Этот тщательно отобранный список включает:
1. Международные фонды
2. Ликвидные средства
3. Ночные фонды
4. Арбитражные фонды
5. Фонды акций с малой капитализацией
6. Фонды акций со средней капитализацией
7. Крупные фонды акций
8. Фонды акций с несколькими капитализациями
9. Фонды динамических облигаций
10. Фонды ELSS
Загрузите приложение Cube Wealth, чтобы начать работу со схемами взаимных фондов лучше, чем фонды кредитного риска.
Посмотрите это видео, чтобы узнать, как консультант по качеству может помочь вашему портфолио