Обновлено 5 августа 2025 г.
Первоначально опубликовано 7 мая 2025 г.

В этой статье:

Основные выводы

• XAUUSD — это спотовое золото, торгуемое через CFD , а Фьючерсы на золото являются биржевыми контрактами со стандартными условиями и полным надзором со стороны регулирующих органов.
• Фьючерсы на золото предлагают большую прозрачность, масштабируемость и потенциальные налоговые преимущества , что особенно важно для трейдеров из США, где CFD запрещены.
• Трейдеры могут выбирать из множества фьючерсных контрактов на золото (от 1 до 100 унций), что делает их доступными для аккаунтов разных размеров и стратегий.
• В отличие от XAUUSD, фьючерсы на золото имеют установленный срок действия и маржинальные требования , поэтому очень важно управлять ролловерами и понимать значения тиков.

Если вы торговали золотом на рынке Форекс, вы, вероятно, видели всплывающий символ XAUUSD на вашей торговой платформе. Это один из самых популярных инструментов среди трейдеров CFD, предлагающий быстро меняющиеся рынки, высокую ликвидность и узкие спреды. 

Но поскольку все больше трейдеров, особенно в США, стремятся отказаться от CFD или перейти на регулируемые продукты, фьючерсы на золото становятся альтернативой. Итак, в чем же разница между XAUUSD и фьючерсами на золото и какой контракт подойдет именно вам? 

Давайте разберемся. 

Во-первых, что такое XAUUSD?

XAUUSD — это символ спотового золота, цена которого выражена в долларах США. Когда вы торгуете XAUUSD на платформе Форекс или CFD, вы спекулируете на цене одной тройской унции золота по отношению к доллару США — обычно посредством CFD, а не самого физического металла. 

Вы не покупаете настоящее золото. Вы заключаете контракт с кредитным плечом (с вашим брокером) на основе базовой спотовой цены. 

Gold Futures Explained 

Фьючерсы на золото представляют собой стандартизированные контракты, торгуемые на регулируемых биржах, таких как COMEX (подразделение CME Group). Они представляют собой соглашение о покупке или продаже определенного количества золота по установленной цене в будущем.

Вы можете выбрать один из нескольких фьючерсных продуктов на золото, в том числе:

• Стандартные фьючерсы на золото (GCE) – 100 унций
• Фьючерсы на золото E-mini (MQO) – 50 унций
• Фьючерсы на золото на 1 унцию (1 унция) – 1 унция
• Micro Gold Futures (MGC) – 10 унций

Каждый контракт имеет разные маржинальные требования, значения тиков и варианты использования, что делает фьючерсы на золото доступными для трейдеров практически любого уровня опыта и размера счета.

Сравнение XAU и фьючерсов на золото 

Функция XAUUSD (спот-золото через CFD/Forex) 1 oz Gold Futures (1OZ) Тип рынкаВнебиржевой (внебиржевой)Централизованная биржа (COMEX)Ценообразование Зависит от брокера, на основе спотовой ценыСтандартизированное биржевое ценообразование Кредитное плечоЗависит от брокера, часто гибкоеРегулируемые маржинальные требованияРазмеры контрактовГибкий/на основе лотаФиксированный:100 унций (GCE), 50 унций (MQO), 10 унций (MGC), 1 унция (1 унция)Срок действия Нет Срок действияУстановите даты истечения срока действия (ежемесячно/ежеквартально)РегулированиеВо многих случаях легкое или нерегулируемоеВысокая степень регулирования (CFTC/NFA в США)ПрозрачностьЗависит от брокераПрозрачная книга заказов и объемДоступность в США CFD не разрешеныПолностью доступны трейдерам из США

Почему фьючерсные трейдеры выбирают фьючерсы на золото

Вот почему все больше трейдеров, особенно в США, предпочитают фьючерсы на золото спотовым CFD на золото: 

✅Биржевая уверенность

Торгуйте через регулируемые биржи США с клиринговыми палатами, которые снижают риск контрагента.

✅ Глубина рынка и прозрачность

Доступ к полной книге заказов, видимой глубине спроса/предложения и истинному обнаружению цен. 

✅ Масштабируемые размеры контрактов

Хотите ли вы начать с малого с фьючерса на золото на 1 унцию (1 унцию) или добиться большего с контрактом GC на 100 унций, есть фьючерсный продукт, который соответствует вашему капиталу и стратегии.

✅ Налоговые преимущества

В США многие фьючерсы на золото подпадают под налоговый режим 60/40, что потенциально предлагает более низкую эффективную ставку налога, чем краткосрочный прирост капитала при спотовых сделках с золотом.

Что следует учитывать при переходе на фьючерсы на золото

Хотя фьючерсы на золото обеспечивают прозрачность и доступность, они также имеют ключевые отличия: 

Срок действия и перенос:срок действия фьючерсных контрактов истекает, поэтому вам придется продлить срок действия, чтобы сохранить долгосрочную позицию.

Фиксированные размеры тиков:прибыль/убыток определяются фиксированными значениями тиков, а не гибкими значениями пунктов, как в торговле на Форекс.

Первоначальные маржинальные требования. Несмотря на то, что кредитное плечо встроено, вам необходимо соблюдать уровни маржи, установленные биржей. Хорошие новости? Такие контракты, как 1OZ и MGC, гораздо более доступны, чем GCE или MQO. 

Итог

Если вы привыкли торговать XAUUSD на платформе Форекс или CFD, Gold Futures предлагает мощный, прозрачный и соответствующий требованиям США способ торговли на том же рынке — часто с более узкими спредами, лучшим регулированием и сниженным брокерским риском. 

Независимо от того, торгуете ли вы золотом для хеджирования инфляции, макрособытий или краткосрочного импульса, фьючерсы предоставляют вам инструменты институционального уровня с доступом на розничном уровне. А теперь, когда доступны фьючерсы на золото на 1 унцию (1OZ), даже небольшие счета могут получить доступ к фьючерсному рынку с точностью и контролем.

Ready to explore Gold Futures? Чтобы начать работу, подайте заявку на открытие счета или поговорите с брокером.

Создано при помощи ИИ.

Автор:StoneX

Связь — это не просто то, что мы предоставляем, это то, кем мы являемся. StoneX Group Inc. (NASDAQ:SNEX) — компания финансовых услуг из списка Fortune 50, которая предоставляет доступ к глобальному рынку, передовые цифровые платформы, комплексные услуги по клирингу и исполнению, а также информацию о рынке для наших клиентов по всему миру.