Фонды с целевой датой позволяют вам инвестировать в широкий спектр ценных бумаг и классов активов и предназначены для снижения вашей подверженности более рискованным инвестициям по мере приближения даты выхода на пенсию.

Как работают фонды с установленными сроками

Фонды с установленной датой пытаются обеспечить более простой подход к пенсионному инвестированию. Фонды с конкретной целевой датой обычно делятся на пятилетние периоды (2030, 2035, 2040, 2045 и т. д.), что позволяет легко выбрать фонд, соответствующий дате выхода на пенсию.

Как и многие взаимные фонды и ETF, фонд с установленной датой может инвестировать в акции, облигации, ETF и другие активы. Основное отличие состоит в том, что распределение фонда с целевой датой по различным классам активов постепенно смещается для снижения риска по мере приближения целевой даты. Этот процесс корректировки определяется конкретным планом фонда, который представляет собой формулу, которую каждый фонд использует для определения состава базовых инвестиций.

Вот пример фонда с установленной датой в действии:

• Предположим, на дворе 2025 год, и вы только выходите на рынок труда в 22 года. Вы планируете выйти на пенсию в 67 лет после 45 лет работы. Вы можете выбрать целевой фонд на 2070 год. Сегодня этот фонд будет активно инвестировать в фондовый рынок, но по мере приближения 2070 года он будет постепенно смещать распределение активов в сторону потенциально менее волатильных и более ориентированных на доход активов, таких как облигации и ETF с фиксированным доходом.

Плюсы и минусы фондов с установленными сроками

Фонды с установленной датой могут помочь упростить инвестирование, одновременно стремясь защитить свой портфель по мере приближения к выходу на пенсию. Имея средства к установленному сроку, вы получаете:

• Простота:просто выберите дату выхода на пенсию, чтобы получить диверсифицированный портфель.
• Автоматические корректировки. Фонды с установленными сроками со временем перебалансируют распределение ваших активов, стремясь добиться роста в первые годы и потенциально защитить от неожиданных спадов в последующие годы.
• Диверсификация. Фонды с установленной датой обычно инвестируют в широкий спектр базовых ценных бумаг разных классов активов, что потенциально дает вам доступ к различным акциям, облигациям и т. д.

Хотя средства с установленной датой могут помочь снизить риск, учтите следующее:

• Риск:фонды с установленной датой не являются безрисковыми. Действительно, фонды с установленными сроками не гарантируют достижения своей цели или защиты ваших основных инвестиций. Их эффективность может варьироваться в зависимости от рынка, даже когда вы приближаетесь к пенсионному возрасту.
• Неопределенная доходность. Точно так же, как акции, взаимные фонды и ETF, фонды с установленными сроками не гарантируют конкретный возврат инвестиций. Некоторым людям из-за этого может быть сложно составить пенсионный бюджет.
• Могут быть изменены:фонды с установленной датой должны контролироваться, как и любые другие инвестиции. Менеджер фонда с установленной датой может в любое время скорректировать план фонда.

Какой инвестиционный подход используется?

Не все фонды с установленными сроками созданы одинаковыми. Существует несколько различных типов в зависимости от базовой инвестиционной стратегии:

• Активный:этот тип фонда с установленной датой использует средства, которыми активно управляют портфельные менеджеры, которые выбирают конкретные инвестиции.
• Пассивный:этот тип фонда с установленной датой использует пассивно управляемые фонды, которые пытаются отразить эффективность рыночного индекса.
• Комбинация:этот тип фонда с установленной датой использует как активно управляемые, так и пассивно управляемые фонды.

Еще одно важное отличие — архитектура фонда.

• Закрытая архитектура. Это означает, что поставщик фонда к установленному сроку инвестирует только в свои собственные средства.
• Открытая архитектура. Это означает, что поставщик фонда к установленной дате может инвестировать в свои собственные средства вместе со средствами других поставщиков. Это может предложить больше возможностей для инвестирования.

Чем фонд с установленной датой отличается от IRA?

Хотя и индивидуальный пенсионный счет (IRA), и фонд с установленной датой могут помочь вам накопить на пенсию, каждый из них играет отдельную роль.

• IRA – это инвестиционный счет, который позволяет инвесторам откладывать средства на пенсию с отсрочкой уплаты налогов. Хотя IRA может помочь упростить накопление средств на пенсию, это счет. Как правило, вам все равно придется выбирать инвестиции на счете.
• Фонд с установленным сроком действия – это инвестиционное решение, которое позволяет вам экономить без постоянного пересмотра и корректировки вашего портфеля. Вы можете инвестировать в фонды с установленной датой, используя свой IRA или свой обычный брокерский счет, и можете использовать этот фонд для планирования выхода на пенсию или других событий, зависящих от времени. Обратите внимание:фонды с установленной датой не позволяют вам инвестировать с отсрочкой налогообложения, если вы не инвестируете в такие фонды на счет IRA или другой счет с льготным налогообложением.

Вы можете инвестировать в фонды с установленной датой, используя свой IRA или свой обычный брокерский счет, и можете использовать этот фонд для планирования выхода на пенсию или других событий, зависящих от времени.

Как начать работу с целевыми фондами

Чем может помочь E*TRADE от Morgan Stanley?

Что читать дальше...

Хотите расширить свои финансовые знания?