Несмотря на то, что банки развернули совместимые решения MiFID II, в некоторых случаях реализация по-прежнему зависит от ручных процессов, в частности, когда требования или интерпретации изменились на позднем этапе.

В этом блоге мы рассказываем о том, что нам предстоит сделать, и о том, как можно реализовать перспективное решение в рамках мероприятий второго дня. Сосредоточение внимания на стратегической оптимизации операционной модели и рассмотрение новых технологий, таких как Process Mining, Robotic Process Automation (RPA), Big Data и Blockchain, имеет решающее значение для повышения эффективности при сохранении полного соответствия MiFID II.

Завершение реализации и установка нового направления

Новая законодательная база Директива о рынках финансовых инструментов II (MiFID II) вступила в силу 3 января 2018 года. Как сообщалось в нашем предыдущем блоге, сектор финансовых услуг (FS) все еще находится на стадии завершения внедрения. При этом стало важно смотреть вперед и начать сосредотачиваться на других соответствующих мероприятиях второго дня, которые включают выполнение мероприятий по обеспечению и устранению недостатков, а также подготовку к любым регулятивным исправлениям, требуемым в результате проверок регулирующих органов. Однако более важным является определение и реализация стратегического, ориентированного на будущее решения для MiFID II.

Решение самых больших проблем

Опрос, проведенный среди 15 фирм-членов Deloitte в Европе, показал, что отчетность о транзакциях и прозрачность торговли были названы двумя темами, в которых организации столкнулись с наибольшим количеством проблем и проблем.

Реализация обязательства по отчетности о транзакциях оказала значительное прямое влияние на процессы, данные и системы банков. Среди прочего, перед вводом в эксплуатацию сообщалось о проблемах, связанных с различными данными и требованиями к отчетности, а также с последними изменениями торговых площадок. Согласование отчетов и выявление пробелов, а также упражнения по очистке данных были названы важными задачами второго дня в этой области. Забегая вперед, организациям следует использовать импульс деятельности, связанной с MiFIR, например, воспользоваться упражнениями по очистке для повышения эффективности и корректировки устаревших процессов адаптации клиентов.

Коренная причина проблем в отношении прозрачности торговли заключается в технической реализации и зависимости от соответствующих поставщиков данных и ИТ-услуг, которые не предоставили их вовремя и с требуемым качеством. Поэтому на второй день важно рассмотреть техническое решение и использовать новые технологии, чтобы получить такие преимущества, как повышение эффективности и производительности процессов, а также снижение операционных рисков.

Стратегическое решение MiFID II

Поскольку организации по-прежнему сосредоточены на замене обходных путей более масштабируемыми решениями, потенциал для улучшения может быть упущен из виду или обнаружен слишком поздно. Чтобы избежать этого, крайне важно определить и внедрить стратегическое решение, поскольку организациям необходимо уделять особое внимание проверке и корректировке операционной модели.

Различные уровни операционной модели следует оценивать по отношению к MiFID II. Помимо прочего, при выборе эффективной и действенной операционной модели следует уделить первоочередное внимание трем аспектам:

1. Стратегические возможности и оптимизация 
   • Повышение прозрачности для оптимизации бизнес-направлений и продуктов.
   • Выявление коммерческих возможностей
   • Согласование людей, процессов и инфраструктуры
2. Автоматизация
   • Устранение ручных обходных путей, которые были реализованы для соблюдения сроков ввода в эксплуатацию, чтобы снизить стоимость рабочей силы.
   • Нацеливание на более масштабную автоматизацию для достижения масштабируемости и оптимизации.
3. Эффективность и снижение затрат
   • Выполнение критического анализа процессов для повышения эффективности за счет дальнейших улучшений и рационализации.
   • Настройка централизованных систем и стратегий для конкретных местоположений, чтобы свести к минимуму затраты на соблюдение требований.

Технологии в центре внимания

В качестве уровня операционной модели в оценку должна быть включена ИТ-инфраструктура. Примеры технологий, которые следует учитывать при оценке, включают:

1. Анализ процессов. В области управления процессами анализ процессов становится недостающим звеном между анализом процессов на основе моделей и методами анализа, ориентированными на данные, с целью улучшения понимания процессов и, следовательно, повышения эффективности процессов.
>
2. Роботизированная автоматизация процессов. Роботизированная автоматизация процессов (RPA) использует программное обеспечение, широко известное как «робот», для захвата и интерпретации существующих ИТ-приложений, чтобы обеспечить обработку транзакций, манипулирование данными и обмен данными между несколькими ИТ-системами. RPA может хорошо подходить для снижения операционных рисков в процессах, где данные, необходимые для новых процессов, еще не доступны во внутренних золотых источниках, например. классификация мест проведения, данные анализа транзакционных издержек. Кроме того, он может поддерживать отчетность путем накопления данных и выявления выбросов, повышая производительность и эффективность.
3. Большие данные – используйте большие данные, машинное обучение и рыночную агрегацию в режиме реального времени для получения бизнес-аналитики и диагностики в поддержку торговли акциями и ценными бумагами с фиксированным доходом, валютой и сырьевыми товарами (FICC) на электронных платформах и связанных с ними элементов управления.
4. Блокчейн. Хотя решения, основанные на технологической инфраструктуре и протоколах блокчейна, все еще находятся на ранней стадии, они обеспечивают одновременный доступ, проверку и обновление записей неизменным образом в сети, распределенной по нескольким объектам или местоположениям. В контексте MiFID II стоит оценить потенциальные варианты использования, которые могут в значительной степени поддерживать соответствие требованиям эффективным и действенным образом. Примеры вариантов использования, которые в настоящее время оцениваются/разрабатываются, включают решения, связанные с захватом/управлением торговлей, а также решения, направленные на достижение консенсуса в отношении неконкурентных справочных данных (например, идентификатора юридического лица), которые необходимы для целей торговой отчетности.

Используйте момент и двигайтесь вперед

Несмотря на то, что индустрия FS столкнулась со значительными трудностями при запуске MiFID II, становится все более важным смотреть вперед и планировать соответствующие мероприятия второго дня. Существующие вопросы и вызовы следует решать с учетом долгосрочной перспективы. Обзор операционной модели с учетом меняющихся тенденций, возникающих в результате MiFID II, является первым шагом. Необходимо использовать новые технологии для оптимизации операционной модели, повышения операционной эффективности и расширения возможностей гибкого реагирования на будущие нормативные акты, например FIDLEG.