Предсказать вашу норму прибыли невозможно без работающего хрустального шара. Другими словами, это невозможно. Тем не менее, вам нужно сделать разумное и обоснованное предположение, чтобы спрогнозировать свои будущие финансы. Исторические средние нормы прибыли могут быть хорошим способом сделать разумный прогноз.

Тем не менее, разумное среднее может быть трудно определить. Среднее значение может сильно различаться в зависимости от конкретного периода времени, который вы рассматриваете, класса активов и того, как вы определяете норму прибыли.

Факторы, которые следует учитывать при прогнозировании нормы прибыли

При прогнозировании нормы прибыли необходимо учитывать множество факторов, в том числе:

Временные рамки

Средняя норма прибыли может сильно различаться в зависимости от того, какой временной интервал измеряется.

В общем, вы можете увидеть большую волатильность в короткие промежутки времени и гораздо меньшую в течение очень долгого времени.

Другими словами, за короткие периоды времени вы можете увидеть гораздо более высокую (или гораздо более низкую) норму прибыли. Более длительный период времени может быть «более» средним, хотя можно увидеть большую изменчивость в зависимости от конкретных используемых лет, даже в среднем за 5 или 10 лет. Один год огромного роста или убытков может иметь в среднем огромное влияние.

Класс объекта

Разумные прогнозы нормы прибыли будут сильно различаться в зависимости от класса активов. Например, вы планируете отдельные акции, индексный фонд, облигацию, товар или наличные деньги? В целом акции имеют более высокую (хотя и более волатильную) среднюю норму доходности, чем облигации.

При планировании вы можете спрогнозировать одну смешанную норму доходности для всех ваших инвестиций или спроецировать доходность для:

• Разные аккаунты
• Каждый класс активов (акции, облигации, денежные средства, недвижимость)
• За счет индивидуальных инвестиций (например, в акции конкретной компании)

С помощью NewRetirement Planner вы можете пробовать различные сценарии настройки своих учетных записей, а пользователи PlannerPlus могут указывать конкретные нормы прибыли и запускать различные сценарии для оценки будущей финансовой безопасности для любого типа учетной записи или конфигурации класса активов.

А благодаря функции NewRetirement PlannerPlus Monte Carlo инвестиции с более высокой доходностью (например, фонды фондовых индексов) автоматически имеют более высокую волатильность, чем инвестиции с более низкой доходностью (например, фонды облигаций).

Хватит ли вам денег на пенсию? Можно ли выйти на пенсию раньше?

Легко составить комплексный и персонализированный финансовый план и получить надежные ответы.

Начать сейчас

Реальное и номинальное

Номинал: Ваша номинальная доходность — это сумма денег, которую вы зарабатываете на инвестициях, без учета таких расходов, как налоги, инвестиционные сборы и, самое главное, инфляция.

Настоящее: Ваша реальная норма прибыли – это фактическая норма прибыли за вычетом этих факторов, в частности уровня инфляции.

Таким образом, если ваши инвестиции принесли 7% за последние 12 месяцев, закончившихся в октябре 2021 года, ваша «реальная» норма доходности за этот период времени составит всего 0,8%. (По данным Министерства труда США, годовой уровень инфляции в США за 12 месяцев, закончившихся в октябре 2021 года, составил 6,2 %). И это без учета инвестиционных сборов и налогов».

(7% минус 6,2% равно 0,8%).

ПРИМЕЧАНИЕ. В NewRetirement Planner вы вводите номинальную норму прибыли. Прогнозы даны в будущих долларах с завышением стоимости товаров и услуг и использованием номинальной доходности с течением времени. Мы также автоматически моделируем федеральное подоходное налогообложение и налог на прирост капитала. Участники PlannerPlus получают прогнозы по подоходному налогу для конкретного штата и могут смоделировать, как переезд в другой штат может повлиять на их налоговое бремя.

Линейный и переменный (Монте-Карло)

В линейной проекции используется одна норма прибыли. Эта ставка применяется ко всем будущим периодам времени. Что касается пенсионных прогнозов, то линейный прогноз подразумевает вашу среднюю доходность за все будущие годы (т. е. ваши предположения применяются одинаково из года в год).

Однако линейные проекции никогда не будут полностью точными. Активы будут расти и падать — иногда резко — в разные периоды времени.

Поэтому при планировании того, что может произойти с вашими деньгами в будущем, может быть важно также учитывать возможные (вероятные) колебания вашей нормы прибыли. Анализ Монте-Карло призван дать вам представление об этой изменчивости.

NewRetirement Planner прогнозирует ваши результаты 5 различными способами:

• Линейные прогнозы на основе вашей оптимистичной нормы прибыли
• Линейные прогнозы, основанные на средней норме доходности (среднее значение между оптимистичным и пессимистичным)
• Линейные прогнозы на основе вашей пессимистичной нормы прибыли
• Анализ Монте-Карло, предсказывающий полный спектр возможных результатов на основе тысяч различных расчетов.

НОВОЕ: Используя NewRetirement Planner, вы теперь можете моделировать будущее увеличение или уменьшение прогнозируемой нормы прибыли как для линейных прогнозов, так и для прогнозов Монте-Карло для отдельных аккаунтов.

Компаундирование

Иногда исторические нормы прибыли представляются как совокупный годовой темп роста (CAGR).

В NewRetirement Planner вы должны ввести годовой темп роста (не составной), и система примет реинвестирование. (Или вы можете смоделировать снятие средств, если хотите, чтобы это произошло.)

Исторические нормы прибыли для различных классов активов

Долгосрочная средняя норма прибыли для S&P 500

Средняя норма прибыли для S&P 500 составляет около 10%. (С поправкой на инфляцию среднегодовая реальная доходность составляет 7%.)

Тем не менее, существует огромная изменчивость по годам. В период с 1986 по 2019 год индекс S&P 500:

• Максимальные значения:31,49 % в 2019 году, 31,5 % в 1989 году, 32,39 % в 2013 году, 33 % в 1997 году и 37,2 % в 1995 году.
• Минимум:-37 % в 2008 г., -22,10 % в 2002 г. и -9,1 % в 2000 г.

ПРИМЕЧАНИЕ. Общая доходность S&P за 2021 год с начала года составляет 25,97%.

Средние значения за 20 лет по классам активов

По данным J.P. Morgan, ниже приведены 20-летние годовые доходы по классам активов за 1999–2018 годы:

• REIT:9,9 %
• Золото:7,75%
• Масло:7 %
• S&P 500:5,6%
• Облигации:4,5%
• Дома:3,4%

Запустите сценарии с разными нормами доходности и оцените свое финансовое положение в будущем

NewRetirement Planner позволяет легко контролировать свои деньги.

Начать сейчас

CAGR за последние 93 года для различных типов активов

По данным Morningstar, совокупный годовой темп роста (CAGR) с 1926 по 2019 год был следующим:

• Акции компаний с малой капитализацией:11,9 %
• Акции компаний с большой капитализацией:10,2%
• Государственные облигации:5,5%
• Казначейские векселя:2,2 %

Исторический среднегодовой темп роста для различных стратегий размещения активов

Fidelity сообщает об исторических совокупных среднегодовых темпах роста (CAGR) за 1926–2020 годы в зависимости от стратегии распределения активов:

Консервативная стратегия: Для консервативного портфеля (50 % облигаций, 30 % краткосрочных инвестиций, 14 % акций США и 6 % иностранных акций) средний среднегодовой темп роста составляет 5,96 %. .

• Самая низкая доходность за 12 месяцев составила -17,67%
• Лучшая доходность за 12 месяцев – 31,06 %.

Сбалансированная стратегия: Для сбалансированного портфеля (40 % облигаций, 10 % краткосрочных инвестиций, 35 % акций США и 15 % иностранных акций) средний среднегодовой темп роста составляет 7,98 %. .

• Самая низкая доходность за 12 месяцев составила -40,64 %.
• Лучший доход за 12 месяцев – 76,57 %.

Рост: Для портфеля роста (25 % облигаций, 5 % краткосрочных инвестиций, 49 % акций США и 21 % иностранных акций) средний среднегодовой темп роста составляет 9%.

• Самая низкая доходность за 12 месяцев составила -52,92 %.
• Лучший доход за 12 месяцев – 109,55 %.

Агрессивный рост: Для портфеля с агрессивным ростом (15 % облигаций, 0 % краткосрочных инвестиций, 60 % акций США и 25 % иностранных акций) средний среднегодовой темп роста составляет 9,7 %. .

• Самая низкая доходность за 12 месяцев составила -60,78 %.
• Лучший доход за 12 месяцев – 136,07 %.

Реальная доходность за разные периоды времени

Как сообщается в блоге «Богатство здравого смысла», вот реальная (после инфляции) доходность за разные периоды времени:

За последние 5 лет (2016–2020 гг.):

• Акции:10,04 %
• Облигации:3,41%
• Наличные:-0,57%

За последние 10 лет (2011–2020 гг.):

• Акции:10,46 %
• Облигации:3,06%
• Наличные:-1,01 %

Последние 25 лет (1996–2020 гг.):

• Акции:6,68 %
• Облигации:3,27%
• Наличные:0,02 %

Последние 50 лет (1971–2020):

• Акции:6,47 %
• Облигации:3,39 %
• Наличные:0,76 %

Последние 100 лет (1921–2020 гг.):

• Акции:7,65 %
• Облигации:2,68%
• Наличные:0,76 %

Итак, какую норму прибыли следует использовать для прогнозов пенсионного обеспечения?

Не существует абсолютно точного ответа на этот вопрос. Тем не менее, вот несколько советов:

Использовать исторические средние значения (осторожно)

Хорошо, вы слышали это раньше:«Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов».

Однако прошлые результаты являются достаточно предсказательным показателем, особенно для разных классов активов, если вы понимаете факторы, перечисленные выше.

Введите норму доходности по классам активов (или даже по отдельным активам)

Вы можете получить более точные прогнозы, максимально подробно описав нормы прибыли.

Посмотрите исторические средние нормы прибыли для каждой из ваших конкретных инвестиций.

Знайте свое целевое распределение активов и то, как оно может измениться в будущем

Распределение активов должно определяться вашими целями, временным горизонтом и устойчивостью к риску.

Когда любой из этих факторов изменится, вы можете изменить целевое распределение активов (и, следовательно, прогнозируемую норму прибыли).

Возраст – наиболее предсказуемый фактор, который может изменить целевое распределение активов.

Вы можете использовать NewRetirement Planner, чтобы изменить свои нормы прибыли в будущем. Спрогнозируйте одну норму доходности сейчас, а затем спрогнозируйте другую норму прибыли, начиная с даты в будущем.

Оценка оптимистичных, пессимистичных прогнозов и прогнозов Монте-Карло

С NewRetirement Planner вы можете прогнозировать свою норму прибыли, используя оптимистическую и пессимистическую ставки.

Вы также можете оценить свои результаты, используя проекции Монте-Карло.

Изучая эти различные показатели и даже запуская несколько сценариев для оптимистичных и пессимистичных (и изменяя свои будущие доходы), вы можете обрести уверенность в том, что деньги, которые вам нужны и нужны в будущем, будут там, когда они вам нужны и нужны.

Понимание своих временных рамок

Если вы планируете удерживать инвестиции в течение короткого периода времени, имейте в виду, что в ближайшее время вы рискуете стать более волатильными.

Если вы держите инвестиции в течение более длительного периода времени, вы можете более уверенно использовать исторические средние значения.

Не тратьте 1500 долларов на советника. Начните с создания собственного плана

Мы делаем это легко. Составьте индивидуальный финансовый план и живите так, как хотите.

Начать сейчас

О NewRetirement

NewRetirement — это платформа финансового планирования для людей, которые хотят ясности в отношении своего выбора сегодня и финансовой безопасности завтра. Она дает людям возможность находить, разрабатывать и управлять персонализированными путями к безопасному будущему.

Наша цель — сделать высококачественные и недорогие финансовые рекомендации доступными для всех. Более 155 000 человек с состоянием более 168 миллиардов долларов в настоящее время доверяют системе, чтобы максимально использовать свои деньги и время. Платформа может быть кобрендинговой или иметь белую маркировку для партнеров. Кроме того, компания предоставляет доступ к API компаниям, которые хотят внедрить функции планирования на свой собственный сайт.