Для трейдера очень важно получить наилучшую возможную цену при размещении ордера на фондовом рынке. Покупатель всегда хочет купить акции по минимально возможной цене, а продавец хочет продать по максимально возможной цене.
Таким образом, для управления сделками на фондовом рынке существуют различные методы и техники, которые помогут вам получить хорошую прибыль и минимизировать убытки. Один из таких наиболее полезных инструментов для достижения успеха в инвестировании называется «лимитный ордер». Лимитные ордера очень популярны, поскольку они помогают избежать ущерба портфелю от резких колебаний цен.
Лимитный ордер позволяет инвесторам покупать или продавать акции по указанной цене или выше. В случае лимитных ордеров на покупку ордер будет выполняться только ниже или по предельной цене, в то время как для лимитных ордеров на продажу ордер будет выполняться только выше или по предельной цене. Это условие позволяет трейдерам лучше контролировать цены, по которым они хотят совершать сделки, и это в конечном итоге отражается на их торговых результатах.
С лимитным ордером на покупку покупатель гарантированно заплатит эту цену акции или меньше. В то время как цена гарантирована, исполнение лимитного ордера не гарантируется, и лимитный ордер не будет выполнен, если рыночная цена не достигнет лимитной цены.
Лимитные ордера по акциям не гарантируют 100% исполнение ордеров, потому что лимитные ордера на покупку исполняются в хронологическом порядке и нет необходимости, чтобы покупатель обязательно нашел продавца по лимитной цене. В случае, если актив не достигает указанной цены, ордер не будет выполнен, и трейдер может воспользоваться торговой возможностью.
Это может быть построено с помощью рыночного ордера, в котором ордер выполняется как можно быстрее по текущей рыночной цене без определения какого-либо ценового предела.
Давайте упростим работу лимитного ордера на небольшом примере:
Предположим, вы решили купить 100 акций компании ABC, и максимальная цена, которую вы хотите заплатить, составляет рупий. 25,50 за акцию. В этом сценарии вы должны выбрать такой вариант лимитного ордера на покупку:
Купить 100 акций ABC, лимит 25,50
Этот лимитный ордер на покупку указывает рынку, что вы купите 100 акций ABC, однако ни при каких условиях вы не заплатите больше рупий. 25,50 за акцию.
Лимитные ордера не являются абсолютными ордерами. Ваш лимитный ордер на покупку в ABC по цене рупий. 25,50 за акцию не будут исполнены выше этой цены, и для вас будет выгодно, если она будет исполнена ниже предельной цены. В случае, если цена акции упадет ниже установленного вами предела до того, как ордер будет исполнен, вы можете получить выгоду, а если цена пойдет вверх, а предельная цена не будет достигнута, сделка не будет выполнена, и средства для покупки будут оставаться на вашем торговом счете.
Аналогично работает транзакция и для лимитного ордера на продажу. Если вы размещаете лимитный ордер на продажу за рупий. 25.50, меньше этой цены он не будет исполнен и отображается так:
Продать 100 акций ABC, лимит 25,50
Короче говоря, ваши покупаемые акции не будут проданы по цене ниже рупий. 25,50 за акцию. В случае, если цена акции поднимется выше рупий. За 25.50 до того, как ваш ордер будет исполнен, вы можете получить выгоду, получив цену акции, превышающую установленную вами лимитную цену. С другой стороны, если цена акций упадет, а ваша предельная цена не будет достигнута, сделка не будет исполнена, а акции останутся на вашем демо-счете.
Вы можете размещать лимитные ордера, особенно если вы не спешите покупать или продавать акции. Лимитные ордера не исполняются немедленно, поэтому вам необходимо подождать, пока не будет достигнута ваша цена спроса или предложения. Обычно лимитные ордера размещаются на основных уровнях сопротивления и поддержки, что позволяет получить лучшие цены покупки и продажи. Вы также можете разделить ордера на покупку/продажу на несколько меньших лимитных ордеров, чтобы получить эффективную среднюю стоимость.
Кроме того, требуется некоторый опыт, чтобы знать, где и когда устанавливать предельные цены. Если вы разместите лимитный ордер на покупку слишком низко, он может никогда не исполниться, что не принесет вам пользы, и то же самое относится и к лимитным ордерам на продажу. Как только вы приобретете некоторый опыт, вы найдете подходящее место, которое даст вам лучшую цену на акции, и при этом убедитесь, что ваш ордер действительно выполняется.
Основным преимуществом размещения лимитного ордера является то, что вы можете разместить ордер по максимальной цене, по которой вы хотите открыть или закрыть свои позиции. В случае, если цена акции достигнет этого уровня, будет совершена сделка. Таким образом, лимитные ордера позволяют вам выполнять тард на определенном уровне без необходимости постоянно следить за ценой актива.
Кроме того, лимитные ордера также можно размещать после или до рыночных часов, поскольку некоторые брокеры также разрешают размещать лимитные ордера на покупку и продажу акций до и после рыночных часов. Срок действия ордера истекает автоматически, если он не будет исполнен в течение следующей торговой сессии после размещения ордера.
Самый большой риск с лимитными ордерами заключается в том, что нет гарантии исполнения таких ордеров, потому что цена акции может никогда не достичь указанной вами суммы. Другими словами, если бы существовала определенная позиция, которую вам нужно было закрыть или открыть, вы рискуете, что она никогда не будет исполнена, что может повлиять на ваш торговый план.
Лимитные ордера могут быть идеальным способом предотвратить упущенную торговую возможность, но они, безусловно, не являются надежными. Здесь важно понимать, что тот же самый инструмент, который защищает вас от больших потерь, может также помешать вам реализовать непредвиденные выгоды.
В условиях высокой волатильности рынка лимитные ордера, подобные приведенному выше примеру, могут привести к потере дополнительной прибыли или акций, поскольку они могут быть исполнены слишком быстро.
Если вы хотите купить или продать акцию, установите лимит на свой ордер, который находится за пределами ежедневных колебаний цен. Убедитесь, что цена лимита зафиксирована на уровне, при котором вы удовлетворены результатом. В любом случае у вас должен быть некоторый контроль над ценами покупки и продажи.