Если есть что-то, что вам следует вынести из 2020 года (кроме пандемии), так это уязвимость нашей планеты. 2020 год стал вторым самым теплым годом после 2019 года. В предыдущем десятилетии было 7 из 10 самых жарких лет в истории. Чаще бывают экстремальные погодные условия:от лесных пожаров в Австралии до объявления чрезвычайной ситуации в Техасе после регистрации рекордно низкой температуры. Помимо изменения климата, растет расовое и социальное недовольство среди людей, поскольку неравенство в обществе усиливается.
Многие правительства и альтруисты делают все возможное, чтобы с этим бороться. Что еще мы можем делать как личности?
Что, если бы у таких инвесторов, как мы, был способ внести свой вклад, сделать наш мир лучше И в то же время обеспечить высокую доходность наших инвестиционных портфелей?
ESG означает Экологическое, социальное и корпоративное управление . . ESG-инвестирование - это инвестиционная стратегия, которая учитывает влияние фирмы на окружающую среду, ее социальные аспекты и способы управления.
К таким вопросам относятся изменение климата, гендерное разнообразие и многое другое. Инвесторы, применяющие такую стратегию, разделяют цель максимизировать финансовую отдачу и при этом приносить пользу планете.
Источник:unpri.org
Экологические аспекты ESG учитывают множество факторов, в которых компания влияет на планету как положительным, так и отрицательным образом. К ним относятся, помимо прочего:
Социальные аспекты составляют элементы компании, связанные с людьми.
Он смотрит на то, как относятся к своим сотрудникам, как компания обращается со своими клиентами и поставщиками, а также как компания влияет на социальную жизнь в целом. К ним относятся, помимо прочего:
Аспекты управления учитывают силу совета директоров, а также отношение к акционерам. К ним относятся, помимо прочего:
Инвесторы используют этот фреймворк по двум основным причинам.
Инвестируя в компании, придерживающиеся устойчивой практики, он не только побуждает компании продолжать эту практику, но и заставляет компании с этически сомнительной практикой меняться.
Возможно, это не самый интуитивно понятный вариант, но есть исследования, которые показывают, что акции ESG могут позволить инвесторам повысить доходность от риска и даже превзойти рынок.
Акции ESG имеют тенденцию превосходить рынок в целом потому что они обладают определенными положительными качествами, которые с большей вероятностью приведут к росту компании в будущем.
Например, разнообразная рабочая сила, к которой хорошо относятся, может иметь разные мнения. Это также может привести к появлению более трудолюбивых и мотивированных сотрудников. Это способствует лучшим финансовым результатам для компаний, что приводит к более высокой доходности для инвесторов. Стартап по управлению активами Arabesque обнаружил, что компании S&P 500 из верхнего квинтиля ESG превзошли компании из нижнего квинтиля более чем на 25% между 2014 и 2018 гг.
Кроме того, цены на акции компаний, ориентированных на ESG, также оказались менее волатильными . .
В другом исследовании, проведенном S&P Global Market Intelligence, из 26 фондов ESG 19 превзошли индекс S&P 500 ETF . . Доходность даже самого худшего в 2020 году фонда Parnassus Endeavour Fund составила 17,7%. Столь высокие показатели были поддержаны более тяжелым весом в акциях крупных технологических компаний, что является довольно распространенной тенденцией, поскольку многие из этих технологических компаний совпадают с инвестиционными целями ESG.
Источник:S&P Global Market Intelligence
Помимо ESG-инвестирования, вы, возможно, слышали о таких концепциях, как «устойчивое инвестирование» и «импакт-инвестирование». Хотя они часто используются как взаимозаменяемые, между ними есть несколько ключевых отличий.
ESG Investing рассматривает экологические, социальные и корпоративные методы компании наряду с традиционным финансовым анализом. Хотя существует наложение общественного сознания, основная цель инвестирования в ESG - это финансовые результаты . компаний ESG.
Инвестиции SRI идут дальше ESG, активно исключают или выбирают инвестиции в соответствии с этическими принципами, личными убеждениями и / или религией.
Инвесторы SRI стремятся сбалансировать принципы получения прибыли и деловой практики. Даже если компания может обеспечить высокий доход, инвестор SRI может отказаться от этого.
Некоторые отрасли, которых инвесторы SRI стараются избегать, включают производство алкоголя, оборонное производство, индустрию азартных игр и компании, работающие с ископаемым топливом.
Импакт-инвестирование идет еще дальше. Финансовые показатели вторичны по отношению к влиянию на инвестора.
Вместо этого основная цель - помочь бизнесу достичь конкретных целей, которые приносят пользу обществу и / или окружающей среде. Хотя инвесторы по-прежнему могут получать определенную прибыль, это чаще всего является непредвиденным последствием.
Как упоминалось выше, инвестирование в ESG потенциально может принести инвесторам более высокую доходность с поправкой на риск. Компании, придерживающиеся устойчивых методов ведения бизнеса, показали себя лучше, чем их коллеги .
По сравнению с S &P500, iShares Trust ESG MSCI USA Leaders ETF показал неплохие результаты за последние 5 лет.
Источник:TradingView
Во-первых, люди на местах получили больше поддержки в отношении экологических и социальных проблем. Мы видим, что все больше экологических и социальных движений призывают правительства к существенным изменениям.
На изображении ниже мы также можем увидеть рост запросов об инвестировании в ESG за последние 5 лет, поскольку общественность становится более осведомленной и заинтересованной в этой области.
Помимо частных лиц, фирмы делают больше тоже.
При большем интересе со стороны общественности такие компании, как Surbana Jurong Group, воспользовались тенденцией устойчивого развития, чтобы привлечь денежные средства, одновременно делая добро для окружающей среды. Недавно Surbana Jurong Group выпустила облигации на сумму 250 миллионов долларов, объем подписки на которые превышен более чем в 6 раз. Такая облигация привязывает компанию к определенным целям устойчивого развития, одна из которых - достичь нулевых выбросов углерода в кампусе к 2030 году.
За пределами Сингапура у нас даже есть такая крупная нефтяная компания, как Shell, в процессе реструктуризации. Компания решила использовать более чистые способы производства электроэнергии, такие как этанол, морские ветряные электростанции, солнечные батареи, а также водород. К 2050 году она нацелена на производство энергии с нулевыми выбросами, что является довольно амбициозной целью для традиционной нефтяной компании. Тем не менее, это свидетельствует о решительной поддержке со стороны компаний перехода к более устойчивой бизнес-модели.
И последнее, но не менее важное: правительства всего мира делают больше .
В Сингапуре правительство объявило о более конкретных планах по борьбе с изменением климата. Некоторые из этих инициатив включают постепенный отказ от автомобилей с ДВС в пользу электромобилей, а также четырехкратное увеличение объемов использования солнечной энергии до пиковой мощности 1,5 ГВт к 2025 году.
В США администрация Байдена также взяла на себя обязательство бороться с изменением климата, поскольку Соединенные Штаты вновь присоединились к Парижскому соглашению в его первый день.
С растущим интересом мы наблюдаем неуклонный рост активов устойчивых фондов во всем мире. Мировые активы выросли на 29% до 1,65 триллиона долларов США в четвертом квартале 2020 года.
В краткосрочной перспективе инвесторы ESG получат выгоду от чистого притока средств в этот сектор, что приведет к неорганическому росту.
Долгое время из-за ограниченности финансов людям было трудно оказывать положительное влияние. Однако, инвестируя в ESG, вы можете внести свой вклад уже сейчас, получая доход от выхода на пенсию.
Зеленые технологии, автомобили без водителя и мобильные платежи - это лишь некоторые отрасли, которые обладают огромным потенциалом, а также полезны для окружающей среды.
Что ж, есть несколько способов. Вы можете купить ETF / фонд, который содержит корзину ESG-компаний, или выбрать их самостоятельно.
Существует множество ESG ETF, и большинство из них по-разному ищут ESG-компании для инвестиций.
Источник:etf.com
Чтобы получить более подробную информацию, взгляните на их разведчиков, которые расскажут вам, как они выбирают компании ESG.
Вот ETF, который вы можете рассмотреть.
iShares MSCI USA ESG Select ETF (NASDAQ:SUSA)
Этот ETF направлен на отслеживание инвестиционных результатов индекса, состоящего из американских акций компаний со средней и большой капитализацией, с высокими экологическими, социальными и корпоративными показателями по сравнению с аналогичными отраслевыми компаниями.
В его топ-холдинг входят такие популярные компании, как Microsoft и Apple.
Если вы хотите получить более высокую прибыль, вы можете подумать о выборе компаний ESG самостоятельно. Вот несколько шагов, чтобы узнать больше.
Прежде всего, вы можете взглянуть на отчет компании об устойчивом развитии, который покажет вам, чем она занимается.
Затем просмотрите сообщения в СМИ, чтобы быть в курсе дел компании, а также того, как они относятся к своим сотрудникам. Еще один отличный способ оценить отношение сотрудников - прочитать отзывы сотрудников на таких сайтах, как Glassdoor.com.
Кроме того, есть инструменты, такие как Sustainalytics и рейтинги MSCI ESG, которые можно использовать для поиска акций ESG.
Sustainalytics - мировой лидер в области исследований и рейтингов ESG, принадлежащий MorningStar.
Этот инструмент позволяет инвесторам сравнивать показатели ESG компаний с их аналогами на разных рынках.
MSCI - еще одна компания, которая предоставляет ESG-рейтинги компании, а также разбивку того, какие компоненты работают хорошо, а какие нет.
Вот несколько высоко оцененных ESG-компаний, с которыми вы можете начать свое исследование:
У медали всегда две стороны. Вот два основных риска инвестирования в ESG:
Это главный риск инвестирования в ESG. То, что определяет рейтинг компании в сфере ESG, очень субъективно и зависит от автора. Разные точки зрения по своей природе дают разные оценки для разных компаний, оценивающих одну и ту же компанию.
Например, как вы думаете, компания, работающая с ископаемым топливом, должна быть частью фонда ESG? Один из сторонников утверждает, что до тех пор, пока компания, занимающаяся ископаемым топливом, является наиболее эффективной в своей области, она гораздо более экологична и, следовательно, должна быть включена. Другой лагерь считает, что независимо от того, насколько эффективна компания, работающая с ископаемым топливом, она по-прежнему вносит основной вклад в изменение климата, и поэтому ее следует исключить.
Такого рода дебаты - это текущая проблема, с которой сталкиваются инвесторы в области ESG. Хотя правила начинают появляться по мере того, как все больше и больше инвесторов начинают проявлять интерес к этой инвестиционной структуре, потребуется время для широко признанного стандарта.
Рейтинги ESG, предоставляемые сторонними поставщиками данных, такими как MSCI и Sustainalytics, часто зависят от раскрытия компанией своих усилий по достижению целей ESG. Однако проблема в том, что в большинстве стран компаниям не требуется отслеживать эффективность ESG.
Единственная информация, которую могут получить инвесторы, - это их финансовые отчеты, что затрудняет разделение хороших и плохих компаний.
Что еще хуже, некоторые компании даже доходит до того, что делают свою деятельность «зеленой», создавая ложное впечатление, что у них все хорошо.
Инвестиции в ESG все еще находятся на начальной стадии, а руководящие принципы еще не согласованы. Тем не менее, с годами интерес к такому стилю инвестирования растет.
Двигаясь вперед, я бы продолжил свой обычный распорядок анализа компании с использованием традиционных показателей. Как только это будет сделано, я бы сравнил эти компании с оценкой ESG и предпочел бы ту, которая имеет более высокий рейтинг.
Давайте все внесем свой вклад, иначе у нас может быть сценарий судного дня, изображенный в Snowpiercer 😊