Индексные фонды - это паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF), которые содержат те же ценные бумаги, что и определенный индекс, например, S&P 500 или Barclays Capital U.S. Aggregate Float Adjusted Bond Index. Индексные фонды предоставляют недорогой способ инвестирования в определенные рынки или сектора. Большинство индексных фондов выплачивают дивиденды инвесторам.
Индексные паевые инвестиционные фонды и регулируются Законом об инвестиционных компаниях 1940 года. Как инвестиционные компании, эти фонды обязаны выплачивать любые проценты или дивиденды, полученные от портфеля фонда, за вычетом расходов, в качестве дивидендов. Большинство индексных фондов будут владеть ценными бумагами, по которым выплачиваются дивиденды или проценты. Эти фонды будут выплачивать инвесторам дивиденды. Размер дивидендов зависит от типа индексного фонда и конкретного индекса отслеживания.
Одно из преимуществ индексных фондов - низкие расходы этих фондов по сравнению с активно управляемыми паевыми фондами. Средний коэффициент расходов управляемого паевого инвестиционного фонда составляет около 1 процента. Фонд Vanguard S&P 500 является одним из крупнейших индексных фондов, его коэффициент расходов составляет 0,18 процента. Низкий коэффициент расходов означает, что фонд будет направлять большую часть доходов портфеля фонда в качестве дивидендов.
Индексные фонды будут выплачивать дивиденды в зависимости от типа ценных бумаг, которыми владеет фонд. Фонды индекса облигаций будут выплачивать ежемесячные дивиденды, передавая проценты, полученные по облигациям, инвесторам. Фонды фондовых индексов будут выплачивать дивиденды ежеквартально или раз в год. Индексные фонды, отслеживающие более крупные фондовые индексы голубых фишек, будут получать ежеквартальные выплаты. Если индекс состоит из акций роста, дивиденды будут небольшими или совсем не будут, фонд, отслеживающий этот индекс, будет выплачивать годовые дивиденды, состоящие из дивидендов, выплаченных акциями фонда в течение года.
Инвесторы в индексные паевые инвестиционные фонды могут выбрать получение любых дивидендов, выплачиваемых наличными, или реинвестирование дивидендов в большее количество акций фонда. Возможность реинвестирования помогает увеличить потенциал роста фонда. Акции ETF приобретаются на бирже через брокерский счет. Дивиденды от инвестиций в ETF будут переведены на брокерский счет инвесторов. В индексные фонды ETF нет возможности реинвестирования.
Инвесторы, ищущие более высокий уровень дохода, могут инвестировать в индексные фонды, которые специально нацелены на акции с высокими дивидендами. Затем фонды будут передавать дивиденды, полученные от акций, в качестве дивидендов инвесторам фонда. Несколько примеров - фонд iShares Dow Jones Select Dividend Index Fund. Этот ETF имеет символ акций DVY и в ноябре 2010 года имел доходность распределения 3,73 процента. Акции инвестора Vanguard High Dividend Yield Index Fund - это индексный паевой фонд с распределительной доходностью 2,63%.
