Облигации — это способ вложения денег с относительно низким уровнем риска, и многие финансовые эксперты рекомендуют использовать их для защиты от волатильности и неопределенности фондового рынка.

Однако прежде чем инвестировать, важно знать, как работают облигации и как использовать их в своей инвестиционной стратегии.

Как работают облигации?

Облигации — это долговые ценные бумаги, выпущенные государственными учреждениями и корпорациями, которые стремятся привлечь деньги. Когда вы покупаете облигацию, вы, по сути, даете деньги взаймы эмитенту в обмен на полное погашение в дату погашения облигации, а также, как правило, периодические процентные платежи. Например, если вы купите облигацию на 1000 долларов США со сроком погашения пять лет и процентной ставкой 5 %, вы можете получать полугодовые платежи в размере 25 долларов США в течение пяти лет, а затем всю сумму в размере 1 000 долларов США при наступлении срока погашения.

После первого выпуска облигаций ими можно торговать как акциями. Хотя процентные платежи и номинальная стоимость (называемая номинальной стоимостью) облигации не меняются, текущая цена может колебаться в зависимости от спроса и предложения, срока погашения облигации, текущих рыночных процентных ставок и кредитного качества эмитента облигаций. .

Облигации эмитентов с более высоким кредитным рейтингом, как правило, предлагают более низкие процентные ставки, потому что существует более высокая вероятность того, что эмитент погасит долг. Хотя эмитенты с более низким кредитным рейтингом предлагают более высокие процентные ставки, существует больший риск того, что вы не получите обратно все свои деньги. В любом случае облигации обычно предлагают более низкую доходность, чем акции.

Вот некоторые термины, с которыми вы можете столкнуться, погружаясь в мир облигаций:

• Номинальная стоимость: Также известная как номинальная стоимость облигации, это стоимость облигации при ее первом выпуске и платеж, который вы получите от эмитента при ее погашении. Большинство облигаций имеют номинальную стоимость 1000 долларов США.
• Ставка купона: Это процентная ставка, которую платит облигация. В большинстве случаев он не изменится после выпуска облигации. Существуют также облигации с нулевым купоном, по которым проценты не выплачиваются, но они продаются с большой скидкой, так что вы все равно получаете прибыль при наступлении срока погашения облигации.
• Доход: Доходность облигации относится к доходу, который инвестор получает от облигации на основе ее текущей цены. Например, купонная ставка 5% по облигации, которая в настоящее время стоит 900 долларов, более ценна, чем 5% купонная ставка по облигации стоимостью 1200 долларов. Разделите годовой процентный платеж на цену облигации, чтобы получить текущую доходность.
• Скидка или надбавка: Когда облигация торгуется по цене ниже ее номинальной стоимости, она торгуется со скидкой. Когда он торгуется по цене выше номинала, он торгуется с премией.
• Цена покупки и продажи: Облигации котируются по цене покупки и продажи. Цена предложения — это самая высокая цена, которую покупатели заплатят за облигацию, а цена предложения — это самая низкая цена, предлагаемая продавцом.

Когда вам следует инвестировать в облигации

Облигации могут обеспечить хорошую страховку, когда другие инвестиции не окупаются, особенно в краткосрочной перспективе. Тем не менее, также хорошо рассмотреть облигации в своем долгосрочном инвестиционном портфеле. Пришло время рассмотреть возможность инвестирования в облигации:

• Вы хотите получать доход. Хотя облигации не приносят такого же дохода, как акции, они могут обеспечивать регулярные выплаты дохода, что может быть особенно полезно при выходе на пенсию.
• Вам нужен более консервативный портфель. Когда вы приближаетесь к пенсии, важнее сохранить накопленное богатство, чем приумножить его. В результате финансовые консультанты обычно рекомендуют инвестировать больше в облигации, чем в акции до выхода на пенсию.
• Вы хотите немного диверсификации. Даже если ваша инвестиционная цель, такая как комфортная пенсия, наступит через несколько десятилетий, все же может быть хорошей идеей инвестировать небольшую часть своего портфеля в облигации, чтобы обеспечить некоторую диверсификацию. Таким образом, вы не полностью полагаетесь на акции.
• Вы хотите получить налоговые льготы. Некоторые государственные облигации предоставляют своим инвесторам налоговые льготы. Например, муниципальные облигации, выпускаемые правительствами штатов и местными органами власти, защищены от федеральных налогов, а часто и от налогов штатов. Кроме того, казначейские облигации облагаются федеральными налогами, но не налогами штата.

Когда не стоит инвестировать в облигации

Хотя облигации могут предоставить инвесторам отличные преимущества, с ними все же связаны определенные риски:

• Вы ожидаете роста процентных ставок. Цены на облигации находятся в обратной зависимости от процентных ставок. Когда рыночные ставки по облигациям повышаются, цена существующей облигации падает, потому что ее более низкая купонная ставка менее привлекательна для инвесторов.
• Вам нужны деньги раньше срока погашения. Срок погашения облигаций обычно составляет от одного до 30 лет. Если вы покупаете облигацию, но вам нужны деньги до наступления срока ее погашения, вы всегда можете продать ее на вторичном рынке, но вы рискуете потерять деньги, если цена облигации снизится.
• Риск невыполнения обязательств может быть высоким. Как упоминалось ранее, вы можете получить более высокие купонные ставки по облигациям с более низким кредитным рейтингом, но если вы не готовы потерять свои первоначальные инвестиции, это может быть того не стоит. Потратьте время, чтобы узнать о кредитных рейтингах облигаций, чтобы вы могли принять взвешенное решение о том, куда инвестировать свои деньги.

Все это не означает, что вы не должны инвестировать в облигации. Но убедитесь, что вы понимаете риски заранее. Есть также способы избежать некоторых из этих рисков при покупке облигаций.

Как купить облигации

В зависимости от вашего опыта и целей, вы можете купить облигации несколькими способами. Вот краткое описание каждого из них.

Пройти через брокера

Если вы хотите купить отдельные облигации у государственного учреждения или корпорации, вы можете сделать это через брокера. Помните, что номинальная стоимость обычно составляет 1000 долларов США, и на вторичном рынке она может увеличиваться или уменьшаться.

Более того, вы не можете купить дробные акции с облигациями, как с акциями, поэтому, хотите ли вы купить облигацию нового выпуска (у эмитента) или облигацию на вторичном рынке (фондовый рынок), вы на вашем счете должно быть достаточно денег, чтобы купить все облигации.

Купить напрямую у эмитента

Может быть сложно купить корпоративные облигации при первичном размещении облигаций, если у вас нет отношений с финансовым учреждением, которое занимается размещением. Но казначейские и муниципальные облигации, как правило, можно купить непосредственно у государственного учреждения, которое их выпускает, через аукцион или розничный заказ.

Инвестировать в фонд

Взаимные фонды облигаций и биржевые фонды (ETF) предоставляют те же преимущества, что и покупка отдельных облигаций, но они также предлагают диверсификацию. Эти фонды часто включают сотни облигаций, поэтому вы не слишком подвержены рискам, связанным с каждой отдельной облигацией.

Кроме того, инвестировать в фонд может быть проще, чем покупать отдельные облигации. Тем не менее, эти фонды обычно взимают комиссию с управляющих фондами. Сборы ETF, как правило, ниже, чем сборы взаимных фондов.