Кредитный риск - это риск того, что заемщик не сможет или не захочет выплатить кредитору в соответствии с договоренностью. Выдавая ссуды, кредиторы всех типов пытаются проанализировать преимущества или недостатки ссуды конкретным заемщикам, пытаясь определить их кредитный риск и общую кредитоспособность. Область кредитного анализа огромна, и фирмы продолжают тратить большие суммы денег, пытаясь определить, куда вложить свои деньги, не принимая на себя чрезмерного кредитного риска.
Кредитный риск - это риск убытков инвестора, возникающий из-за того, что заемщик не производит платежи в соответствии с обещаниями. Это может быть потребитель, который не платит по ссуде, кредитной карте или ипотеке; бизнес, который не платит зарплату сотруднику или не оплачивает счет в установленный срок; или даже правительство, которое не производит выплаты по облигациям. Анализ кредитного риска - важная часть многих инвестиционных решений, и часто используются сложные программы и значительные ресурсы, чтобы определить, сможет ли инвестор выплатить свои обязательства или он «не выполнит обязательства». Поэтому кредитный риск иногда называют «риском неисполнения обязательств».
Существует много типов кредитного риска, которые иногда упоминаются в специальной терминологии. Любое увеличение затрат, связанное с тем, что заемщик не производит платежи в соответствии с договоренностью, можно в общих чертах классифицировать как кредитный риск. Например, даже если клиент кредитной карты в конечном итоге оплачивает свой счет, если кредитор должен сделать коллекторские звонки или обратиться в коллекторское агентство, это увеличение стоимости является разновидностью кредитного риска. В частности, «риск неисполнения обязательств» - это риск того, что сторона не заплатит и не сможет произвести оплату в соответствии с договоренностью (помимо простого увеличения стоимости взыскания), и иногда его называют «риском контрагента». Когда заемщиком является государство, кредитный риск часто называют «суверенным риском».
Фирмы, правительства и все типы кредиторов проводят кредитный анализ, чтобы определить, в какой степени они сталкиваются с кредитным риском, связанным с их инвестициями. При взвешивании преимуществ и недостатков определенного типа инвестиций фирмы используют собственные компьютерные программы, чтобы дать рекомендации по снижению и избежанию риска (или передать его в другое место) или использовать помощь третьих сторон, например, изучение оценок кредитоспособности компаний рейтинговыми агентствами. такие как Standard &Poor's, Moody's, Fitch Ratings и другие. После того, как кредиторы используют свои собственные модели и советы других для ранжирования клиентов по степени риска, они применяют эти знания для снижения кредитного риска.
Кредиторы используют различные средства для снижения и контроля кредитного риска. Одним из способов снижения кредитного риска кредиторами является использование «ценообразования на основе риска», при котором кредиторы взимают более высокие ставки с заемщиков с более серьезным кредитным риском. Другой способ - это «ковенанты», при которых кредиторы применяют условия к ссуде, например, заемщики должны периодически отчитываться о своем финансовом состоянии, или такие, что заемщики должны полностью погасить ссуду после определенных событий (например, изменений в соотношении долга к заемщику). коэффициент собственного капитала или другие коэффициенты долга). Другой метод - диверсификация, которая может снизить кредитный риск для кредиторов, а также снизить вероятность одновременного дефолта диверсифицированного пула заемщиков, оставляя кредитора без надежды на восстановление. Помимо этого, многие фирмы используют кредитное страхование или производные кредитные инструменты, такие как «свопы кредитного дефолта», в попытке передать риск другим фирмам.
