Почти каждый может согласиться с тем, что последнее десятилетие было очень и очень хорошим для инвесторов на фондовом рынке. Индекс крупных компаний Russell 1000, который отслеживает 1000 крупнейших акций США по рыночной стоимости, с начала 2010-х годов вырос примерно на 252%, включая реинвестированные дивиденды.
Некоторые акции показали себя намного лучше. Microsoft (MSFT) очнулась от долгой спячки и за последнее десятилетие подскочила на 545%. Доллар General (DG) заработал много долларов, прибавив 632%. А Ulta Beauty (ULTA) продемонстрировала прекрасный прирост в 1,325%.
Но это не самые популярные акции Russell 1000. Даже близко.
Вот 10 лучших акций крупных компаний десятилетия а также посмотреть, что положило их в кучу. Мы выбрали Russell 1000, потому что он предлагает еще более широкий взгляд на фондовый рынок, чем S&P 500, но по-прежнему исключает небольшие компании, где чрезвычайно большие прибыли более распространены и могут быть легче достигнуты одним быстрым драйвером.
Насосы и клапаны - не самые высокотехнологичные устройства, но они могут быть такими, если их установить на коммерческие и военные самолеты.
В финансовом 2019 году Transdigm, закончившемся 30 сентября, компания продала этих компонентов на сумму около 5,2 миллиарда долларов. Если учесть, что выручка компании в 2010 финансовом году составила около 828 миллионов долларов, вы начинаете понимать, что привело TransDigm в число крупнейших компаний десятилетия.
В 2019 году общая прибыль TDG составила 77,6%, отчасти благодаря приличному органическому росту, а также устойчивой прибыли от приобретения производителя Esterline. Акционеры также получили специальные дивиденды в размере 30 долларов на акцию - это одна из немногих акций, по которым в последние годы было выплачено несколько специальных дивидендов.
Отсюда? При 27,6-кратном прогнозе прибыли в следующем году акции TransDigm недешевы, но и не в стратосфере.
Cheniere вошел в этот список лучших акций, потому что время решает все, особенно когда речь идет об энергетических акциях. Если бы вы купили акции 15 лет назад, ваша средняя годовая доходность составила бы 4,4%; если бы вы купили пять лет назад, вы бы потеряли в среднем 1,2% из-за колебаний цен на энергоносители. Десять лет назад экономика почти не двигалась. Сегодня экономика находится на подъеме.
И если торговые отношения между США и Китаем продолжат оттаивать, Cheniere должен выиграть, поскольку Китай переходит на СПГ для выработки электроэнергии.
Если вы диабетик, вам очень важен уровень глюкозы. Вы тоже, наверное, устали болеть пальцами. (Самый простой способ контролировать уровень сахара в крови - уколоть палец и использовать тест-полоски, чтобы определить, сколько инсулина ему нужно.)
Сразу предупреждаем, что у Dexcom много конкурентов. И при нынешней цене - примерно в 120 раз превышающей прогнозные оценки - было бы разумно поискать более дешевую точку покупки.
Рак толстой кишки - один из главных убийц сегодня, и Exact Sciences (EXAS, 91,45 доллара США) предлагает неинвазивный скрининговый тест Cologuard, который выявляет рак толстой кишки.
Exact Sciences входит в топ-менеджмент Russell 1000 за последнее десятилетие, так как за последние несколько лет ежегодный рост выручки составил 126%. Но его рентабельность была низкой. У EXAS буквально нет форвардного отношения цены к прибыли (P / E), потому что ожидается, что в следующие 12 месяцев он принесет больше убытков. Большая потеря связана, прежде всего, со слиянием с Genomic Health и значительными инвестициями в лабораторные мощности.
Но на этом фронте дела идут лучше. Последний квартальный убыток Exact Sciences в размере 30 центов на акцию оказался меньше ожиданий Уолл-стрит в отношении дефицита в 56 центов. А профессионалы оценивают убыток в 33 цента в течение всего 2020 года по сравнению с 1,62 доллара, нанесенными красными чернилами, которые, как ожидается, упадут в течение всего 2019 года.
Компания начала свою деятельность в 1996 году с одной станции, а сейчас у нее 197 полных электростанций на 115 рынках, в основном в США. Кроме того, у нее растет цифровая деятельность с 142 локальными веб-сайтами.
Nexstar генерирует сильный свободный денежный поток - денежную прибыль, которую компания получает после капитальных затрат, необходимых для поддержания бизнеса, - и может использовать эти денежные средства для продолжения роста.
Рынок облигаций намного больше, чем фондовый рынок, и до относительно недавнего времени облигации покупались и продавались следующим образом:вы сказали своему брокеру, что хотите купить или продать, и он позвонил как можно большему числу дилеров по облигациям, чтобы проверить, готовы ли они. интересно. Иногда даже можно было получить лучшую цену.
За 23 года работы компании LendingTree обслужила более 100 миллионов клиентов и предоставила им ссуды на 50 миллиардов долларов.
При нынешней оценке (в 41 раз форвардная оценка) трудно сказать, что вы получаете выгодную сделку по акциям. Тем не менее, рост выручки остается впечатляющим:LendingTree прогнозирует рост выручки на 13–18% в 2020 году.
В его состав входят два одобренных продукта:валбеназин (продаваемый как Ingrezza) для лечения поздней дискинезии, состояния, которое вызывает тремор у пациентов, длительно принимающих нейролептики; и элаголикс (продается как Orlissa), предназначенный для лечения боли, связанной с эндометриозом, заболеванием матки.
Neuocrine также подала заявки на новые лекарства в FDA для другого использования elagolix (для лечения тяжелых менструальных кровотечений, связанных с миомой матки), а также для opicapone, дополнительной терапии для лечения болезни Паркинсона вместе с леводопой.
Выручка росла на 183% ежегодно за последние три года. Прибыль начинает наверстывать упущенное. Аналитики ожидают, что чистая прибыль вырастет с 22 центов на акцию в 2018 году до 73 центов в 2019 году, а в следующем году - 3,66 доллара.
Если вы смотрели Корона или Оранжевый - новый черный , вы знаете, что Netflix (NFLX, 315,48 долл. США) - король потокового телевидения и фильмов. (Хотя, что интересно, он все равно будет отправлять вам DVD по почте.)
Интересно, что в 2011 году Уолл-стрит была готова отключить Netflix после катастрофической попытки отделить отдельный сервис только для DVD под названием Qwikster от своего потокового бизнеса. Но это оказалось прорывом в том, что в конечном итоге превратилось в рост на 3900%, в результате чего компания заняла 2-е место в этом списке лучших акций последнего десятилетия.
В настоящее время Netflix имеет 158 миллионов платных подписок в более чем 190 странах. Но аналитиков беспокоит скорость, с которой они расходуют наличные, а также замедление роста числа подписчиков. Совместите это с дорогостоящим форвардным P / E в 58, и вы получите акции, с которыми нужно обращаться с особой осторожностью.
В 2009 году Domino's терпела крах как в плане продаж, так и в плане удовлетворенности клиентов. Национальное исследование потребительских вкусов Brand Keys поставило свою задачу на сторону мертвого последнего с Chuck E. Cheese's. Изучив комментарии клиентов, такие как «На вкус как картон», Domino's не только обновила свой рецепт, но и сделала признание неудачи центральным элементом новой серии объявлений, рекламирующих улучшенную пиццу.
Это подготовило почву для десятилетнего превосходства, не имеющего себе равных среди остальных участников Russell 1000.
В настоящее время Domino's нацелена на открытие 25000 магазинов по всему миру к 2025 году по сравнению с 16000 в 2018 году (франчайзи владеют 98% магазинов, что дает компании стабильный поток доходов). Хотя в 2019 году рост акций снизился, компания объявила о выделении 1 миллиарда долларов. план обратного выкупа, чтобы перераспределить большую часть здорового денежного потока среди акционеров.
